2011年07月08日 02:01
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報(bào)

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⊙記者 吳曉婧 ○編輯 王誠誠

7月半年報(bào)季即將拉開序幕。根據(jù)滬深交易所半年報(bào)預(yù)約披露時(shí)間表的安排，滬深兩市首份2011年半年報(bào)將于7月8日正式亮相，而7月將有285家上市公司公布2011年半年報(bào)。

事實(shí)上，隨著A股市場(chǎng)本周進(jìn)入“半年報(bào)時(shí)間”，半年報(bào)行情亦有所升溫，基金也開始潛伏業(yè)績(jī)預(yù)增牛股。目前正在發(fā)行的信誠新機(jī)遇基金擬任基金經(jīng)理劉浩認(rèn)為，半年報(bào)行情有望開啟下一輪潛在熱點(diǎn)，投資者除了看重短期業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)公司的投資機(jī)會(huì)外，中長(zhǎng)期受益行業(yè)中的優(yōu)秀公司更值得關(guān)注。

至于本周三央行的加息舉措，劉浩表示，加息在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)，對(duì)市場(chǎng)沖擊不大，甚至不排除“利空出盡”市場(chǎng)應(yīng)聲上漲的可能。在他看來，即使市場(chǎng)受此消息影響出現(xiàn)短期的波動(dòng)和下調(diào)，也不必過于憂慮，若將眼光放至中長(zhǎng)期，近期的震蕩將確認(rèn)底部，正是積極布局的寶貴時(shí)機(jī)。

值得注意的是，半年報(bào)季也將拉開2011年A股戰(zhàn)役下半場(chǎng)，這標(biāo)志著下半年的首個(gè)主題投資機(jī)會(huì)迎面撲來。而從上市公司業(yè)績(jī)層面看，截至6月底，兩市共有近800家上市公司公布了中期業(yè)績(jī)預(yù)告，其中超7成個(gè)股預(yù)喜。以往的經(jīng)驗(yàn)來看，擁有良好業(yè)績(jī)的上市公司必定成為市場(chǎng)追捧的對(duì)象，但需要指出的是，面對(duì)各式各樣的漂亮業(yè)績(jī)，“含金量”成為不容忽視的一大標(biāo)準(zhǔn)。

信誠新機(jī)遇基金擬任基金經(jīng)理劉浩表示，真正值得關(guān)注的，是那些政策受益、產(chǎn)能擴(kuò)張、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)后勁十足的公司。在劉浩看來，中長(zhǎng)期選股仍要圍繞“三益”行業(yè)展開。對(duì)于后市的操作策略，劉浩將繼續(xù)看好未來行業(yè)景氣度向好的水泥、機(jī)械、煤炭、化工，關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策可能放松帶來的投資機(jī)會(huì)，如投資保障房建設(shè)受益股。從長(zhǎng)期來看，依然看好新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)行業(yè)，以及不受政策緊縮影響，甚至受到政策鼓勵(lì)的戰(zhàn)略新興行業(yè)，比如科技、節(jié)能減排、新能源、高端制造業(yè)等行業(yè)。

在上海一內(nèi)資基金公司投資總監(jiān)看來，同樣是挖掘預(yù)測(cè)品種，不能只看重預(yù)增幅度，更要關(guān)注預(yù)增背后的故事，尤其需要看清楚行業(yè)趨勢(shì)和成長(zhǎng)的延續(xù)性。在其看來，對(duì)于景氣周期中處于趨勢(shì)中端的品種可中線關(guān)注，但處于景氣高點(diǎn)的品種只可短期參與，而如果是景氣度很低未來具備景氣反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)的個(gè)股，則可提前長(zhǎng)期布局。

大成基金表示，本次半年報(bào)行情的主旋律還是業(yè)績(jī)向好，擁有業(yè)績(jī)支撐的績(jī)優(yōu)公司將得到青睞，特別是受益于通貨膨脹以及大宗商品漲價(jià)因素的行業(yè)。另一方面，隨著中報(bào)的逐步披露，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)“硬著陸”的擔(dān)憂會(huì)有所緩解。根據(jù)目前的業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，當(dāng)前上市公司整體業(yè)績(jī)?cè)鏊偃跃S持穩(wěn)定，這將淡化投資者對(duì)此前公布的PMI 等數(shù)據(jù)下行的擔(dān)憂。

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