2011陸家嘴論壇開幕式實(shí)錄

2011年05月20日 08:43
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊由上海市政府和中國一行三會(huì)共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。以下是“2011陸家嘴論壇開幕式”文字實(shí)錄：

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊由上海市政府和中國一行三會(huì)共同主辦的2011陸家嘴金融論壇于5月19-21日在上海舉行，本次論壇的主題為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)進(jìn)行全程直播。以下為“2011陸家嘴論壇開幕式”發(fā)言實(shí)錄：

[主持人] 現(xiàn)在請(qǐng)大家用熱烈的掌聲有請(qǐng)中共中央政治局委員、上海市委書記俞正聲等領(lǐng)導(dǎo)入場。

[主持人] 各位領(lǐng)導(dǎo)、各位嘉賓，女士們、先生們，歡迎來到2011陸家嘴論壇。本次論壇很榮幸邀請(qǐng)到了中外政府高層官員、世界金融界領(lǐng)袖、企業(yè)家以及著名專家、學(xué)者，今天他們將深入探討“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”

[主持人] 將為我們主持今天的開幕式并致歡迎辭的是2011年陸家嘴論壇共同輪值主席、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席吳定富先生，讓我們以熱烈的掌聲歡迎。

[吳定富] 尊敬的各位來賓，女士們、先生們，朋友們，2011陸家嘴論壇現(xiàn)在開幕。(熱烈掌聲)

[吳定富] 首先請(qǐng)?jiān)试S我簡要地介紹出席今天論壇的開幕式并在前排就坐的領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓，他們是：中共中央政治局委員、上海市委書記俞正聲先生。

[吳定富] 中國人民銀行行長周小川先生，中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康先生，中國證監(jiān)會(huì)主席尚福林先生。

[吳定富] 2011陸家嘴論壇聯(lián)合主席、上海市市長韓正先生。

[吳定富] 上海市政協(xié)主席馮國勤先生。出席今天開幕式的還有中國財(cái)政部副部長李勇先生，全國人大常委、財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈女士，全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻先生，新加坡金融管理局局長孟文能。

[吳定富] 出席今天開幕式的還有推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組、國際咨詢委員會(huì)的各位委員，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)、中國銀監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)和上海市的領(lǐng)導(dǎo)，還有來自全球各地著名金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的高管人員，國內(nèi)外知名企業(yè)家，有關(guān)的金融專家和學(xué)者。

[吳定富] 在此我代表論壇主辦單位，上海市人民政府、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)向出席今天開幕式的各位領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓表示熱烈的歡迎。

[吳定富] 當(dāng)今世界正處于大發(fā)展、大變革、大調(diào)整的時(shí)期，國際金融危機(jī)影響深遠(yuǎn)，世界經(jīng)濟(jì)金融格局加快調(diào)整，全球金融治理出現(xiàn)新變革，新興經(jīng)濟(jì)體成為世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要力量。與此同時(shí)，世界金融復(fù)蘇仍然存在不確定因素，全球金融治理的任務(wù)依然十分艱巨。今年是中國實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年綱要規(guī)劃的第一年。在不十二五”時(shí)期，中國面臨著加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要任務(wù)，全面推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式服務(wù)，對(duì)中國未來發(fā)展具有十分重要的意義。

[吳定富] 在這種背景下，本屆陸家嘴論壇的主題確定為“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，希望與會(huì)嘉賓及各位代表圍繞共同關(guān)心的問題暢所欲言、各抒己見，深入探討、共商大事。為應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融體系的變革，實(shí)現(xiàn)世界經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇和可持續(xù)增長作出積極的貢獻(xiàn)。

[吳定富] 下面讓我們以熱烈的掌聲歡迎中共中央政治局委員、上海市委書記俞正聲先生作論壇開幕致辭。

[俞正聲] 尊敬的各位來賓、朋友們，女士們、先生們，大家上午好！五月的上海繁花似錦，值此2011陸家嘴論壇舉辦之際，我代表中共上海市委、上海市人民政府對(duì)論壇的舉辦表示熱烈的祝賀，對(duì)參加論壇的各位金融界的朋友和來自世界各地的嘉賓們，表示誠摯的歡迎。

[俞正聲] 2011陸家嘴論壇的主題是“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”，將圍繞國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的一系列重點(diǎn)、熱點(diǎn)問題展開深入的研討，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。我相信，通過大家的深入研討和廣泛交流，本次論壇一定會(huì)為新時(shí)期深入金融體制改革、加強(qiáng)宏觀管理提供有益的啟示。

[俞正聲] “十一五”期間上海在黨中央、國務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，積極應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的沖擊和自身發(fā)展轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，把舉辦上海世博會(huì)作為實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重大契機(jī)，把結(jié)構(gòu)調(diào)整和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化作為確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的主攻方向。大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，奮力推進(jìn)“四個(gè)中心”建設(shè)，著力保障和改善民生，順利完成了“十一五” 規(guī)劃確定的各項(xiàng)主要目標(biāo)和任務(wù)。

[俞正聲] 上海市委、市政府認(rèn)真貫徹落實(shí)2009年國務(wù)院19號(hào)文，大力推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，各項(xiàng)工作取得了顯著的進(jìn)步。一是,基本形成了類型齊全的金融市場體系，股票、債券、貨幣、外匯、黃金、商品期貨和金融期貨以及場外衍生品市場等在內(nèi)的金融市場體系不斷完善。

[俞正聲] 二是基本形成了豐富多樣的金融機(jī)構(gòu)體系。在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加快聚集的同時(shí)，各種功能性的金融機(jī)構(gòu)和新型金融機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)。2010年底，上海金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到1049家。

[俞正聲] 三是基本形成了全國領(lǐng)先的金融對(duì)外開放格局。截至2010年底，上海外資法人銀行占全國總數(shù)的2/3，并表資產(chǎn)占全國外資法人銀行總資產(chǎn)的85%以上。上海外資法人財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司占到全國的將近一半，全國一半以上的中外合資基金管理公司匯聚上海。

[俞正聲] 四是基本形成了持續(xù)優(yōu)化的金融發(fā)展環(huán)境。近年來，我們頒布了上海市推進(jìn)國際金融中心建設(shè)的條例，研究制定了一系列集聚金融機(jī)構(gòu)和人才、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的政策環(huán)境，建立了金融法庭和金融仲裁院，促進(jìn)金融發(fā)展環(huán)境的不斷優(yōu)化。

[俞正聲] 未來五年，上海將堅(jiān)持以金融市場體系建設(shè)為核心，以先行先試和營造環(huán)境為重點(diǎn)，更加奮發(fā)有為，力爭到2020年基本建設(shè)成與我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心打下具有決定性意義的基礎(chǔ)。為此，我們將著力推進(jìn)以下工作。

[俞正聲] 一，進(jìn)一步拓展金融市場的廣度和深度，不斷豐富金融市場的產(chǎn)品和工具，緊緊圍繞建設(shè)結(jié)構(gòu)完整、功能強(qiáng)大的金融市場體系，積極推進(jìn)證券交易所國際板和保險(xiǎn)交易市場的建設(shè)，進(jìn)一步鞏固和提升貨幣、外匯、證券交期貨等現(xiàn)有市場的國際地位，完善信貸轉(zhuǎn)讓市場和銀行票據(jù)市場的功能，擴(kuò)大規(guī)模，加快建設(shè)信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓市場和非上市公司股權(quán)登記交易的步伐。

[俞正聲] 二，加快建設(shè)人民幣跨境投融資的平臺(tái)，我們將配合中央金融管理部門積極促進(jìn)境內(nèi)外人民幣市場的聯(lián)動(dòng)發(fā)展。同時(shí)，以擴(kuò)大人民幣跨境使用為契機(jī)，推動(dòng)符合條件的境外企業(yè)在上海發(fā)行人民幣債券和股票，不斷提升上海金融市場配置全球金融資源的能力。

[俞正聲] 三，繼續(xù)大力吸引和發(fā)展各類金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步集聚中資和外資金融機(jī)構(gòu)的總部，吸引登記、清算、融資等市場功能性、金融機(jī)構(gòu)入駐上海，創(chuàng)造條件吸引大型金融機(jī)構(gòu)的二總部及其資金交易、信用卡、私人銀行等業(yè)務(wù)營運(yùn)機(jī)構(gòu)，著力培育具有國際競爭力和行業(yè)影響力的金融機(jī)構(gòu)，努力把上海建設(shè)成為我國和亞洲重要的金融機(jī)構(gòu)總部和功能中心的聚集地。

[俞正聲] 四，不斷提升金融服務(wù)水平。進(jìn)一步鼓勵(lì)和支持金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷加強(qiáng)對(duì)航運(yùn)、貿(mào)易、文化、創(chuàng)意等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及社會(huì)民生事業(yè)的金融支持。特別要抓緊當(dāng)前跨國公司、企業(yè)分布格局重心轉(zhuǎn)移的大好機(jī)遇，在外匯和投融資管理體制等方面加大改革創(chuàng)新，更好地滿足企業(yè)對(duì)跨境資本、跨境資金調(diào)撥的需求，充分發(fā)揮金融在促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的重要作用。

[俞正聲] 五，進(jìn)一步營造良好的金融發(fā)展環(huán)境。我們?cè)谥醒胗嘘P(guān)部門的支持和指導(dǎo)下，在金融法制、稅制、監(jiān)管、人才管理等方面積極探索先行先試，努力打造具有國際競爭力的金融發(fā)展環(huán)境。

