2011年08月09日 06:14
來(lái)源：英國(guó)衛(wèi)報(bào) 作者：早報(bào)記者 忻尚倫

0人參與0條評(píng)論

黑色星期一重創(chuàng)全球 美國(guó)“兩房”再遭降級(jí)

最新一期《時(shí)代》雜志，以美元鈔票上華盛頓的頭像作為封面，其中右眼被重拳擊中后留下傷痕。標(biāo)題為“The Great American Downgrade”(美國(guó)降級(jí)了)。美國(guó)東部時(shí)間8月5日晚間，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普將美國(guó)長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)由“AAA”降至“AA+”，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。受此影響，全球金融市場(chǎng)遭遇黑色星期一。截至發(fā)稿時(shí)，標(biāo)普再次將住房貸款抵押融資公司美國(guó)房地美及房利美的債務(wù)信用評(píng)級(jí)由“AAA”下調(diào)至“AA＋”

G7、G20相繼發(fā)緊急聲明，“空洞喊話”未阻股市狂跌

早報(bào)記者 忻尚倫

狂拋股票、大宗商品，買入美國(guó)國(guó)債、美元和黃金，這是全球投資者就美國(guó)降級(jí)作出的第一反應(yīng)。

2008年金融危機(jī)時(shí)的緊張氣氛重現(xiàn)。為了安撫因美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)遭調(diào)降而受到驚嚇的投資者，七國(guó)集團(tuán)(G7)和二十國(guó)集團(tuán)(G20)一如7日晚間的承諾(詳見(jiàn)東方早報(bào)8月8日A18-19版)，分別在北京時(shí)間8月8日亞洲股市、歐洲股市開(kāi)盤前發(fā)表聯(lián)合聲明，稱將采取一切舉措維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定。

不過(guò)，缺乏實(shí)質(zhì)性救市舉措的聲明未能阻止全球市場(chǎng)重現(xiàn)“黑色星期一”，本周一全球金融市場(chǎng)重現(xiàn)了2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的慘狀，從股市到大宗商品基本都是一片慘綠。

“G7碰頭會(huì)，碰出全球市場(chǎng)‘一頭包’?！弊蛉沼薪灰讍T如是評(píng)價(jià)。而綜觀至截稿時(shí)間的最新消息，全球投資者情緒明顯不穩(wěn)，各方對(duì)于G7和G20還能做些什么阻止住由美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)下調(diào)引起的“金融危機(jī)第二波”明顯信心不足。

眼下，有“恐懼指標(biāo)”之稱的芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)(Chicago Board Options Exchange Volatility Index，簡(jiǎn)稱VIX指數(shù))自3月16日以來(lái)首次突破30，至31.66，攀升35%。該指數(shù)升高意味著市場(chǎng)波動(dòng)和投資者緊張情緒加劇。盡管如此，該指數(shù)還是遠(yuǎn)未達(dá)到2008年危機(jī)時(shí)的水平。當(dāng)時(shí)VIX指數(shù)幾乎漲到100。

G7、G20緊急“救市”

為了安撫因美國(guó)債信評(píng)級(jí)遭調(diào)降而受到驚嚇的投資者，8月8日亞洲股市開(kāi)盤前(美國(guó)東部時(shí)間8月7日晚間)，七國(guó)集團(tuán)(G7)率先發(fā)表聯(lián)合聲明稱，將采取一切必要舉措支持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。

聲明稱，七國(guó)集團(tuán)將致力于應(yīng)對(duì)財(cái)政赤字、債務(wù)問(wèn)題及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等挑戰(zhàn)所引發(fā)的市場(chǎng)緊張情緒，并歡迎美國(guó)與歐洲對(duì)此采取果斷行動(dòng)。

各國(guó)明確表示：“外匯匯率的異常變動(dòng)和紊亂無(wú)序?qū)?duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生惡劣影響。因此，各國(guó)將緊盯外匯市場(chǎng)動(dòng)向、進(jìn)行密切的磋商與合作”，各國(guó)并稱這些行動(dòng)加上持久的財(cái)政紀(jì)律措施，將確保長(zhǎng)期的財(cái)政可持續(xù)性。

“我們?cè)谖磥?lái)幾周仍將保持密切聯(lián)系，并準(zhǔn)備在恰當(dāng)時(shí)采取行動(dòng)，以確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性和流動(dòng)性?！甭暶髯詈蟪兄Z說(shuō)。

G7包括西方七大工業(yè)國(guó)，由美、英、法、德、意、加、日組成。公開(kāi)資料顯示，上一次各國(guó)公開(kāi)發(fā)布類似的聲明應(yīng)該還是在今年3月，當(dāng)時(shí)日本發(fā)生大地震，為了阻止日元狂漲，各國(guó)決定一致干預(yù)全球匯市。

