歐洲護(hù)盤無效美股接力黑色星期一

2011年08月09日 02:14
來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

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周佳嵇晨

一個(gè)字，跌。

北京時(shí)間8日晚，當(dāng)多家歐美媒體掛出“準(zhǔn)備暴跌”的標(biāo)題時(shí)，整個(gè)市場(chǎng)籠罩在恐慌氣氛中。

21時(shí)30分，美股開盤即告急跌。截至發(fā)稿時(shí)，道瓊斯跌幅2.70%，標(biāo)普500和納斯達(dá)克下跌均超3%。

事實(shí)上，這只是預(yù)期中的黑色星期一的一場(chǎng)接力。

事實(shí)證明，從西方國(guó)家上周末密集磋商，到G7在亞洲開市前發(fā)布的聯(lián)合聲明，再到歐洲央行盤中出手購買意大利和西班牙國(guó)債，所有的這些救市聲明和行動(dòng)都沒有成為套住股市暴跌的籠頭。

今天美聯(lián)儲(chǔ)將召開例行的議息會(huì)議。市場(chǎng)密切關(guān)注是否會(huì)有新的救市舉措?，F(xiàn)在，壞消息依然在滿天飛。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獲悉，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司8日將房地美及房利美的債務(wù)信用評(píng)級(jí)由AAA下調(diào)至AA＋。

彭博報(bào)道稱，7月26日以來的兩周，全球股市眼睜睜地看著5.4萬億美元市值“灰飛煙滅”。當(dāng)然，這還沒有算上黑色星期一的“完全戰(zhàn)果”

華爾街的一位華裔基金投資經(jīng)理黃一波剛剛結(jié)束度假，他在電話中告訴本報(bào)記者：“這是一個(gè)悲慘的開始，我需要忙一會(huì)兒……”

美國(guó)交易員的星期一早晨

悲觀、焦慮……周一早晨，開市前的紐約似乎人人都染上了強(qiáng)迫癥。

本報(bào)記者打開電視發(fā)現(xiàn)，無論是CNBC、CNN還是FOX，幾乎所有的新聞節(jié)目都延續(xù)了雙休日的內(nèi)容，詳細(xì)報(bào)道美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)下降的前因后果。

與此同時(shí)，彭博的廣播一整個(gè)周末都在滾動(dòng)更新著美國(guó)降級(jí)的新聞。

雅虎金融的標(biāo)題文章則是“2008年的陰影：周一美國(guó)市場(chǎng)開盤前世界市場(chǎng)在岌岌可?！?/p>

對(duì)于眾多美股交易員而言，他們也因此度過了一個(gè)煎熬的周末。

或許，他們根本就沒有周末。

交易員大衛(wèi)已經(jīng)在股票交易領(lǐng)域工作了6年。

他告訴本報(bào)記者，由于看不清未來的發(fā)展形勢(shì)，自己和同事都不敢進(jìn)行任何交易了。

上周五，美國(guó)股市本來可預(yù)見的重要消息是7月非農(nóng)就業(yè)。失業(yè)率略跌的利好消息公布后，許多交易員認(rèn)為經(jīng)歷兩周的美股下跌應(yīng)該可以趨于平穩(wěn)了。

可當(dāng)天開盤不久后，股市就一路下跌。當(dāng)時(shí)傳出的美國(guó)降級(jí)風(fēng)聲掃空了此前的一系列利好。

“我們當(dāng)時(shí)就打電話給朋友、各種金融產(chǎn)品的交易員和股票經(jīng)紀(jì)人。”大衛(wèi)告訴本報(bào)記者，“經(jīng)紀(jì)人往往知道很多風(fēng)聲，可這次大家似乎都不知道發(fā)生了什么。