[俞正聲] 女士們、先生們、朋友們，在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)和中國保監(jiān)會(huì)的全力支持和共同參與下，陸家嘴論壇至今已經(jīng)連續(xù)舉辦了四屆，對(duì)上海國際金融中心建設(shè)起到了積極的推動(dòng)作用。我們將認(rèn)真學(xué)習(xí)和借鑒世界各國、各地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，加大與國內(nèi)外各界的交流合作，真誠地期待各位朋友用自己的豐富學(xué)識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和影響力，為上海創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、轉(zhuǎn)型發(fā)展和國際金融中心建設(shè)建言獻(xiàn)策。

[俞正聲] 最后，預(yù)祝本次論壇取得圓滿成功。祝大家在上海期間工作順利、生活愉快。謝謝大家。

[吳定富] 感謝俞正聲書記的致辭，在接下來的時(shí)間里本屆論壇將圍繞“十二五”時(shí)期中國金融改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)成長的前景及其風(fēng)險(xiǎn)因素，全球金融改革、監(jiān)管改革新動(dòng)向與宏觀審慎政策性框架的構(gòu)建，新時(shí)期上海國際金融中心建設(shè)的機(jī)遇等問題深入開展討論。我們期待著各位嘉賓的精彩發(fā)言，我們相信通過與會(huì)人士的共同努力，本屆論壇一定能夠?yàn)橥苿?dòng)中國金融業(yè)發(fā)展和上海國際金融中心建設(shè)帶來深刻的啟迪和有益的幫助?，F(xiàn)在我宣布，2011陸家嘴論壇開幕式到此結(jié)束。謝謝。

[主持人] 感謝吳定富先生?，F(xiàn)在我們將進(jìn)入本次論壇的第一場全體大會(huì)，主題是“十二五”時(shí)期中國金融改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為我們主持全體大會(huì)一的是中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席尚福林先生，女士們、先生們，有請(qǐng)尚福林先生。

[尚福林] 尊敬的各位嘉賓，女士們、先生們，朋友們，現(xiàn)在我們召開第一次全體大會(huì)，會(huì)議的議題是“十二五”時(shí)期中國金融改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

[尚福林]“十一五”時(shí)期是我國發(fā)展進(jìn)程中極不平凡的五年，面對(duì)國內(nèi)外復(fù)雜形勢(shì)和一系列重大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，黨中央、國務(wù)院審時(shí)度勢(shì)，團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全國人民有效應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，著力推進(jìn)科學(xué)發(fā)展，譜寫了現(xiàn)代化建設(shè)的新篇章。

[尚福林] “十二五”時(shí)期是我國全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，也是我國深化改革、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的攻堅(jiān)時(shí)期。如何把握“十二五”時(shí)期中國經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展面臨的形勢(shì)，加快推進(jìn)中國金融改革開放，是大會(huì)所要重點(diǎn)討論的話題。首先，有請(qǐng)中國人民銀行行長周小川先生發(fā)表演講，大家歡迎。

[周小川] 尊敬的俞正聲書記，尊敬的韓正市長，各位來賓，女士們、先生們，早上好。非常榮幸能再次參加陸家嘴論壇，發(fā)表一些我們的研究工作以及對(duì)題目的想法。

[周小川] 我來之前知道題目是金融體系及其宏觀管理，還不知道有一個(gè)子題目就是“十二五”時(shí)期中國金融改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展這個(gè)題目。我想，我作為中國人民銀行、作為中央銀行的行長，還是先說一說宏觀管理。我覺得，不管是大題目，還是子題目，這都是有關(guān)系的內(nèi)容。

[周小川] 宏觀管理在新時(shí)期的特點(diǎn)，我想講兩個(gè)方面：一是國際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)有很大的不確定性，我們?cè)趹?yīng)對(duì)這些不確定性情況下，來作出宏觀管理的決策，以及爭取落實(shí)宏觀管理的目標(biāo)。這個(gè)不確定性，首先就是金融危機(jī)。金融危機(jī)最早是從美國等國家的房地產(chǎn)泡沫、次貸問題，那個(gè)時(shí)候還不主張用“危機(jī)。這個(gè)詞，在2008年9 月份次貸迅速惡化，演變成了一場危機(jī)。

[周小川] 因此應(yīng)對(duì)危機(jī)首先需要有一個(gè)判斷，就是負(fù)面的沖擊到底有多大，但實(shí)際上，在那種情況下很難作出準(zhǔn)確的估計(jì)，到底負(fù)面沖擊有多大。因此應(yīng)黨中央、國務(wù)院決定的應(yīng)對(duì)方案是在11月初推出總值4萬億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。這個(gè)經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃是一種擴(kuò)張性的財(cái)政政策和擴(kuò)張性的貨幣政策，來支持上一批項(xiàng)目。同時(shí)，也包括改進(jìn)民生，社會(huì)發(fā)展等項(xiàng)目。

[周小川] 因?yàn)椴恢牢C(jī)究竟怎么演變，所以，一個(gè)可能的好的選擇就是最開始的時(shí)候盡量出手要快、出拳要重，以便盡快把危機(jī)擋住。但是經(jīng)濟(jì)理論和國際的歷史結(jié)論都告訴我們，一般擴(kuò)張性的財(cái)政政策和擴(kuò)張性的貨幣政策實(shí)行以后會(huì)帶來負(fù)作用，就是事后會(huì)引發(fā)物價(jià)的上升，可能會(huì)引發(fā)某種資產(chǎn)泡沫。

[周小川] 一開始，在2008年的12月份，在內(nèi)部和國際上都有一個(gè)討論，在應(yīng)對(duì)危機(jī)的政策出臺(tái)以后要考慮一個(gè)及時(shí)退出的問題，就是這個(gè)政策什么時(shí)候要退出。一個(gè)強(qiáng)有力的刺激計(jì)劃來克服危機(jī)，同時(shí)配合一個(gè)判斷準(zhǔn)確的及時(shí)的退出，是一個(gè)好的選擇。既抗擊了危機(jī)的沖擊，同時(shí)負(fù)作用盡量減少到最低限度。當(dāng)然事情并不那么容易，就是時(shí)點(diǎn)的判斷在不確定性情況下也有很大的難度。

[周小川] 我們發(fā)現(xiàn)事后中國的經(jīng)濟(jì)在全球復(fù)蘇過程當(dāng)中是走得相當(dāng)靠前的，應(yīng)該說是最靠前的，而且是復(fù)蘇最有力的。中國經(jīng)濟(jì)在2009年一季度的時(shí)候相當(dāng)疲弱，二季度開始出現(xiàn)一些好轉(zhuǎn)的跡象，下半年中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了比較強(qiáng)勁的復(fù)蘇。與此同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)還在危機(jī)中掙扎。

[周小川] 在出現(xiàn)復(fù)蘇的時(shí)候，我們開始考慮貨幣政策擴(kuò)張的程度可以有所改變，大家可能注意到2010年1月份上旬就開始提高存款準(zhǔn)備金率，隨后又接著提高了存款準(zhǔn)備金率。雖然我們還是采用了比較擴(kuò)張性的貨幣政策，但是擴(kuò)張的程度開始放緩、收縮。

[周小川] 我所說的不確定性，2010年，大家回想起來還是很近的事，2010年從2月中下旬開始在國際市場透露出可能歐洲有些國家會(huì)出現(xiàn)主權(quán)債務(wù)危機(jī)，這件事一直在3月、4月不斷地發(fā)酵，到5月初主權(quán)債務(wù)危機(jī)有一點(diǎn)爆發(fā)時(shí)，出了比較大的問題。

[周小川] 因此，主權(quán)債務(wù)危機(jī)是出乎很多人意料之外的。就像我剛才所說的，整個(gè)金融危機(jī)發(fā)生一開始的時(shí)候，大家都認(rèn)為應(yīng)該采用經(jīng)濟(jì)刺激的計(jì)劃。但是，顯然也會(huì)加重有些國家財(cái)政的惡化程度。說實(shí)在的，在很大程度上有一些出乎意料。

[周小川] 隨后在歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)適當(dāng)有所平穩(wěn)的情況下，美國經(jīng)濟(jì)在8月末的時(shí)候報(bào)出的數(shù)據(jù)，失業(yè)率將近10%，具體來說是9.8%的失業(yè)率，美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相當(dāng)?shù)夭环€(wěn)定。這種情況下，我們宏觀管理的政策到底調(diào)整不調(diào)整呢？或者調(diào)整的速度多快呢？力度多大呢？始終是一個(gè)非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也是在存在這種不確定性情況下，如何制定政策和執(zhí)行政策的問題。

[周小川] 真正的貨幣政策緊縮，大家看到是2010年四季度，開始連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，加大公開市場業(yè)務(wù)操作，同時(shí)也提高利率。這一系列的做法表示國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷是比較清楚的，盡管國際市場還有很大的不確定性，但整個(gè)經(jīng)濟(jì)政策要有適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，已經(jīng)形成了共識(shí)。去年年末，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議正式開始明確了貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的貨幣政策。

