鄭萬(wàn)春：健全中小企業(yè)金融服務(wù)和信用擔(dān)保

2011年09月01日 17:03
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 9月1日，2011年第十二屆中國(guó)金融發(fā)展論壇在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)頻道對(duì)本屆論壇進(jìn)行圖文專(zhuān)題報(bào)道，以下為長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司總裁鄭萬(wàn)春在論壇上的發(fā)言實(shí)錄：

鄭萬(wàn)春：各位來(lái)賓、各位朋友、女士們、先生們大家下午好。我很高興應(yīng)邀參加2011第十二屆中國(guó)金融發(fā)展論壇，在此我代表中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司對(duì)金融展的舉辦以及論壇召開(kāi)表示熱烈的祝賀。對(duì)組委會(huì)表示衷心的感謝。本屆金融展以創(chuàng)新融合、穩(wěn)健提升為主題，充分展示了金融業(yè)在我國(guó)深化金融體制改革，推動(dòng)金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中所取得重大成就。金融資產(chǎn)管理公司，作為我國(guó)金融創(chuàng)新產(chǎn)物，既是金融創(chuàng)新受益者也是金融創(chuàng)新推動(dòng)者。

借此機(jī)會(huì)我想從三個(gè)方面談一下金融創(chuàng)新推動(dòng)資產(chǎn)管理公司發(fā)展的情況，與大家交流。

一，金融資產(chǎn)管理公司通過(guò)有效金融創(chuàng)新，較好履行國(guó)家賦于的使命。金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展是一部創(chuàng)新的歷史，99年為應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)脫困，國(guó)家先后成立四家金融資產(chǎn)管理公司。這本身就是金融制度的創(chuàng)新，在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中資產(chǎn)管理公司不斷創(chuàng)新，不良資產(chǎn)收購(gòu)管理、組織方式，組合運(yùn)用各類(lèi)業(yè)務(wù)運(yùn)作手段，積極探索具有中國(guó)特色的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式，很好履行國(guó)家賦于歷史使命。為國(guó)家金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)。在處置國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面，通過(guò)全面實(shí)施精細(xì)化的處置戰(zhàn)略，在凈值調(diào)查，營(yíng)銷(xiāo)談判，重點(diǎn)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)方面探索形成一整套不良資產(chǎn)運(yùn)作模式。國(guó)有商業(yè)銀行兩次大規(guī)模不良資產(chǎn)剝離中，資產(chǎn)管理公司先后處置2.69萬(wàn)億元不良資產(chǎn)，減輕國(guó)有商業(yè)銀行的包袱。今天四家國(guó)有銀行有1萬(wàn)億利潤(rùn)，國(guó)有企業(yè)也有一萬(wàn)億利潤(rùn)，與國(guó)有資產(chǎn)管理公司當(dāng)初做的貢獻(xiàn)有很大關(guān)系。幫助國(guó)有銀行有效抵御亞洲金融危機(jī)和近年來(lái)全球金融危機(jī)沖擊，推動(dòng)四大國(guó)有銀行股改上市。通過(guò)創(chuàng)新全面托管，并購(gòu)重組，混合上市等方式對(duì)包括證券公司、信托公司，金融租賃公司、城市商業(yè)銀行，保險(xiǎn)公司、創(chuàng)業(yè)投資公司等戰(zhàn)略一大批金融機(jī)構(gòu)以及一批風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行托管經(jīng)營(yíng)，停業(yè)整頓，關(guān)閉清算和重組，促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)體系健全和完善，有效化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)開(kāi)展財(cái)務(wù)顧問(wèn)，上市輔導(dǎo)，代理組織，代理金融租賃，積極探索債轉(zhuǎn)股，政策性破產(chǎn)，債務(wù)重組和置換多種手段，有效幫助一大批企業(yè)減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)。四家資產(chǎn)管理公司先后對(duì)500多戶(hù)國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)2000多億元貸款實(shí)施債轉(zhuǎn)股，使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率由原來(lái)80%降到60%以下。有效帶動(dòng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換，一批有發(fā)展前景企業(yè)，通過(guò)重組改造成功上市。落后產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新債務(wù)重組，落實(shí)資產(chǎn)保全后，實(shí)現(xiàn)有序退出，優(yōu)化資源配置。進(jìn)入商業(yè)化轉(zhuǎn)型時(shí)期，應(yīng)該說(shuō)資產(chǎn)管理公司06年以前做的都是政策性業(yè)務(wù)，07年開(kāi)始逐步做商業(yè)化的業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理公司之所以創(chuàng)造利潤(rùn)也是這兩年的事，歷史上它是完成政策性資產(chǎn)組織任務(wù)，不存在創(chuàng)造利潤(rùn)的問(wèn)題。

