銀行理財產品預期收益看上去很美

2011年07月07日 08:33
來源：深圳商報

0人參與0條評論

深圳商報記者龔光敏

“某某銀行最新推出一款理財產品，預期收益率超過5%”，“某某銀行一款理財產品預期收益率達6%”……當前，在股市、樓市投資前景不明朗的形勢下，銀行理財產品相對穩(wěn)定的收益率頗受市場青睞。有統(tǒng)計數據顯示，至6月末，今年銀行理財產品發(fā)行量已達8984款，預計發(fā)行規(guī)模超過去年全年。

但是面對收益率水漲船高的銀行理財產品，有專家提醒廣大投資者，是投資就有風險，銀行理財產品收益率看上去很美，但投資者在購買銀行理財產品時不能只看收益率，而要兼顧收益性、風險性和流動性原則。

不能忽視風險承受能力測試

對于到銀行購買理財產品的投資者，銀行理財經理通常會讓你填一張風險承受能力測試表。銀行會以此測試對投資者的風險承受能力作出客觀的級別評定，并據此給出購買理財產品的投資建議。比如針對風險厭惡者、風險中立者、風險偏好者會推薦不同的理財產品。所以，投資者一定不能忽視風險承受能力測試。

在購買銀行理財產品前，投資者還要弄清理財產品的風險類型。按風險和收益特征，銀行理財產品大致可分為保證收益型產品(到期后銀行保證支付本金和收益)、保本浮動收益型產品(保證本金安全)、非保本浮動收益型產品，風險由低到高。目前銀行推出的眾多短期理財產品中，掛鉤標的大多為債券、利率和票據型等，相對穩(wěn)健，但是投資者在購買時，仍應該認真閱讀產品說明書，尤其看清銀行出具的保障條款和風險描述，選擇適合自身風險承受能力的產品。

年化收益不等于實際收益

不可否認，在當前“負利率”時代及股市、樓市投資前景不明朗的形勢下，如今銀行理財產品動輒超過5%、6%的預期年化收益率，著實吸引人。

年化收益率是否就是產品的實際收益率呢？當然不是。據介紹，“年化收益率是是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的，并不是指產品的實際收益。比如，年化收益率是5%，投資期限為60天，購買10萬元的話，實際收益是10萬元×5%×60／365＝821.92元，而不是5000元。另外，保本浮動收益型產品和非保本浮動收益型理財產品在宣傳時說明的預期年化收益率只是銀行的預期收益，實際收益要看銀行的操作，也許可以達到該收益率，也許會低于該收益率。投資者要認真了解理財產品的投資標的，以此判斷其風險狀況和收益水平。

投資者還要明白“累計收益率”的概念?！袄塾嬍找媛省笔侵刚麄€理財期間的總收益率。比如某理財產品理財期限是兩年期，累計收益率為7%，那么它的年收益率應該是3.5%。

實現(xiàn)投資收益最大化，是投資者常常掛在嘴邊的話。但是關于收益最大化的問題，投資者也要客觀看待。

另外，購買銀行理財產品還需要考慮資金的成本因素，比如跨行購買成本，就要考慮轉賬的便利性、收費情況等；理財產品在募集期，客戶的申購資金是不享受產品收益的，所以投資者在計算收益時，還要記得掐頭去尾。

選適合自己資金狀況的投資期限

據了解，1～6個月投資期限的中短期理財產品最受歡迎，因為這類期限的理財品相對收益穩(wěn)定，風險小，流動性較強。

據專業(yè)人士介紹，在投資期限選擇上，原則上是以確定閑置的時間為標準，時間向下選擇。比如確定閑置6個月，如果只有3個月和9個月的產品可以選擇，建議配置3個月的產品。由于銀行理財產品大部分都是固定期限產品，產品存續(xù)期間客戶是不能提前支取的，雖通過理財產品質押貸款的方式也可以解決部分資金需求，但所支付的貸款利率一般情況下都是要高于理財產品年化收益率；即使有些短期產品設置了提前贖回條款，可供客戶投資期間中途退出，但投資者肯定會有收益甚至本金損失。所以，投資者也要根據自己資金閑置狀況選擇期限適合的理財產品。