[周小川] 我們說，盡管目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇比去年更加明朗，但總體還是處于這樣的狀況，即不確定性因素比較多。確實(shí)這和常規(guī)年代的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有比較大的差別，就是常規(guī)年代沒有這么大的不確定性。另外，全球交互之間的影響也沒有這么大。我想，這作為一個(gè)特點(diǎn)，既然講宏觀管理，給大家介紹一下，供大家進(jìn)行討論。

[周小川] 第二，有關(guān)宏觀管理方面，特別是涉及到金融業(yè)和貨幣政策方面的一個(gè)特點(diǎn)，就是引入了宏觀審慎性政策進(jìn)行宏觀管理?！昂暧^審慎性政策進(jìn)這個(gè)詞過去用得不是很多，國際上也是用得不多，主要是把一些主要的概念匯總起來放入宏觀審慎性政策體系的框架之內(nèi)，主要內(nèi)容還是以金融穩(wěn)定為中心，即增強(qiáng)金融穩(wěn)定。特別是防止系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)為中心，以另一周期的宏觀調(diào)節(jié)為特征所形成的政策體系。比較典型的就是巴塞爾三，也是G20所支持的政策。

[周小川] 從中國情況來說，首先我們有需要來采納和運(yùn)用宏觀審慎性政策。中國經(jīng)濟(jì)在危機(jī)之后率先復(fù)蘇，因此我們的周期和發(fā)達(dá)國家所處的周期有可能不一樣。全球經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在討論當(dāng)中也在說，新興市場的一些國家目前所處的周期和發(fā)達(dá)國家所處的周期已經(jīng)有所不同。因此對(duì)于周期判斷的變化，說明我們需要有一些逆周期的措施。

[周小川] 從中國經(jīng)濟(jì)來看，中國是高儲(chǔ)蓄率的經(jīng)濟(jì)，由高儲(chǔ)蓄率有可能出現(xiàn)有較高的投資，較高的投資從過去的歷史經(jīng)驗(yàn)來說可能會(huì)造成某些方面的過熱和產(chǎn)能的過剩，也可能容易刺激某些泡沫的產(chǎn)生。高儲(chǔ)蓄率有好的方面，同時(shí)也有要警惕的方面，就是我們需要注意高儲(chǔ)蓄率帶來的周期性問題。

[周小川] 同時(shí)，中國又是一個(gè)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)，我們從高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程，盡管我們已經(jīng)完成了相當(dāng)一部分路程，但我們說還沒有完全走完，仍舊有一些財(cái)務(wù)軟約束的現(xiàn)象。這種財(cái)務(wù)軟約束可能會(huì)造成潛在的、過熱的沖動(dòng)。面對(duì)這些內(nèi)容來說，中國有需要盡早地運(yùn)用宏觀審慎管理框架。

[周小川] 但是，我們也知道宏觀審慎性管理框架對(duì)另外一些經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇比較弱的國家來說，又容易帶來一個(gè)負(fù)面的效應(yīng)，就是進(jìn)一步拖慢了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度。因此從全球來說，對(duì)于宏觀審慎性政策框架運(yùn)用的程度，或者說大家討論時(shí)候的意見也是有所不同的，這也和所處的周期以及經(jīng)濟(jì)潛在的特質(zhì)是有關(guān)的。

[周小川] 中國除了有需要要采用宏觀審慎性框架以外，同時(shí)，我們也有可能來盡早地運(yùn)用宏觀審慎性框架。比如說，宏觀審慎性框架要求金融機(jī)構(gòu)有更加充實(shí)的資本，特別是大型的、有系統(tǒng)性作用的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該有更高的資本的要求。以及在其他方面，也應(yīng)該做得更加穩(wěn)健。那么，這些標(biāo)準(zhǔn)的推出，在中國也是有可能的。剛才提到的中國儲(chǔ)蓄率比較高，因此我們?cè)谫Y本市場上增加金融機(jī)構(gòu)資本金的可能性也就比較高一些。

[周小川] 另外，大家也都非常關(guān)注在物價(jià)指數(shù)上行的情況下，或者處于較高位置的情況下，在全球大宗商品市場價(jià)格比較高的情況下，我們確實(shí)需要宏觀管理有一定的轉(zhuǎn)向，而在這種轉(zhuǎn)向中找到一個(gè)新的、既促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、同時(shí)又能夠控制通貨膨脹的一個(gè)新的平衡點(diǎn)。由于時(shí)間關(guān)系，我就點(diǎn)一下，這是一個(gè)值得討論的問題，也是新時(shí)期宏觀管理的一個(gè)特點(diǎn)，就是運(yùn)用宏觀審慎性政策框架。

[周小川] 第三，我簡單說一下，我看到昨天下午的議程里面有很多專家已經(jīng)開始討論了，我們認(rèn)為人民幣的跨境使用為促進(jìn)上海金融中心的建設(shè)也提供了一個(gè)新的契機(jī)。剛才俞正聲書記致辭中也提到了這樣的問題。總之，人民幣跨境使用，首先主要是指在貿(mào)易和投資中的運(yùn)用。當(dāng)然同時(shí)，我們也小心謹(jǐn)慎地，允許在金融交易中逐步有所運(yùn)用。

[周小川] 我們希望，主要還是以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主。這都會(huì)帶來很多新的機(jī)會(huì)。同時(shí)，我們?cè)谶@方面，在歷史上沒有積累經(jīng)驗(yàn)，有很多新的課題值得研究，但會(huì)出現(xiàn)一些新的機(jī)遇。鑒于很多同志昨天談到這個(gè)問題，就不展開講了。在這十二五”規(guī)劃中還有一句話，我認(rèn)為跟人民幣的跨境使用也是有關(guān)系的。人民幣如果跨境使用發(fā)展到一定階段的時(shí)候，自然會(huì)產(chǎn)生一種需求，這種需求就是人民幣需要逐步的、有序的走向可兌換。

[周小川] 中國在1996年已經(jīng)宣布實(shí)現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目上的可兌換，下面就是面對(duì)資本項(xiàng)目的可兌換，這方面也是一個(gè)中長期的發(fā)展進(jìn)程，但既帶來很多新的機(jī)遇，也帶來很多新的問題需要我們?nèi)ビ懻?。從人民銀行來說，也歡迎這方面的意見、建議，以及應(yīng)對(duì)潛在問題的對(duì)策。同時(shí)，我們相信一定會(huì)對(duì)上海國際金融中心建設(shè)帶來新的機(jī)遇、帶來新的發(fā)展。

[周小川] 我借此向大家介紹這幾個(gè)內(nèi)容，講得不對(duì)的地方請(qǐng)批評(píng)指正，謝謝大家。

[尚福林] 感謝周小川行長的精彩演講，接下來有請(qǐng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席劉明康先生演講，請(qǐng)大家歡迎。

[劉明康] 尊敬的俞書記，各位嘉賓，女士們、先生們，早上好！今年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，站在30余年改革開放輝煌成就的新起點(diǎn)上，我感到我們面臨著調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、謀科學(xué)發(fā)展等一系列的艱巨任務(wù)，其困難程度、復(fù)雜程度其實(shí)并不亞于我們之前走過的30多年。中國不僅需要有一個(gè)強(qiáng)健的金融體系，而且我認(rèn)為，需要在經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理的各方面搞好頂層設(shè)計(jì)和加大執(zhí)行力。下面，簡單談幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)，和大家一起來磋商。

[劉明康] 一、我國銀行業(yè)改革發(fā)展取得深刻變化。近年來，在中央的強(qiáng)力推動(dòng)下，金融改革開放已經(jīng)步入深水區(qū)。經(jīng)過八年多的審慎引導(dǎo)，我國銀行業(yè)經(jīng)受住了百年不遇的國際金融危機(jī)的沖擊和考驗(yàn)，從內(nèi)在機(jī)制到外在形象都發(fā)生了很大的變化，特別是在運(yùn)營機(jī)制和管理效率方面出現(xiàn)的可喜轉(zhuǎn)變尤為難得。

[劉明康] 一是經(jīng)營效率大幅提升。截至2010年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款比2003年增加了3倍，但資產(chǎn)利潤率增加了10倍，達(dá)到了國際良好銀行水平。這些利潤來源之一，是對(duì)成本的有效管控。一個(gè)典型的例子是，全球市值最大的銀行工商銀行成本收入比從2000年超過60%的水平下降到2010年的30%左右。

[劉明康] 二是風(fēng)險(xiǎn)防控能力顯著增強(qiáng)。主要商業(yè)銀行不良貸款余額和比例分別從2002年末的2.28萬億元和23.61%(四級(jí)分類口徑)，下降到2010年末的 3646億元和1.15%(更為嚴(yán)格的五級(jí)分類口徑)。商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率從2003年末的-2.98%上升至2010年末的12.2%，所有商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%的監(jiān)管要求。更為重要的是，商業(yè)銀行已經(jīng)有了資本約束意識(shí)和持續(xù)補(bǔ)充資本的內(nèi)在動(dòng)力。所有商業(yè)銀行撥備覆蓋率已從 2002年末的6.7%提高到2010年末的218.25%，貸款撥備率達(dá)到2.41%，并且提足撥備抵御風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開始成為銀行股東、董事、高管的普遍共識(shí)。