回憶當(dāng)時(shí)接到交易電話的場(chǎng)景，大衛(wèi)說，大家的神經(jīng)都繃到了極點(diǎn)，“我們沖到風(fēng)險(xiǎn)管理師那里，詢問市場(chǎng)走向，我們手里的股票會(huì)面臨多大的風(fēng)險(xiǎn)。

緊繃的神經(jīng)并沒有因?yàn)橹苣┒玫椒潘伞?/p>

周一早晨8點(diǎn)不到，紐約一家大型銀行的交易樓層就已經(jīng)坐滿了。

“現(xiàn)在的交易真的沒有以前好做了?！贝笮l(wèi)說。

他告訴本報(bào)記者，雖然美國(guó)股市9點(diǎn)30分才開盤，但交易員一般提前兩個(gè)小時(shí)來到辦公室，周一的上班時(shí)間往往更早。

交易員到公司的第一件事就是打開彭博的終端，緊張地查看開市前的數(shù)據(jù)。

“大家都知道，美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)被降，對(duì)美國(guó)股市肯定是一個(gè)嚴(yán)重的打擊?！贝笮l(wèi)說，“現(xiàn)在就不知道對(duì)我們持有的股票會(huì)有多大的影響，反正開盤前所有的股指期貨一片飄紅，下降幅度2%左右。這兩個(gè)多星期來，實(shí)在太瘋狂了。

除了大盤走勢(shì)，目前大衛(wèi)和同事聊的最多的是他們自己的前景：公司以后怎么賺錢，如果不賺錢，會(huì)不會(huì)解雇他們。

另一家銀行的利息類金融產(chǎn)品主管肖恩則告訴本報(bào)記者，近幾年來，由于金融危機(jī)后加強(qiáng)了管理，他每年的年終獎(jiǎng)中有40%到80%都是發(fā)放公司股票。

“從今年年初到現(xiàn)在，公司股票已經(jīng)跌了40%以上，而這些股票是不允許賣掉的?！彼f，“上周五開會(huì)的一小時(shí)，大家都在通過Blackberry看公司股票的信息，股票又下跌了近1美元。我的老板最后都無話可說了。

歐洲護(hù)盤乏力

盡管盤面跌勢(shì)看起來洶涌駭人，但忙于殺跌買入的交易員，依然密切關(guān)注著監(jiān)管層的一舉一動(dòng)，任何一則消息都可能左右當(dāng)前脆弱的市場(chǎng)心理。

隔夜，美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘(Alan Greenspan)對(duì)當(dāng)?shù)孛襟w公開表示，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，從美國(guó)股市上周的跌勢(shì)看，市場(chǎng)不太可能在短期內(nèi)走出低谷，在未來一段時(shí)間內(nèi)，美股將延續(xù)下跌。

“市場(chǎng)的確很脆弱，從上周開始，股指震蕩就非常劇烈，股價(jià)波動(dòng)較快，交投掛單又很薄弱?！泵拦扇战灰讍T嵇千倫對(duì)本報(bào)記者表示，這幾天交易壓力非常大。

對(duì)于后市，嵇千倫表示，美股顯然要看兩天后美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議的結(jié)果，如果有類似QE3的經(jīng)濟(jì)刺激方案出臺(tái)，會(huì)對(duì)市場(chǎng)起到穩(wěn)定作用。

歐洲市場(chǎng)也掙扎在監(jiān)管層護(hù)盤措施和暴跌中。

和亞洲開盤前如出一轍，G20財(cái)政部長(zhǎng)和央行官員發(fā)表了聯(lián)合聲明，稱G20將保持密切聯(lián)系，并在必要時(shí)采取行動(dòng)，確保市場(chǎng)流動(dòng)性和金融穩(wěn)定性。