但這次的氣氛明顯不同。

事實(shí)上，在8月5日，標(biāo)準(zhǔn)普爾下調(diào)了美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)后，歐美主要國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人就開(kāi)始了緊急磋商。法國(guó)總統(tǒng)薩科齊、德國(guó)總理默克爾、意大利總理貝盧斯科尼和西班牙首相薩帕特羅密集電話溝通，討論歐洲國(guó)家債務(wù)危機(jī)問(wèn)題。從5日晚間到6日深夜，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬也與薩科齊、默克爾分別通電話，討論全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

7日白天，在對(duì)8日開(kāi)盤的亞太股市充滿擔(dān)憂的情緒中，G7和G20副財(cái)長(zhǎng)快速而緊張地行動(dòng)，他們決定由各成員國(guó)財(cái)長(zhǎng)將于昨日開(kāi)盤前開(kāi)會(huì)并發(fā)表聯(lián)合聲明，給市場(chǎng)“打氣”

但從昨日的效果來(lái)看，各方對(duì)于內(nèi)容僅僅浮于表面承諾的G7聲明顯然不買賬，亞太股市開(kāi)盤后全線下跌。

值得一提的是，北京時(shí)間昨日下午，即歐洲股市開(kāi)盤前，G20也發(fā)表了聯(lián)合公報(bào)，內(nèi)容與G7基本一致。二十國(guó)集團(tuán)承諾將采取一切必要措施，保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

G20輪值主席國(guó)法國(guó)在歐洲股市開(kāi)盤前發(fā)表了簡(jiǎn)短的聲明，表示二十國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)將在未來(lái)幾周內(nèi)保持密切溝通，并做好了在保持金融穩(wěn)定和市場(chǎng)流動(dòng)性方面采取行動(dòng)的準(zhǔn)備。這份簡(jiǎn)短公報(bào)還稱，二十國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)將繼續(xù)努力為在二十國(guó)集團(tuán)峰會(huì)框架下實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁、可持續(xù)、平衡增長(zhǎng)達(dá)成具體成果。

全球股災(zāi)再現(xiàn)

細(xì)觀市場(chǎng)表現(xiàn)，在兩份“聲援”公告發(fā)表后開(kāi)盤的亞洲金融市場(chǎng)，其表現(xiàn)只有兩個(gè)字可以形容——恐慌。因沒(méi)有看到實(shí)質(zhì)性的“救市”措施，部分市場(chǎng)人士對(duì)G7和G20的聯(lián)合聲明表示失望，他們?cè)诖鼼7采取更激進(jìn)的行動(dòng)。一家大型日本銀行的資深期權(quán)交易商稱，他們有受騙的感覺(jué)。

股市方面，亞洲股市開(kāi)盤即全線暴跌，主要指數(shù)均創(chuàng)出階段性低點(diǎn)。東京日經(jīng)225指數(shù)一度探低至9057.29點(diǎn)，為今年3月17日以來(lái)的最低點(diǎn)。新加坡海峽指數(shù)盤中最低跌至近一年來(lái)的低點(diǎn)2847點(diǎn)。澳大利亞股市跌至兩年新低，已接近熊市的邊緣，基準(zhǔn)S&P/ASX 200指數(shù)收盤跌2.9%，至3986.1點(diǎn)，總市值縮水318億澳元。恒生指數(shù)開(kāi)盤即暴跌逾500點(diǎn)，盤中最大跌幅4.31%，創(chuàng)下一年來(lái)新低20044.37點(diǎn)。

韓國(guó)股市更是因?yàn)楸┑黄葐?dòng)臨時(shí)停牌措施，盤中最低探至1800點(diǎn)，為近10個(gè)月來(lái)的最低點(diǎn)位，最終收盤下跌74.30點(diǎn)，跌幅3.82%，創(chuàng)下自2009年11月30日后最大單日跌幅。

與亞洲盤口有所不同，英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)三大歐洲主要指數(shù)昨日低開(kāi)后曾一度沖高，但其后依然難以抵擋涌出賣盤而繼續(xù)走低，至截稿時(shí)，倫敦富時(shí)100指數(shù)、巴黎CAC40指數(shù)和法蘭克福DAX指數(shù)分別下跌1.8%、2.28%和2.7%。

作為本輪風(fēng)波的發(fā)源地，美國(guó)股市至截稿時(shí)間跌幅已高達(dá)4%。紐約證券交易所當(dāng)天早間啟動(dòng)了“第48條規(guī)定”(Rule 48)，禁止指定做市商在盤前散布價(jià)格信號(hào)，以確保美國(guó)股市順利開(kāi)盤。 48)，

商品市場(chǎng)也受到波及，黃金是個(gè)例外。昨日盤中，避險(xiǎn)情緒繼續(xù)推動(dòng)黃金價(jià)格高歌猛進(jìn)，現(xiàn)貨黃金和期貨黃金價(jià)格雙雙突破1700美元/盎司大關(guān)，刷新歷史紀(jì)錄新高，最高觸及1715.01美元/盎司。