[劉明康] 三是收入來源日趨多元化。2010年，上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入較上年增長超過30%，增幅比去年提高7個(gè)百分點(diǎn)以上，建設(shè)銀行等的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重已經(jīng)從2002年的4%上升到20%，銀行業(yè)主要依靠利差的盈利模式正在悄然轉(zhuǎn)變。令人欣喜的是，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的增長，主要來源于新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的良好拓展。截至2010年末，商業(yè)銀行信用卡有效發(fā)卡量超過2億張，相當(dāng)于全國每6個(gè)人中就有一個(gè)人擁有一張信用卡，而且卡均透支額度比上年增長近40%；理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行額度大幅增長，僅工商銀行2010年對(duì)公和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額就達(dá)到4.5萬億元。

[劉明康] 在看到成績的同時(shí)，我們必須客觀看待我國銀行業(yè)存在的問題。鄧小平同志1993年曾指出，發(fā)展起來以后的問題不比不發(fā)展時(shí)少。事實(shí)已經(jīng)證明了他的正確。

[劉明康] 二、從戰(zhàn)略高度推動(dòng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。胡錦濤同志強(qiáng)調(diào)，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，是適應(yīng)全球需求結(jié)構(gòu)重大變化、順應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新的階段性特征的必然要求。我國銀行業(yè)必須保持清醒的頭腦，以更加寬廣的視野、更加前瞻的思維，抓緊從戰(zhàn)略入手，推動(dòng)加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

[劉明康] 第一，必須持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)分散化經(jīng)營。2010年國內(nèi)非金融部門在股市和債市上的直接融資已經(jīng)占到融資總量的1/4，融資結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展大勢(shì)所趨。當(dāng)然，其中的問題也不少。在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式發(fā)展?jié)摿χ鸩较陆档那闆r下，銀行必須從現(xiàn)在起就著手做好三門功課：一要更加注重對(duì)小企業(yè)和微小企業(yè)的金融服務(wù)。隨著直接融資市場的快速發(fā)展，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資將與信貸資金漸行漸遠(yuǎn)。商業(yè)銀行必須嚴(yán)格堅(jiān)守授信集中度底線，從"傍大款"、"壘大戶"的傳統(tǒng)發(fā)展模式中走出來。

[劉明康] 近年來，商業(yè)銀行已經(jīng)開始了這方面的探索，并取得初步成效，不少做得較好的銀行2010年零售貸款已占到30%-40%。這些銀行的實(shí)踐充分表明，支持小企業(yè)可以給銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)分散和邊際效益的增加，特別是靈活的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)往往使服務(wù)小企業(yè)能力較強(qiáng)的銀行在競爭中更勝一籌。

[劉明康] 二要更加注重個(gè)人金融服務(wù)。適應(yīng)個(gè)性化需求的個(gè)人金融服務(wù)，是新的利潤增長點(diǎn)。值得期許的服務(wù)領(lǐng)域包括因應(yīng)老齡化趨勢(shì)，提供簡單方便、值得信賴、長期具有正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率的金融理財(cái)產(chǎn)品；也包括因應(yīng)國內(nèi)中產(chǎn)階層壯大趨勢(shì)，增加全球資產(chǎn)管理組合多元化產(chǎn)品；更包括因應(yīng)拉動(dòng)消費(fèi)的需要，在豐富金融產(chǎn)品以支持物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)與消費(fèi)的同時(shí)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品以支持文化、旅游等精神產(chǎn)品的生產(chǎn)與消費(fèi)。

[劉明康] 三要更加注重把握直接融資市場大發(fā)展中的戰(zhàn)略機(jī)遇。充分利用銀行遍布全國的物理網(wǎng)點(diǎn)和便捷的電子網(wǎng)絡(luò)，全面發(fā)揮專業(yè)人才相對(duì)豐富等優(yōu)勢(shì)，努力做好結(jié)算、清算和托管等領(lǐng)域的配套服務(wù)，并成為相關(guān)金融產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)代銷人和管理人。

[劉明康] 第二，必須加強(qiáng)盡職調(diào)查能力，善于精選客戶。總體上看，我國經(jīng)濟(jì)增長機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)并存?？蛻舻牟偈睾凸局卫碛械脑谶M(jìn)步，有的在退步。這就要求銀行講求認(rèn)真作風(fēng)，學(xué)習(xí)和借鑒現(xiàn)代化的客戶精選方法，做好盡職調(diào)查，有所為、有所不為。這種精選在各行各業(yè)中都應(yīng)推進(jìn)。

[劉明康] 第三，必須持續(xù)推進(jìn)提升有理有據(jù)、公平合理的產(chǎn)品定價(jià)能力。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一定要能夠把自己的成本、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)算清楚，做到“算了再做”，而不是“做了再算”。一要完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)制度(FTP)。部分國際先進(jìn)銀行已經(jīng)能夠?qū)⑺谐杀镜?0%以上通過內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式分?jǐn)偟矫恳粋€(gè)產(chǎn)品和每一筆業(yè)務(wù)。

[劉明康] 我國商業(yè)銀行必須抓緊建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)制度和系統(tǒng)，結(jié)合中長期風(fēng)險(xiǎn)成本計(jì)算和市場資金供求狀況，準(zhǔn)確計(jì)算上存資金成本率和借出資金收益率，提高銀行對(duì)貸款和中間業(yè)務(wù)的科學(xué)定價(jià)和約束能力。

[劉明康] 二要抓緊推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)收集與管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。研究完善風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)跟蹤分析與科學(xué)評(píng)估的系統(tǒng)平臺(tái)和動(dòng)態(tài)模塊，加強(qiáng)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)測算，并通過加成定價(jià)方式確保收益能夠覆蓋成本與風(fēng)險(xiǎn)。

[劉明康] 三要賦予客戶選擇權(quán)。通過易于理解和接受的方式，告知消費(fèi)者可供選擇的服務(wù)項(xiàng)目和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，給予客戶充分的提示和選擇空間。

[劉明康] 四要建立科學(xué)的考核辦法。從實(shí)際出發(fā)，本著可持續(xù)發(fā)展原則，設(shè)定各類業(yè)務(wù)考核內(nèi)涵和目標(biāo)，并合理制定相應(yīng)的激勵(lì)約束政策措施。從上到下，一以貫之地貫徹科學(xué)發(fā)展觀。

[劉明康] 第四，必須持續(xù)推進(jìn)"問題到我為止"的銀行文化建設(shè)。沒有良好文化的支撐，再好的制度也是一紙空文。銀行業(yè)是服務(wù)業(yè)，"問題到我為止"是服務(wù)業(yè)起碼的要求。

[劉明康] 一要嚴(yán)格遵循安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)次序，在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下有序地謀發(fā)展。銀行業(yè)的每一位員工，對(duì)此都必須自覺捍衛(wèi)，問題到我為止。

[劉明康] 二要注重培育"問題由我發(fā)現(xiàn)，問題到我為止"的責(zé)任文化和行為取向。每一位接觸客戶和市場的員工都是整個(gè)銀行形象的代表，必須提高單兵作戰(zhàn)能力和內(nèi)部協(xié)同意識(shí)。其實(shí)，我國的現(xiàn)實(shí)是缺乏橫貫型管理，銀行自然也不例外。因此，這種努力不但需要培育，也需要實(shí)施保護(hù)。

[劉明康] 三、加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，營造金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好的監(jiān)管環(huán)境。經(jīng)濟(jì)興則金融興，政策好則百業(yè)健。展望未來，我認(rèn)為最關(guān)鍵的是，要按照胡錦濤總書記加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)的總體要求，重點(diǎn)推進(jìn)以下四個(gè)方面的工作。

[劉明康] 一是銀行業(yè)要與新農(nóng)村建設(shè)和城鎮(zhèn)化良性互動(dòng)。這方面，銀行業(yè)已經(jīng)在2010年底實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)金融服務(wù)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋，并連續(xù)兩年順利完成了涉農(nóng)和小企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速、增量不低于上年的"兩個(gè)不低于"目標(biāo)。今年，還將爭取在全國再解決500個(gè)機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)的機(jī)構(gòu)覆蓋問題。至關(guān)重要的是，所有公共服務(wù)均等化建設(shè)必須在基層同步推進(jìn)，即除基礎(chǔ)金融服務(wù)之外，更要加強(qiáng)就業(yè)與教育、社會(huì)保障和醫(yī)療保險(xiǎn)等諸多領(lǐng)域公共服務(wù)均等化的統(tǒng)籌改善，并定出長期硬指標(biāo)，一以貫之地執(zhí)行。

[劉明康] 二是銀行業(yè)發(fā)展與國有企業(yè)改革相互促進(jìn)。銀行業(yè)科學(xué)發(fā)展亟待國有企業(yè)改革全面深化，確保在與中小企業(yè)和民營企業(yè)相互尊重的基礎(chǔ)上，通過公平競爭獲取包括銀行信貸在內(nèi)的各種資源，促進(jìn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。

[劉明康] 三是從科學(xué)意義上講，我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展都更需要關(guān)注如何抓好需求側(cè)管理，進(jìn)一步總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)真加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的政策調(diào)整。發(fā)展快而不好，不是我們的方向。有量無質(zhì)且?guī)硪淮蠖褔H國內(nèi)隱患與紛爭更不可取。另外，對(duì)部分外資企業(yè)替人做嫁衣和內(nèi)貿(mào)行業(yè)包括消費(fèi)流通領(lǐng)域的體制機(jī)制改革，以及所得稅為主而非流轉(zhuǎn)稅為主的財(cái)稅結(jié)構(gòu)調(diào)整，都是值得我們關(guān)注的具有歷史意義的大事。