通過(guò)推動(dòng)金融創(chuàng)新和體制改革，充分運(yùn)用重組并購(gòu)?fù)缎惺侄?，四家資產(chǎn)管理公司構(gòu)建多元化的金融服務(wù)平臺(tái)，逐步形成以資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為主，以銀行、證券、租賃、信托、投資等業(yè)務(wù)為依托的金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式，形成了具有中國(guó)特色的不良資產(chǎn)管理處置技術(shù)。提升盈利發(fā)展能力和綜合經(jīng)營(yíng)服務(wù)能力和開(kāi)創(chuàng)商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展新模式。去年四家資產(chǎn)管理公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)126.3億元，同比增長(zhǎng)100%，平均凈資產(chǎn)收益率14.26所有債券達(dá)到891億元，比國(guó)家投入400億資本金增加122.7%，為商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造較好條件。

第二，金融資產(chǎn)管理公司在商業(yè)化轉(zhuǎn)型中要以新的使命引領(lǐng)改革和創(chuàng)新，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，黨中央國(guó)務(wù)院一直高度重視深化金融體制改革，推動(dòng)金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的問(wèn)題，資產(chǎn)管理公司作為實(shí)踐金融創(chuàng)新推動(dòng)者，其自身改革創(chuàng)新得到了國(guó)家高度關(guān)注。國(guó)家十二五規(guī)劃明確提出，要促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型，積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)等一系列的指導(dǎo)方針。今年4月，國(guó)務(wù)院專(zhuān)門(mén)召開(kāi)會(huì)議，研究金融資產(chǎn)管理公司改革發(fā)展問(wèn)題，決定進(jìn)一步加快金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐。支持資產(chǎn)管理公司在突出主業(yè)前提下，積極探索綜合經(jīng)營(yíng)和多元化發(fā)展的經(jīng)營(yíng)。同時(shí)也對(duì)資產(chǎn)管理公司提出新的使命課題和新的要求。過(guò)去資產(chǎn)管理公司三大使命，就是化解金融風(fēng)險(xiǎn)、幫助國(guó)有企業(yè)脫困，最大限度處置不良資產(chǎn)減少損失，提高收益率。長(zhǎng)城公司為例，化解金融風(fēng)險(xiǎn)、提升資產(chǎn)價(jià)值，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的三大使命。

首先化解金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)原有使命集成，過(guò)去教訓(xùn)告訴我們，面對(duì)周期性波動(dòng)和資產(chǎn)價(jià)值的漲跌，不良資產(chǎn)大量出現(xiàn)是難以避免的。因此，化解金融風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期而艱巨的，另一方面資產(chǎn)管理公司擁有最專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍，最成熟技術(shù)和最寶貴經(jīng)驗(yàn)，擁有覆蓋全國(guó)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)，配套管理運(yùn)作能力，被在全國(guó)范圍內(nèi)管理處置不良資產(chǎn)，市場(chǎng)化運(yùn)作能力，這種優(yōu)勢(shì)應(yīng)該長(zhǎng)期發(fā)揮，是資產(chǎn)管理公司是新使命的歷史使命之一。

提升歷史價(jià)值，商業(yè)化轉(zhuǎn)型之后經(jīng)營(yíng)資源已由銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到包括金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有部門(mén)相關(guān)企業(yè)等市場(chǎng)上一切適應(yīng)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作各類(lèi)不良債權(quán)和其他可運(yùn)作資源。金融目標(biāo)定位由政策性安排的剝離性收購(gòu)向以市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為途徑，主動(dòng)管理為特征的服務(wù)轉(zhuǎn)變。由單純的收購(gòu)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢?zhuān)業(yè)技術(shù)為依托的資產(chǎn)創(chuàng)新以提升資產(chǎn)價(jià)值。

第三，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是對(duì)原有使命拓展。近年來(lái)四家資產(chǎn)管理公司逐步構(gòu)建銀行、證券、信托、保險(xiǎn)、金融租賃等多元化的金融服務(wù)平臺(tái)，特色鮮明，功能互補(bǔ)，資產(chǎn)管理公司應(yīng)該利用這方面優(yōu)勢(shì)，積極探索促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的優(yōu)化調(diào)整和金融產(chǎn)品。找準(zhǔn)服務(wù)金融結(jié)構(gòu)，長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司因?yàn)殚L(zhǎng)期以來(lái)開(kāi)始99年成立四大資產(chǎn)管理公司，長(zhǎng)城公司大部分跟中小企業(yè)打交道，比較有經(jīng)驗(yàn)。所以它的定位是以解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題為突破口，充分發(fā)揮自身在資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)，推出一系列的創(chuàng)新服務(wù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行中小企業(yè)和資產(chǎn)管理公司三方共贏，取得較好成效，四家資產(chǎn)管理公司以新的使命為引領(lǐng)，緊密結(jié)合自身設(shè)計(jì)，加快商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展過(guò)程中明確各自的發(fā)展定位和戰(zhàn)略規(guī)劃。按照國(guó)家原則，加大改革創(chuàng)新力度，不斷提升金融服務(wù)水平，更好履行新的歷史使命。

以長(zhǎng)城公司為例，圍繞三大使命，不良資產(chǎn)管理，中小企業(yè)為特色，多種綜合經(jīng)營(yíng)服務(wù)為手段現(xiàn)代金融服務(wù)企業(yè)。力爭(zhēng)通過(guò)5年左右時(shí)間努力，將公司發(fā)展成為功能多元，特色鮮明，品牌一流金融資產(chǎn)服務(wù)商。

