2011年08月24日 02:53
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報

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⊙記者 王宙潔

歷史上首次剝奪美國AAA主權(quán)信用最高評級的標(biāo)普公司突然宣布換帥。其母公司麥格勞-希爾公司23日發(fā)表聲明稱，標(biāo)普現(xiàn)任總裁德文·夏爾馬將于今年9月12日去職，現(xiàn)任花旗銀行首席營運官道格拉斯·彼得森屆時將接替夏爾馬出任標(biāo)普總裁一職。

標(biāo)普因在本月初宣布下調(diào)美債評級而飽受各界壓力，同時也引發(fā)市場對評級機構(gòu)壟斷地位的質(zhì)疑。上周，美國金融監(jiān)管部門開始對包括標(biāo)普在內(nèi)的評級機構(gòu)進行全面徹查。不過，據(jù)海外媒體援引消息人士的話稱，標(biāo)普此次換帥與其對美國的評級決定以及之后接受的相關(guān)調(diào)查并無關(guān)聯(lián)。

外界認為夏爾馬是被迫離職

麥格勞-希爾公司23日通過電子郵件發(fā)表聲明稱，現(xiàn)年55歲的夏爾馬將于下個月12日離職，以尋求其他機會?，F(xiàn)年53歲的花旗銀行首席營運官道格拉斯·彼得森將成為夏爾馬的繼任者。據(jù)悉，夏爾馬在離職前將對公司的戰(zhàn)略進行評估，標(biāo)普也將繼續(xù)開展“具有可比性、前瞻和透明的”評級工作。據(jù)悉，夏爾馬從2007年起擔(dān)任標(biāo)普總裁一職。

本月5日，標(biāo)普宣布將美國AAA級長期主權(quán)信用評級下調(diào)一級至AA+，評級前景展望為“負面”。這是美國歷史上第一次喪失AAA主權(quán)信用評級。標(biāo)普此舉引發(fā)了包括美國財政部在內(nèi)的各方不滿，奧巴馬政府指責(zé)標(biāo)普在計算上有誤，導(dǎo)致美國評級遭遇歷史性降級。

標(biāo)普22日再度為下調(diào)美國主權(quán)信用評級辯護。該公司稱，美國財政部對其存在計算錯誤的指責(zé)是“不坦率”的指責(zé)是“

據(jù)海外媒體援引知情人士的話稱，夏爾馬離職與標(biāo)普下調(diào)美國評級無關(guān)，與標(biāo)普正在接受美國司法部調(diào)查的報道亦無關(guān)，上述管理層的變動是醞釀已久的結(jié)果。但分析師卻認為，夏爾馬似乎是被迫離職，而非按照原計劃退休。

評級業(yè)壟斷格局遭質(zhì)疑

自從標(biāo)普下調(diào)美債評級以來，外界對三大巨頭壟斷評級業(yè)的批評聲日趨激烈。據(jù)提交給監(jiān)管部門的報告顯示，麥格勞-希爾公司旗下的標(biāo)普和穆迪以及法國公司Fimalac旗下的惠譽對大約270萬種企業(yè)、市政、主權(quán)和其他類型的債券進行評級。美國證券交易委員會(SEC)監(jiān)管的另外7家評級機構(gòu)則對大約8.2萬種債券進行評級。

太平洋投資管理公司的首席執(zhí)行官兼聯(lián)席首席投資官穆罕默德·埃爾-埃利安曾表示，這三家最大的評級機構(gòu)一直處于壟斷地位，不管愿意與否，我們都不得不接受這三大機構(gòu)壟斷評級業(yè)的現(xiàn)實。

美國一家券商的分析師彼得·阿波特基于債券發(fā)行機構(gòu)付給評級公司的債券評級服務(wù)費估算，標(biāo)普、穆迪和惠譽三家公司就占據(jù)了美國評級市場約95%的份額。

專欄作家詹姆斯·佩索括克斯近日撰文指出，“在美國評級遭遇下調(diào)前，國會兩黨就開始對標(biāo)普和其他評級機構(gòu)很不滿意了，因為它們在鼓勵過度借款、引爆全球金融危機方面負有不可推卸的責(zé)任。很多國會議員認為去年出臺的多德-弗蘭克金融改革法案雖然提高了評級機構(gòu)的可靠度和透明度，但力度還是不夠。

監(jiān)管機構(gòu)圍剿“三巨頭”

在一片質(zhì)疑聲中，美國的監(jiān)管機構(gòu)開始行動。海外媒體上周報道稱，美國司法部正在調(diào)查標(biāo)普在抵押貸款方面的行為，同時也在調(diào)查穆迪在金融危機期間對結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的評級行為。

報道稱，在標(biāo)普本月下調(diào)美國長期信用評級之前該調(diào)查就已展開，調(diào)查由司法部民事法庭主持。

此外，也有報道稱美國證券交易委員會對金融危機期間的相關(guān)交易進行了長期調(diào)查，目前調(diào)查范圍已擴大至主要評級機構(gòu)，其中也包括標(biāo)普。

根據(jù)美國多德-弗蘭克華爾街改革法案，美國證券交易委員會有遵行、監(jiān)管和檢查評級機構(gòu)的權(quán)力。此外，根據(jù)多德-弗蘭克法案的要求，美國監(jiān)管機構(gòu)預(yù)計將在9月公布相關(guān)報告，該份報告將列出對所有評級機構(gòu)的審核結(jié)果。

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