[劉明康] 四是銀行業(yè)發(fā)展需要公共政策提供基礎(chǔ)性支撐。首先，公共政策要有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)生活中土地財(cái)政和外資依賴仍然突出。由此帶來的問題是巨大的。對(duì)此，要按照財(cái)力與事權(quán)相匹配的要求，進(jìn)一步理順各級(jí)政府間財(cái)政分配關(guān)系，健全地方財(cái)稅體系，同時(shí)增強(qiáng)地方財(cái)政透明度和直接融資的機(jī)制建設(shè)，結(jié)束令出法不隨，上行下不效和欲效不能的問題。

[劉明康] 其次，要防范國際投機(jī)資本"大進(jìn)大出"可能造成的負(fù)面沖擊。一些國家已經(jīng)采用無息準(zhǔn)備金要求(Unremunerated Reserve Requirement)，一些國家已經(jīng)開始征收國外投資所得稅或金融交易稅，這些方法和手段對(duì)我們都是很好的借鑒和啟示。

[劉明康] 第三，要加快建立公平有序的競爭環(huán)境。要盡快建立和完善專門適用于金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法律制度和政策體系；推動(dòng)信用體系建設(shè)，強(qiáng)化信用監(jiān)督和失信懲戒，降低各行各業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，依法建設(shè)高度文明、高度民主的現(xiàn)代化國家。

[劉明康] 其實(shí)，信用文化是最重要的文化建設(shè)內(nèi)涵之一，需要遠(yuǎn)見，需要系統(tǒng)性的建設(shè)。

[劉明康] 女士們，先生們，在大家看好亞洲和金磚四國，包括中國的時(shí)候，我覺得，我們應(yīng)當(dāng)比任何時(shí)候都要更加清醒和保持冷靜。未來5-10年將是我國發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。作為金融業(yè)監(jiān)管者之一，我始終感到責(zé)任重大。但愿能與在座的各位一道分享決心和我們的憂患，勵(lì)精圖治，革新除弊，不負(fù)眾望。謝謝大家！

[尚福林] 感謝劉明康主席的精彩演講，周小川行長和劉明康主席的演講有助于我們更好地認(rèn)識(shí)中國經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，更好地把握中國金融改革發(fā)展的方向。再一次感謝周小川行長和劉明康主席的精彩演講。

[尚福林] 今天上午我的主持任務(wù)已經(jīng)完成，接下來全體大會(huì)將由中國人民銀行行長周小川先生主持，有請(qǐng)周小川行長。

[周小川] 其實(shí)我這個(gè)主持是替大家服務(wù)一下，馬上就是尚福林主席做發(fā)言，我們是大會(huì)的第一階段，繼續(xù)圍繞“十二五”時(shí)期中國金融改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)行討論。我們有三位嘉賓，第一位是證監(jiān)會(huì)主席尚福林先生，大家歡迎。

[尚福林] 尊敬的俞正聲書記，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，女士們、先生們，大家好。很高興再次參加陸家嘴論壇，經(jīng)過四年的努力，陸家嘴論壇已經(jīng)發(fā)展成為政府部門、金融機(jī)構(gòu)、專家學(xué)者增進(jìn)了解、凝聚知識(shí)智慧、共謀發(fā)展的重要平臺(tái)。在此我代表中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本次論壇的召開表示熱烈的祝賀。下面，我就完善我國的金融體系、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變談兩點(diǎn)看法，供大家參考。

[尚福林] 我講的第一個(gè)問題是，優(yōu)化金融體系是促進(jìn)金融業(yè)功能發(fā)揮的關(guān)鍵因素。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和金融支持密不可分，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式需要不斷改進(jìn)和優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，有效地動(dòng)員社會(huì)資源，向代表著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)業(yè)集聚，提高全社會(huì)資源的配置效率。

[尚福林] 同時(shí)，國際經(jīng)驗(yàn)也表明，當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)由快速擴(kuò)張向平穩(wěn)增長轉(zhuǎn)變之后，經(jīng)濟(jì)體自身吸納和消化風(fēng)險(xiǎn)的能力將下降，也需要通過金融體系的平臺(tái)作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)、分配、分散和轉(zhuǎn)移，從而降低全社會(huì)的交易成本。從這個(gè)意義來說，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要，必須構(gòu)筑一個(gè)結(jié)構(gòu)合理、功能完善、安全高效的金融體系。

[尚福林] 近年來，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我國金融業(yè)改革不斷深化，體系結(jié)構(gòu)逐步健全，銀行、證券、保險(xiǎn)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢(shì)頭。綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力大幅度提高，各金融子系統(tǒng)之間的協(xié)同效應(yīng)充分發(fā)揮。但隨著金融體系的市場化改革，我國金融業(yè)經(jīng)受住了國際金融危機(jī)的沖擊，為促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用，同時(shí)也應(yīng)該看到與加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的客觀需求相比，與金融業(yè)有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)在要求上，當(dāng)前我國的金融體系發(fā)育程度還不夠完善。

[尚福林] 一，從金融市場的體系看，直接融資的比例總體上還偏低。應(yīng)該說這幾年直接融資的比例上升是比較快的，但總體來看仍然偏低，使金融風(fēng)險(xiǎn)高度集中于銀行體系。這樣既不利于銀行的有效管理，也不利于平衡資產(chǎn)負(fù)債水平。直接融資的規(guī)模相比股票市場、公司債券市場的規(guī)模偏小，難以有效滿足投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和進(jìn)行有效地投資組合的需要。

[尚福林] 從金融機(jī)構(gòu)體系看，金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)主要還是圍繞大企業(yè)、大城市開展，對(duì)于廣泛中小企業(yè)、科技型企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)，供給相對(duì)比較薄弱。剛才劉主席也講了，這幾年有很大的改進(jìn)，但相對(duì)來說還是比較薄弱的。金融資源的配置結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在。

[尚福林] 從金融服務(wù)體系看，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的同質(zhì)化現(xiàn)象仍然突出，金融工具偏少，金融細(xì)分化、專業(yè)化程度不高，特別是能夠滿足小型、微型企業(yè)需要，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，支持企業(yè)走出去的金融產(chǎn)品和服務(wù)還不發(fā)達(dá)，難以有效滿足經(jīng)濟(jì)主體的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求。

[尚福林] 總的來看，為適應(yīng)今后一個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的客觀需要，必須按照“十二五”規(guī)劃提出的組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系發(fā)展目標(biāo)，加快金融體系的市場化改革。積極推進(jìn)市場組織、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，逐步建立更加開放、包容的金融體系。健全金融子市場之間的聯(lián)動(dòng)發(fā)展機(jī)制，不斷發(fā)揮金融市場的功能，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

[尚福林] 二，加快多層次資本市場體系建設(shè)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)金融健康協(xié)調(diào)發(fā)展。加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，關(guān)鍵是要發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，推動(dòng)形成有利于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的制度安排。這在客觀上要求充分發(fā)揮資本市場的作用，健全和完善多層次資本市場體系，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來，我國資本市場改革創(chuàng)新逐步深入，體系結(jié)構(gòu)日益健全，廣度深度不斷拓展，整體運(yùn)行效率大幅度提高。我國資本市場與貨幣市場、保險(xiǎn)市場正在逐步從相對(duì)單一、封閉向多層次、開放與融合轉(zhuǎn)變。在拓寬融資渠道、促進(jìn)資本形成、優(yōu)化資源配置、分散金融風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。

[尚福林] 今年是“十二五”的開局之年，我們將緊緊圍繞科學(xué)發(fā)展的主題和加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的主線，按照遠(yuǎn)近結(jié)合、統(tǒng)籌兼顧的原則，加強(qiáng)資本市場的建設(shè)和發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，強(qiáng)化市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，著力完善市場機(jī)制，不斷豐富市場體系、結(jié)構(gòu)和層次。積極創(chuàng)新市場監(jiān)管和發(fā)展的理念和方式，努力推進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

[尚福林] 第一，以增強(qiáng)市場功能為重點(diǎn)，積極拓展市場覆蓋范圍，要繼續(xù)壯大藍(lán)籌市場和中小板市場，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場，增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板市場對(duì)新興技術(shù)和新興業(yè)態(tài)的包容能力和支持作用。抓緊場外市場建設(shè)，推動(dòng)建立適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的場外交易市場。積極推進(jìn)國際板的建設(shè)，剛才我也注意到，俞書記在致辭當(dāng)中講到，要推動(dòng)國際板的建設(shè)。在這兒，我想告訴大家，我們離推出國際板越來越近了。要大力發(fā)展債券市場，簡化發(fā)展審批程序，提高審批效率，顯著增加債券融資規(guī)模。

[尚福林] 第二，以市場化改革為方向，堅(jiān)持完善市場體制機(jī)制，全面總結(jié)新股發(fā)行體制改革的經(jīng)驗(yàn)，研究后續(xù)改革措施，強(qiáng)化保薦人責(zé)任，培育和完善市場機(jī)制，有效提升一級(jí)市場運(yùn)行的質(zhì)量和效率。深化上市公司并購重組和市場化程度，完善制度安排，促進(jìn)上市公司充分利用資本市場平臺(tái)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)。強(qiáng)化市場透明度建設(shè)，保障制度供給，更好地推動(dòng)市場主體自主創(chuàng)新、公平博弈和有序的競爭。

