2011年08月12日 06:44
來源：東方早報 作者：早報記者 劉欣

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在高鐵事故利空因素影響下的中國北車(601299)、中國南車(601766.SH，01766.HK)卻成了券商力挺的“香餑餑”

早報記者 劉欣

在高鐵事故利空因素影響下的中國北車(601299)、中國南車(601766.SH，01766.HK)卻成了券商力挺的“香餑餑”。近日，海通證券、華泰聯(lián)合證券分別給予了中國北車、中國南車買入、增持/維持的評級。

8月9日晚間中國北車公告稱其生產(chǎn)的CRH380BL型動車組被鐵道部運輸局要求暫停出廠后，海通證券發(fā)布了“買入”的研報。海通證券稱，無論中國北車是否直接受該事件影響，2011年盈利預(yù)測是否調(diào)整，目前股價對應(yīng)于2011年動態(tài)PE僅為較低的13.2-15.7倍，且再過數(shù)月市場將以2012年動態(tài)市盈率進行估值判斷。若中和考慮本次訂單受影響與不受影響，2011年EPS取中間值0.35元，18倍動態(tài)市盈率；2012年EPS為0.44元，15倍動態(tài)市盈率，目標(biāo)價6.5元，因此維持買入”評級。

8月11日，華泰聯(lián)合證券發(fā)布的研報分析，中國南車訂單充足，海外市場和城軌是潛在成長點。中國南車訂單大部分將在明年交貨，鎖定明年動車、城軌和海外市場的高增長。因高鐵事故而導(dǎo)致動車需求減少及海外市場受阻的憂慮至少在今明兩年不存在。預(yù)計中國南車2011年-2013年EPS分別為0.37元，0147元和0.65元(假設(shè)定增成功)，對應(yīng)動態(tài)市盈率14.5倍，11日5倍和8.2倍，為歷史最低。近期股價因高鐵事故連續(xù)下跌，預(yù)計在8月底9月初公布高鐵事故調(diào)查結(jié)果前見底回升，10月份鐵道部再次定調(diào)高鐵建設(shè)規(guī)劃也將成為股價上升催化劑，維持“增持”評級。

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