值得關(guān)注的是，昨日外匯市場(chǎng)相對(duì)平靜的表現(xiàn)。相對(duì)于“血流成河”的股市和期市，美元昨日一度大漲。

率先干預(yù)匯市的日本和瑞士，其主權(quán)貨幣昨日走強(qiáng)。昨日亞洲交易時(shí)段，美元對(duì)日元一度觸及77.54；美元對(duì)瑞郎最低也觸及0.7525，再次刷新歷史高位。這意味著，兩大央行上周的干預(yù)成果幾乎被“洗劫一空”。而其他主要貨幣，如歐元、澳元等，對(duì)美元?jiǎng)t基本上維持在區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，相較于股市的波幅不甚明顯。

一滬上銀行交易員表示十分擔(dān)憂，“匯市現(xiàn)在的情況比較被動(dòng)，有看著股市走的情況?！彼麄円虼藫?dān)心，匯市的表現(xiàn)是暴風(fēng)雨來(lái)之前的“靜默”

美聯(lián)儲(chǔ)今開(kāi)會(huì)成關(guān)鍵

無(wú)論是G7還是G20的聲明，顯然都未能有效穩(wěn)定住全球投資者的情緒?！按蠹叶荚诳礆W美幾大經(jīng)濟(jì)體，他們會(huì)對(duì)標(biāo)普的這個(gè)評(píng)級(jí)采取怎樣的行動(dòng)？”中國(guó)人民銀行國(guó)際司前司長(zhǎng)、前中國(guó)駐IMF執(zhí)行董事張之驤說(shuō)。

雖然日本和韓國(guó)央行都已經(jīng)出手干預(yù)匯市以及股市，“但是這場(chǎng)危機(jī)的發(fā)源地是美國(guó)和歐洲，“所以還是要看他們的行為如何，才能抑制住市場(chǎng)的恐慌。”張之驤說(shuō)，而在G7和G20聲明中都沒(méi)有出現(xiàn)真正的干預(yù)措施。

在漩渦中心，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納昨日明確將繼續(xù)留任，并稱標(biāo)普下調(diào)評(píng)級(jí)是非常糟糕的判斷。

在更讓人擔(dān)憂的歐洲市場(chǎng)，歐洲央行(ECB)昨日為阻止歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)采取了最新舉措，宣布將擴(kuò)大購(gòu)債計(jì)劃范圍，西班牙和意大利公債收益率昨日下跌。澳大利亞最大的基金管理公司之一AMP Capital Investors的投資決策主管Shane Oliver表示，現(xiàn)在開(kāi)始購(gòu)買意大利公債的舉措可能有助于平息有關(guān)歐洲債務(wù)問(wèn)題進(jìn)一步升級(jí)的憂慮。

但真正的焦點(diǎn)可能還在于美國(guó)時(shí)間今日(北京時(shí)間明日凌晨)將召開(kāi)的美聯(lián)儲(chǔ)(FED)政策會(huì)議，市場(chǎng)臆測(cè)，該會(huì)議將探討美國(guó)是否會(huì)啟動(dòng)第三輪量化寬松政策來(lái)重振美國(guó)經(jīng)濟(jì)。

在張之驤看來(lái)，G7的聯(lián)合聲明只是表達(dá)各國(guó)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的意向，“如果市場(chǎng)不能在‘聯(lián)合聲明’中得到寬慰，G7也不會(huì)出臺(tái)聯(lián)手干預(yù)市場(chǎng)的聲明，即便是各成員國(guó)已經(jīng)私下達(dá)成聯(lián)手干預(yù)的共識(shí)?！睆堉J判斷，G7會(huì)用更強(qiáng)烈的語(yǔ)言來(lái)表達(dá)這種意向。

◎新聞背景

2007-2011年全球金融危機(jī)五大關(guān)鍵時(shí)刻

>>1 2007年8月9日，法國(guó)巴黎銀行宣布凍結(jié)旗下三只涉足美國(guó)房貸業(yè)務(wù)的基金，次貸危機(jī)現(xiàn)端倪，歐洲股市受到重挫；

>>2 2008年9月15日，美國(guó)雷曼兄弟破產(chǎn)，依靠政府拯救銀行不再有效；

>>3 2009年4月2日，倫敦G20峰會(huì)，全球經(jīng)濟(jì)的國(guó)際合作開(kāi)始瓦解；

>>4 2010年5月9日，IMF和歐盟宣布將對(duì)希臘提供財(cái)政援助，對(duì)金融危機(jī)的關(guān)注開(kāi)始從私營(yíng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到國(guó)家公營(yíng)機(jī)構(gòu)；

>>5 2011年8月5日，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司下調(diào)美國(guó)3A主權(quán)信用評(píng)級(jí)，然而這不會(huì)是全球金融危機(jī)的結(jié)束，最壞情況下，明年全球經(jīng)濟(jì)就會(huì)進(jìn)入衰退。

來(lái)源：英國(guó)衛(wèi)報(bào)

[責(zé)任編輯：lanln] 標(biāo)簽：金融市場(chǎng) 全球投資者 全球匯市 

打印轉(zhuǎn)發(fā)

3g.ifeng.com 用手機(jī)隨時(shí)隨地看新聞