[尚福林] 第三，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)為前提，著力推進(jìn)市場改革和創(chuàng)新。積極引導(dǎo)證券、期貨經(jīng)營結(jié)構(gòu)開發(fā)以客戶需求為導(dǎo)向的創(chuàng)新產(chǎn)品，持續(xù)提升專業(yè)服務(wù)能力，穩(wěn)妥推進(jìn)期貨品種和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，充分發(fā)揮期貨市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)功能。統(tǒng)籌我國資本市場對(duì)外開放的需要和條件，進(jìn)一步加強(qiáng)制度設(shè)計(jì)和論證，完善相關(guān)法律法規(guī)，積極做好國際板的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

[尚福林] 第四，以保護(hù)投資者合法權(quán)益為核心，切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)市場監(jiān)管。堅(jiān)持打防結(jié)合、堵疏并舉，加強(qiáng)國家工作人員和上市公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員接觸內(nèi)幕信息的管理，制定內(nèi)幕信息知情人登記制度，堅(jiān)決依法打擊內(nèi)幕交易行為。加強(qiáng)信息披露和股價(jià)異動(dòng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，對(duì)于惡意造假、虛假陳述、操縱市場等違法違規(guī)行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和防范，健全風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制，強(qiáng)化功能監(jiān)管，切實(shí)防范市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

[尚福林] 各位來賓，女士們，先生們，大力推進(jìn)上海國際金融中心的建設(shè)，對(duì)于完善我國金融體系和布局，有效提升我國金融市場的國際地位具有重要的戰(zhàn)略意義。過去幾年，上海金融市場交易規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場體系建設(shè)和金融創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)，國際金融中心建設(shè)取得了重要的成果，中國證監(jiān)會(huì)一直高度重視上海國際金融中心的建設(shè)，將堅(jiān)定不移地貫徹中央的有關(guān)決策部署，把促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展與加快上海國際金融中心發(fā)展結(jié)合起來，積極支持上海資本市場創(chuàng)新發(fā)展，努力為加快經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融健康協(xié)調(diào)發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。謝謝大家。

[周小川] 感謝尚福林主席的精彩發(fā)言，下面有請(qǐng)保監(jiān)會(huì)主席吳定富先生講演，大家歡迎。

[吳定富] 尊敬的俞正聲書記，各位來賓，女士們、先生們，大家好。很高興參加第四屆陸家嘴金融論壇。陸家嘴金融論壇創(chuàng)辦以來，上?！皟蓚€(gè)中心”和現(xiàn)代化國際大都市建設(shè)取得了令人矚目的成就，在國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展整體布局特別是金融體系的布局中發(fā)揮了十分重要的作用。在國家經(jīng)十二五”規(guī)劃的開局之年，本屆論壇以“新時(shí)期的金融體系及其宏觀管理”為主題，具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。現(xiàn)在我就保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管談三點(diǎn)看法，與大家交流。

[吳定富] 一，“十一五”的五年是保險(xiǎn)業(yè)取得長足進(jìn)步的五年。放在歷史的長河中來看，五年的時(shí)間是短暫的，但對(duì)于年輕的中國保險(xiǎn)業(yè)來說，“十一五”的五年是不平凡的。五年來我們抓住中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)蓬勃發(fā)展的歷史機(jī)遇，在努力中前行，在風(fēng)雨中成長，行業(yè)面貌發(fā)生了深刻的變化。“十一五”時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)了四個(gè)方面的跨越。

[吳定富] 一是整體實(shí)力的跨越。2010年，我國保費(fèi)收入達(dá)到14500億，2010年底保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)超過5萬億元，是2005年的3.3倍。保險(xiǎn)公司146家，比2005年增加了53家。中國已經(jīng)成為全球重要的新興保險(xiǎn)市場之一。

[吳定富] 二是體制、機(jī)制的跨越。完成了保險(xiǎn)公司股份制改造，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)，提升保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放的深度和知名度。注重發(fā)揮保險(xiǎn)市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，市場化和對(duì)外開放的程度較高，已經(jīng)成為中國保險(xiǎn)業(yè)的重要特征之一。

[吳定富] 三是監(jiān)管能力的擴(kuò)大。我們借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，健全以《保險(xiǎn)法》為核心、覆蓋保險(xiǎn)經(jīng)營和保險(xiǎn)監(jiān)管主要領(lǐng)域的監(jiān)管制度，一個(gè)科學(xué)有效的保險(xiǎn)監(jiān)管體系初步形成，并不斷地豐富。

[吳定富] 四是服務(wù)能力的跨越?！笆晃濉逼陂g保險(xiǎn)業(yè)各項(xiàng)賠款和給付支出達(dá)到13000億，是服十五”期間的三倍，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域取得突破性的進(jìn)展，交強(qiáng)險(xiǎn)制度開啟我國法定保險(xiǎn)的先河，保險(xiǎn)業(yè)在應(yīng)對(duì)重大災(zāi)害事故、完善社會(huì)保障體系方面的作用日益發(fā)揮，保險(xiǎn)已經(jīng)成為全社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。

[吳定富] 中國保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，基礎(chǔ)薄弱，是典型的轉(zhuǎn)軌市場和新興市場。在這樣的條件下，做好保險(xiǎn)監(jiān)管工作既不能簡單地照抄照搬成熟市場的做法，又要兼顧金融市場的規(guī)律。我們始終堅(jiān)持以下四個(gè)方面：一是相信市場的力量。對(duì)于中國保險(xiǎn)業(yè)來說，我們相信市場但不是放任自流，我們注重培育保險(xiǎn)主體，促進(jìn)不同所有制形式和不同國家的保險(xiǎn)公平競爭，提高市場運(yùn)行效率，規(guī)范市場秩序，糾正市場失靈，解決單個(gè)保險(xiǎn)公司無法解決的共性問題。

[吳定富] 二是相信制度的力量。中國保險(xiǎn)市場總體上還很稚嫩，要夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)必須依靠制度，要防范快速發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)必須依靠制度，要充分調(diào)動(dòng)人的積極因素還是要依靠制度。面對(duì)大量的新情況、新問題，我們堅(jiān)持試點(diǎn)先行，把試點(diǎn)的有益經(jīng)驗(yàn)及時(shí)上升到制度，并在實(shí)踐當(dāng)中不斷完善制度。

[吳定富] 三是相信創(chuàng)新的力量。我們一直秉承鼓勵(lì)創(chuàng)新的監(jiān)管理念，支持市場主體和監(jiān)管機(jī)關(guān)內(nèi)部的各項(xiàng)有益創(chuàng)新。這種理念在國際金融危機(jī)以后沒有改變，因?yàn)槲覀冊(cè)u(píng)估中國保險(xiǎn)業(yè)的問題是創(chuàng)新不足，而不是創(chuàng)新過度。得益于鼓勵(lì)創(chuàng)新的理念，保險(xiǎn)業(yè)的活力才能夠不斷地迸發(fā)和涌流。

[吳定富] 四是相信審慎的力量。我們始終強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)業(yè)的生命線，保險(xiǎn)監(jiān)管在防范化解風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)行業(yè)整體穩(wěn)健運(yùn)行方面，負(fù)有不可推卸的責(zé)任。在重大監(jiān)管政策推出前后，我們都要反復(fù)評(píng)估對(duì)保險(xiǎn)市場的影響；對(duì)保險(xiǎn)市場的持續(xù)監(jiān)管中，我們對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性高度關(guān)注；在國內(nèi)外金融市場面臨較大沖擊和動(dòng)蕩時(shí)，我們注意防范個(gè)體和局部風(fēng)險(xiǎn)隱患轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

[吳定富] 實(shí)踐證明，市場、制度、創(chuàng)新、審慎，具有強(qiáng)大的生命力，四者的有效結(jié)合為“十一五”時(shí)期的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

[吳定富] 第二個(gè)問題，“十二五”時(shí)期是保險(xiǎn)業(yè)大有可為的時(shí)期。

[吳定富] “十二五”時(shí)期是我國全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，是深化改革開放，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的攻堅(jiān)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的大趨勢(shì)為保險(xiǎn)業(yè)科學(xué)健康發(fā)展，提供了難得的機(jī)遇，也提出了新的、更高的要求。保險(xiǎn)業(yè)將深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，抓好和用好戰(zhàn)略機(jī)遇期，力爭通過五年的努力逐步建成一個(gè)市場體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營誠信規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范有效、綜合競爭力較強(qiáng)、發(fā)展速度質(zhì)量效益相統(tǒng)一、與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人民群眾生活需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)。為此，“十二五”時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)將重點(diǎn)抓好以下幾個(gè)方面工作。

[吳定富] 第一，堅(jiān)持把轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)發(fā)展方式作為行業(yè)科學(xué)發(fā)展的重要著力點(diǎn)。要突出發(fā)展質(zhì)量和效益，積極推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)由外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，促進(jìn)市場的差異化競爭，不斷優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的市場結(jié)構(gòu)，完善主體多元、競爭有序的市場體系。不斷優(yōu)化保險(xiǎn)產(chǎn)品和渠道結(jié)構(gòu)，不斷豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷渠道，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，提升服務(wù)水平，不斷優(yōu)化保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的區(qū)域結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)保險(xiǎn)發(fā)展，促進(jìn)東中西部保險(xiǎn)市場的協(xié)同發(fā)展。