歐洲方面的救市不止于口號(hào)。

當(dāng)天，法國(guó)官員稱，歐洲中央銀行(ECB)已經(jīng)做好準(zhǔn)備，在投資者撤出的情況下購買意大利和西班牙兩國(guó)國(guó)債。此后彭博援引5位了解交易進(jìn)展的消息人士的話稱，ECB已經(jīng)于8日早晨出手購買了意大利和西班牙的國(guó)債，目前兩國(guó)債券的10年期收益率分別降到了5.39%和5.3%，相比上周創(chuàng)紀(jì)錄的6%以上均有所回落。

但好景不長(zhǎng)，極弱的市場(chǎng)人氣依然承壓股指，風(fēng)險(xiǎn)尚未完全消除。

截至發(fā)稿時(shí)，英國(guó)富時(shí)100跌幅超過3%，法國(guó)CAC 40深跌4%以上，德國(guó)DAX更是逼近5%的跌幅。

市場(chǎng)疲軟的同時(shí)，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒空前高漲。大宗商品方面，避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金價(jià)格屢創(chuàng)新高，截至發(fā)稿時(shí)，紐約商品交易所(COMEX)12月黃金期貨價(jià)格跳高3.5%，一度站上每盎司1700美元上方。

近憂和遠(yuǎn)慮

回顧早些時(shí)候開盤的亞洲市場(chǎng)，沒人會(huì)質(zhì)疑上周末美國(guó)評(píng)級(jí)遭降對(duì)市場(chǎng)是一個(gè)壞消息，但也沒有人會(huì)料到，大跌來勢(shì)如此湍急兇猛。

早有預(yù)料的G7在亞洲開市前發(fā)布聯(lián)合聲明，稱將采取一切舉措維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定，但截至亞洲交易時(shí)段收盤，中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞等多個(gè)主要市場(chǎng)放量集體大跌。

其中，日本東京主要股指日經(jīng)225指數(shù)暴跌2.2%，韓國(guó)股市KOSPI指數(shù)下跌3.8%，盤中韓國(guó)證券交易所甚至被迫宣布主板市場(chǎng)暫停交易5分鐘，而其創(chuàng)業(yè)板高斯達(dá)克市場(chǎng)也因跌幅一度超過10%被暫停交易20分鐘。

“這幾乎是一個(gè)下意識(shí)反應(yīng)的恐慌型下跌?！毕愀勐芬姿官Y本的證券分析師湯姆·凱恩(Tom Kaan)表示，與此同時(shí)，他認(rèn)為，除非穆迪、惠譽(yù)兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也跟進(jìn)，單純降級(jí)美國(guó)國(guó)家信用并不能導(dǎo)致股市從此轉(zhuǎn)熊，真正需要擔(dān)心的是，在歐債還沒徹底解決的情況下，美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)被降的效應(yīng)會(huì)傳導(dǎo)到歐洲，如果法國(guó)或其他歐元區(qū)國(guó)家被降級(jí)了，那么可能釀成更大的金融動(dòng)蕩。

受經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致預(yù)期需求萎縮影響，原油價(jià)格繼續(xù)下探，截至發(fā)稿時(shí)，紐約商品期貨交易所9月原油期貨價(jià)格在盤前電子交易中已下跌3%至每桶84.11美元。

對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響方面，國(guó)泰君安周一發(fā)布最新報(bào)告指出，在美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)遭降、全球金融市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)蕩之際，一系列數(shù)據(jù)表明，美國(guó)經(jīng)濟(jì)下半年繼續(xù)回落的可能性較大，甚至將出現(xiàn)衰退，而由于中國(guó)出口和美、歐經(jīng)濟(jì)相關(guān)度較高，國(guó)泰君安下調(diào)中國(guó)下半年出口增速，從20%下調(diào)至15%，并指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速在下半年將繼續(xù)下滑。

澳大利亞TD證券策略分析師羅蘭·雷德(Roland Randall)指出，美國(guó)主權(quán)信用被降級(jí)只是壓倒市場(chǎng)的最后一根稻草，深層次的顧慮是投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退后，全球經(jīng)濟(jì)前景非常悲觀。制圖/蔣皓明