[吳定富] 第二，堅(jiān)持把服務(wù)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展，保障民生和維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者利益作為行業(yè)科學(xué)發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。以經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民生活日益增長的保險(xiǎn)需求為基礎(chǔ)，緊密圍繞國家建設(shè)新農(nóng)村、擴(kuò)大內(nèi)需、建設(shè)創(chuàng)新型國家、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略，積極拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，挖掘保險(xiǎn)服務(wù)潛力，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面。緊緊圍繞國家改善民生的目標(biāo)，積極探索服務(wù)“三農(nóng)”、參與社會(huì)保障體系建設(shè)、促進(jìn)公共管理創(chuàng)新的新途徑和新形式。維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者利益作把消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)可度、滿意度作為衡量服務(wù)水平和質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)。

[吳定富] 第三，堅(jiān)持把深化改革開放作為加快轉(zhuǎn)變行業(yè)科學(xué)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。繼續(xù)深化改革，加強(qiáng)改革的頂層設(shè)計(jì)和協(xié)調(diào)推動(dòng)力度，加快構(gòu)建有利保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的體制、機(jī)制，不斷地提高開放水平和質(zhì)量，以開放促發(fā)展、促改革、促創(chuàng)新。通過深化改革開放和積極推進(jìn)創(chuàng)新，不斷增強(qiáng)我國保險(xiǎn)業(yè)的核心競爭力和國際影響力。

[吳定富] 第四，堅(jiān)持把防范風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)改善監(jiān)管作為行業(yè)科學(xué)發(fā)展的根本保障。堅(jiān)持改進(jìn)公司內(nèi)部管控和加強(qiáng)外部監(jiān)管的結(jié)合，進(jìn)一步完善公司治理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，落實(shí)法人機(jī)構(gòu)管控責(zé)任，不斷提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，不斷完善現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系，強(qiáng)化依法監(jiān)管理念，完善監(jiān)管制度，創(chuàng)新監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平，確保保險(xiǎn)市場安全、穩(wěn)定、健康運(yùn)行。

[吳定富] 第三個(gè)問題談一下對(duì)于下一步監(jiān)管的幾點(diǎn)思考。

[吳定富] 近些年來，中國金融業(yè)的實(shí)踐日益成為全球金融活動(dòng)中重要和不可分割的組成部分。中國金融監(jiān)管當(dāng)局，在正視全球金融業(yè)長期積累寶貴經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，注重緊密結(jié)合我國的具體國情，在充分發(fā)揮市場機(jī)制基礎(chǔ)性作用的同時(shí)，注重消除市場失靈的負(fù)面作用。這次在中美經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略對(duì)話中，美方對(duì)于中方金融行業(yè)在金融危機(jī)當(dāng)中的監(jiān)管和加強(qiáng)宏觀調(diào)控促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面給予高度贊賞，對(duì)于中國金融監(jiān)管給予了充分的肯定。

[吳定富] 過去一個(gè)時(shí)期的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管，正是中國金融監(jiān)管總體實(shí)踐當(dāng)中的有機(jī)組成部分?！笆濉睍r(shí)期的我們將繼續(xù)以開放的心態(tài)、求實(shí)的精神，堅(jiān)持依靠市場、制度、創(chuàng)新、審慎，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管。

[吳定富] 第一，營造公平競爭的市場環(huán)境。中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，大規(guī)模的市場體系建設(shè)階段基本過去，下一個(gè)階段需要為市場機(jī)制作用的有效發(fā)揮創(chuàng)造更好的條件。目前保險(xiǎn)業(yè)在市場秩序、誠信經(jīng)營等方面還存在不少的問題。這些問題，在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段很難避免。但是，中國保險(xiǎn)市場要從初級(jí)市場向成熟市場轉(zhuǎn)變，必須要盡快地解決這些問題。過去幾年在營造公平市場競爭環(huán)境方面，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)做了大量工作，“十二五”時(shí)期我們將在這方面進(jìn)一步加大工作力度。

[吳定富] 第二，完善監(jiān)管制度體系。保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的形勢(shì)，決定監(jiān)管制度體系的完善是一個(gè)持續(xù)的過程。特別是如何提升監(jiān)管制度的針對(duì)性和約束力，如何在監(jiān)管中更好地衡量、控制保險(xiǎn)公司的個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和整體風(fēng)險(xiǎn)，如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)的跨行業(yè)傳遞和跨國境的傳遞，如何把現(xiàn)代信息技術(shù)防范風(fēng)險(xiǎn)的制度內(nèi)嵌于制度當(dāng)中，是我們認(rèn)真思考和研究的問題。我相信“十二五”時(shí)期保險(xiǎn)監(jiān)管將在國際化、信息化方面邁出更大的步伐，將在科學(xué)性、有效性方面得到更大的提升。

[吳定富] 第三，秉持鼓勵(lì)創(chuàng)新的監(jiān)管理念。回顧“十一五”，創(chuàng)新極大地改變了保險(xiǎn)的面貌，“十二五”時(shí)期創(chuàng)新將是保險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力之一。保險(xiǎn)監(jiān)管將繼續(xù)鼓勵(lì)基于市場需求的創(chuàng)新，但必須加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新的及時(shí)跟進(jìn)和評(píng)估。同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，消除監(jiān)管真空。在充分發(fā)揮創(chuàng)新活力的同時(shí)，防范不當(dāng)?shù)膭?chuàng)新可能導(dǎo)致的消極和負(fù)面影響。

[吳定富] 第四，保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的高度關(guān)注。防范化解保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)監(jiān)管的首要任務(wù)。未來一個(gè)時(shí)期，隨著經(jīng)濟(jì)周期的演變，新型社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，金融產(chǎn)品的推陳出新，金融機(jī)構(gòu)的并購融合，保險(xiǎn)面臨著可以預(yù)見和難以預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素將不斷地增加。我們將毫不動(dòng)搖地推進(jìn)行業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高識(shí)別、控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，探索進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管的逆周期監(jiān)管，守住防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

[吳定富] 同志們，朋友們，過去的五年，在上海市委、市政府的關(guān)心支持下，上海的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展取得巨大進(jìn)步，保費(fèi)收入從2005年的3330億，增加到2010年的 8830億，機(jī)構(gòu)主體從70家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、157家中介機(jī)構(gòu)增加到115家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和302家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)業(yè)還圓滿完成了2010年上海世博會(huì)風(fēng)險(xiǎn)保障工作，積極服務(wù)上海市“兩個(gè)中心”建設(shè)。借此，我對(duì)上海市委、市政府和社會(huì)各界長期以來對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)心支持，對(duì)上海保險(xiǎn)業(yè)全體干部職工的拼搏奉獻(xiàn)，表示衷心的感謝。最后，預(yù)祝大會(huì)圓滿成功，謝謝大家。

[周小川] 下面有請(qǐng)財(cái)政部的李勇副部長作發(fā)言，大家歡迎。

[李勇] 尊敬的俞正聲書記，尊敬的韓正市長，尊敬的各位來賓，大家上午好。非常高興參加由上海市人民政府、中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合主辦的 2011陸家嘴論壇，與大家一起共同探討新時(shí)期我國金融業(yè)改革與經(jīng)濟(jì)發(fā)展。借此機(jī)會(huì)，我僅就財(cái)政金融工作在“十一五”取得的進(jìn)展以及“十二五”把握的原則和重點(diǎn)，談幾點(diǎn)意見。

[李勇] “十一五”時(shí)期是改革發(fā)展歷程中不平凡的五年，回顧過去的五年，按照黨中央、國務(wù)院的部署，財(cái)政金融工作積極發(fā)揮財(cái)政與金融政策結(jié)合點(diǎn)的獨(dú)特傳統(tǒng)。本著抓重點(diǎn)、促改革、強(qiáng)管理的原則，開拓創(chuàng)新、多管齊下，成功應(yīng)對(duì)了國際金融危機(jī)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，有力支持了國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，也為“十二五”時(shí)期的改革發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

[李勇] 此外，我還想強(qiáng)調(diào)三個(gè)方面：首先，充分發(fā)揮財(cái)政政策杠桿作用，促進(jìn)金融支持“三農(nóng)”等經(jīng)濟(jì)社會(huì)中薄弱環(huán)節(jié)的發(fā)展。國以民為本，民以食為先。農(nóng)業(yè)作為更需要支持的產(chǎn)業(yè)，涉及農(nóng)業(yè)金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和交易成本比較高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)“三農(nóng)”資金供給的動(dòng)力明顯不足。為此，中央財(cái)政積極創(chuàng)新財(cái)政支持手段，“十一五”期間先后出臺(tái)了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼，涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)等一系列財(cái)政補(bǔ)貼政策，充分發(fā)揮財(cái)政資金四兩撥千斤的作用。從增加信貸發(fā)放、防范信貸風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)角度，破解農(nóng)村金融難題，引導(dǎo)金融資源下沉到農(nóng)村去，促進(jìn)金融支持“三農(nóng)”事業(yè)的發(fā)展。

[李勇] 第二，建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度，金融支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的能力不斷提升。與國際同業(yè)相比，我國金融機(jī)構(gòu)在公司治理、金融創(chuàng)新以及風(fēng)險(xiǎn)管理方面，有了巨大的進(jìn)展，但是還存在一定的差距，需要進(jìn)一步深化改革。同時(shí)，這場金融危機(jī)也暴露出金融機(jī)構(gòu)公司治理薄弱會(huì)帶來巨大的破壞性。我國金融機(jī)構(gòu)深化改革的任務(wù)也顯得尤為緊迫。根據(jù)國務(wù)院的統(tǒng)一部署，中央財(cái)政動(dòng)用財(cái)政資源，積極支持國有金融機(jī)構(gòu)實(shí)施股份制改造，推動(dòng)建立相關(guān)工作治理機(jī)制和議事規(guī)則，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯的改善，盈利能力顯著提高，確保了我國金融體系在金融危機(jī)的沖擊下實(shí)行平穩(wěn)運(yùn)行，為經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)較快發(fā)展提供有力的支撐。

[李勇] 第三，積極探索國有資產(chǎn)管理的有效方式，切實(shí)維護(hù)國家金融穩(wěn)定和金融安全。我國金融資產(chǎn)規(guī)模巨大，不僅在整個(gè)金融體系中具有絕對(duì)主導(dǎo)地位，而且主要集中在具有系統(tǒng)重要性的大型國有金融機(jī)構(gòu)，管好、用好國有金融資產(chǎn)對(duì)于促進(jìn)國家金融業(yè)的整體發(fā)展，維護(hù)金融體系穩(wěn)定具有重要的意義。財(cái)政方面積極適應(yīng)金融改革需要，以股權(quán)為紐帶，切實(shí)履行國有金融資產(chǎn)監(jiān)管職責(zé)。另一方面，緊緊圍繞評(píng)估、轉(zhuǎn)讓等國有資產(chǎn)管理的核心環(huán)節(jié)，增強(qiáng)制度建設(shè)和技術(shù)管理，并進(jìn)一步建立了金融企業(yè)績效評(píng)價(jià)和薪酬管理制度，逐步健全政府管理與市場運(yùn)作相結(jié)合的體制機(jī)制。從源頭上杜絕國有金融資產(chǎn)流失，從制度上維護(hù)國家金融穩(wěn)定和金融安全。

[李勇] 展望“十二五”，我國金融面臨新的機(jī)遇和新挑戰(zhàn)，各種不穩(wěn)定因素始終影響經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和增長，量化寬松政策導(dǎo)致各國都在經(jīng)歷全球流動(dòng)性過剩所帶來的大宗商品漲價(jià)和大規(guī)模的熱錢流動(dòng)，中東、北非的局勢(shì)動(dòng)蕩和日本的強(qiáng)烈地震同樣給世界經(jīng)濟(jì)帶來了不確定性。從國內(nèi)形勢(shì)看，宏觀經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行形勢(shì)總體向好，但逆通脹和穩(wěn)增長，應(yīng)對(duì)外部沖擊和內(nèi)在轉(zhuǎn)型需求等問題相互交織，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)問題仍然存在。面對(duì)當(dāng)前變幻復(fù)雜的國內(nèi)外形勢(shì)，“十二五”的金融工作應(yīng)立足全球、著眼長遠(yuǎn)，重點(diǎn)把握四項(xiàng)原則。

[李勇] 第一，更加注重財(cái)政促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，是順應(yīng)后危機(jī)時(shí)期世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)必然的要求。從外部環(huán)境來看，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)增速放緩，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局也正面臨深度調(diào)整，客觀上要求促進(jìn)內(nèi)外協(xié)調(diào)發(fā)展。從我國發(fā)展階段來看，勞動(dòng)力總供給已經(jīng)逐漸走向拐點(diǎn)，環(huán)境和資源的制約形勢(shì)越來越嚴(yán)峻。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平正處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，只有成功轉(zhuǎn)型才能實(shí)現(xiàn)下一時(shí)期的持續(xù)穩(wěn)定增長。在這一關(guān)鍵階段，應(yīng)充分發(fā)揮財(cái)政手段優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)金融資源和社會(huì)資源支持結(jié)構(gòu)調(diào)整。

[李勇] 第二，更加注重財(cái)政政策和金融政策的協(xié)調(diào)配合。財(cái)政政策側(cè)重于調(diào)結(jié)構(gòu)，金融政策側(cè)重于調(diào)總量，兩者各有優(yōu)勢(shì)，互為補(bǔ)充，能夠有效地放大政策執(zhí)行效果。在當(dāng)前宏觀調(diào)控復(fù)雜性增強(qiáng)的背景下，加強(qiáng)財(cái)政政策和金融政策的協(xié)調(diào)配合，是做好財(cái)政金融工作，確保逆通脹、穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的應(yīng)有之意，特別是在某些特定領(lǐng)域，財(cái)政金融政策有著天然的結(jié)合點(diǎn)。例如，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，國債從單純補(bǔ)充赤字的金融工具逐步發(fā)展成為政府調(diào)控金融市場、實(shí)施貨幣政策的重要手段之一。

[李勇] 第三，更加注重金融監(jiān)管的市場化導(dǎo)向，金融管理工作的市場化導(dǎo)向。行政干預(yù)造成金融機(jī)構(gòu)效益低下，金融機(jī)構(gòu)的市場化走向需要我們不斷提高國有資產(chǎn)管理的市場化程度，同時(shí)，市場化也是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向。此前爆發(fā)的愛爾蘭主權(quán)債務(wù)危機(jī)給我們敲響了警鐘，在2008年愛爾蘭房地產(chǎn)泡沫破滅后，愛爾蘭商業(yè)銀行面臨虧損，政府背負(fù)巨額債務(wù)，引發(fā)債務(wù)危機(jī)。我們要引以為戒，要積極構(gòu)筑市場化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，防范金融風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政化而引發(fā)的危機(jī)。

[李勇] 第四，更加注重以國際化視野推動(dòng)金融工作。國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，要求我們密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)、金融和政治格局的發(fā)展變化，審時(shí)度勢(shì)推進(jìn)國內(nèi)財(cái)政工作。我們要積極主動(dòng)思考，如何優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的境外布局，保障金融安全、維護(hù)國家利益。此外，危機(jī)以來，世界各國在金融改革發(fā)展以及金融監(jiān)管等領(lǐng)域的交流日益頻繁，為我們提供更多與各國增進(jìn)友誼的機(jī)會(huì)，我們要加強(qiáng)對(duì)外交流，認(rèn)真汲取危機(jī)中其他國家的深刻教訓(xùn)，對(duì)自身的改革發(fā)展進(jìn)行審視和反思。

[李勇] 在遵循上述四項(xiàng)原則的基礎(chǔ)上，根據(jù)“十二五”規(guī)劃綱要精神，緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的整體要求，鞏固成果、趁勢(shì)而上，積極主動(dòng)做好“十二五”時(shí)期財(cái)政金融各項(xiàng)工作，主要有以下四項(xiàng)。

[李勇] 首先，堅(jiān)持以結(jié)構(gòu)調(diào)整為中心，充分運(yùn)用財(cái)政手段，支持金融戰(zhàn)略性調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前，我國正處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。根據(jù)“十二五”規(guī)劃綱要提出的，把經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)方式的主攻方向，我們要綜合應(yīng)用貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)政政策，積極創(chuàng)新綠色金融、低碳金融產(chǎn)品，和服務(wù)支持新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，支持高新技術(shù)產(chǎn)品出口，提升出口產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次。

[李勇] 其次，堅(jiān)持以服務(wù)“三農(nóng)”為基本，不斷創(chuàng)新財(cái)政促進(jìn)金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的體制、機(jī)制。在當(dāng)前統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，全面建設(shè)小康社會(huì)的新時(shí)期，農(nóng)村金融的發(fā)展關(guān)系到資源在城鄉(xiāng)之間的有效配置，關(guān)系到調(diào)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。根據(jù)“十二五”提出的加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的要求，新時(shí)期的財(cái)政金融工作應(yīng)以推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展為切入點(diǎn)，通過財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)政策和金融服務(wù)平臺(tái)，支持建立公司加農(nóng)戶的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，使農(nóng)戶在獲得資金支持的同時(shí)，也得到技術(shù)、市場以及信息方面的服務(wù)，逐步化解農(nóng)戶小生產(chǎn)與大市場之間的矛盾，從根本上提高“三農(nóng)”自我造血功能，加強(qiáng)自我發(fā)展能力。

[李勇] 第三，堅(jiān)持保障民生為重點(diǎn)，積極探索促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策手段。中小企業(yè)是吸納就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的重要力量，其生存發(fā)展、關(guān)系就業(yè)這一民生大計(jì)，但長期以來金融資源向大型企業(yè)集聚的現(xiàn)象始終存在，廣大中小企業(yè)，特別是小企業(yè)面臨融資困難問題仍十分突出，成為制約其發(fā)展的瓶頸。根據(jù)“十二五”規(guī)劃綱要提出的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，為盡快使中小企業(yè)走出困境，我們要開動(dòng)腦筋、創(chuàng)新思路、研究改善中小企業(yè)融資環(huán)境的政策作用。建立健全為中小企業(yè)量身訂做的金融服務(wù)和信用擔(dān)保體系，解決銀行放貸的后顧之憂，逐步建立支持中小企業(yè)發(fā)展的長效機(jī)制，激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展活力。

[周小川] 謝謝李勇副部長的精彩發(fā)言。2011陸家嘴論壇全體大會(huì)的第一部分到此結(jié)束，謝謝大家。