圍繞以上定位和目標(biāo)，我們提出兩步走發(fā)展戰(zhàn)略，第一步用2年左右時(shí)間打基礎(chǔ)，使公司形成基本穩(wěn)固的可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。第二步用三年左右時(shí)間上臺(tái)階，進(jìn)一步鞏固發(fā)展成果，完善體制機(jī)制，做大做強(qiáng)作用，爭(zhēng)創(chuàng)一流品牌。三年金融資產(chǎn)管理公司加快改革和創(chuàng)新中，明確創(chuàng)新重點(diǎn)，便有效防范風(fēng)險(xiǎn)。首先要通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理主業(yè)改革創(chuàng)新，更好發(fā)揮優(yōu)化資源配置作用。因?yàn)橘Y產(chǎn)管理公司在成立初期這十幾年來(lái)主要作用發(fā)揮很好優(yōu)化資源配置作用。過(guò)去參與資源優(yōu)化配置，接受銀行不良貸款管理組織進(jìn)行，今后三個(gè)方面加快改革創(chuàng)新。一是資源來(lái)源上拓寬參與資源優(yōu)化的渠道，不再局限于傳統(tǒng)的銀行不良貸款，而是拓展到市場(chǎng)上適合經(jīng)營(yíng)運(yùn)作和提升價(jià)值的金融資產(chǎn)。金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)的不良債權(quán)，廣闊參與到運(yùn)作當(dāng)中去。二是在今年定位上參與金融的主動(dòng)性，不再被動(dòng)接受?chē)?guó)家安排，不良資產(chǎn)剝離收購(gòu)和應(yīng)急拓寬任務(wù)。而是以市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為途徑，主動(dòng)管理為特征價(jià)值創(chuàng)造，通過(guò)市場(chǎng)方式更加主動(dòng)為客戶(hù)提供全方位的資產(chǎn)增值和管理方面服務(wù)。三是運(yùn)作模式上創(chuàng)新參與資源優(yōu)化配置手段，不再局限于單純收購(gòu)組織轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)交易模式，而是拓展到以專(zhuān)業(yè)技術(shù)為依托各類(lèi)資產(chǎn)管理的創(chuàng)新，包括對(duì)不良資產(chǎn)投資再完善和企業(yè)并購(gòu)重組。資產(chǎn)證券化等多種手段，提升資產(chǎn)價(jià)值的方式方法，不斷作大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)模。不斷提高參與資源配置能力和水平。

第二通過(guò)探索特殊化的金融服務(wù)更好的促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，四家資產(chǎn)管理公司可以根據(jù)各自差異，尋找市場(chǎng)化定義，作出各自特色。比如長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司，堅(jiān)持以重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)為特色，我們認(rèn)為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展是近期結(jié)構(gòu)調(diào)整重要內(nèi)容。十二五規(guī)劃用專(zhuān)門(mén)章節(jié)來(lái)闡述。創(chuàng)造良好環(huán)境，激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)和信用擔(dān)保一系列的政策導(dǎo)向。中小企業(yè)作為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，對(duì)我國(guó)的GDP貢獻(xiàn)超過(guò)60%，對(duì)稅收貢獻(xiàn)超過(guò)50%，提供80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的創(chuàng)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。但是多年來(lái)，融資難等問(wèn)題成為制約中小企業(yè)的瓶頸，近年來(lái)長(zhǎng)城公司一直將重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展為己任，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題為突破口，充分發(fā)揮自己在中小企業(yè)凈值調(diào)查和資產(chǎn)評(píng)估調(diào)查，經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作以及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)積極探索和創(chuàng)新，陸續(xù)推出很多中小企業(yè)服務(wù)產(chǎn)品，并且打造若干家中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)。陸續(xù)推出中小企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和遠(yuǎn)期收購(gòu)。這樣中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資就增加了可信度，提升它的信用等級(jí)。

第二中小企業(yè)集合債券和中小企業(yè)票據(jù)綜合管理，另外我們平臺(tái)搭建有中小企業(yè)擔(dān)保公司，中小企業(yè)融資租賃公司以及其他中小企業(yè)的服務(wù)的平臺(tái)。這些特色的金融服務(wù)，將資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理和遠(yuǎn)期不良資產(chǎn)收購(gòu)結(jié)合起來(lái)，既可以滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要求，提供各種風(fēng)險(xiǎn)管理的工具?？梢杂行Ь徑庵行∑髽I(yè)融資難的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理公司三方互利共贏，取得成效。

第三通過(guò)整合鞏固金融平臺(tái)功能，進(jìn)一步增強(qiáng)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供綜合金融服務(wù)能力。近年來(lái)四家資產(chǎn)管理公司集合向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展，通過(guò)重組陸續(xù)設(shè)立多家平臺(tái)公司，其中涉及到銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、期貨、租賃、擔(dān)保、金融咨詢(xún)、信用評(píng)級(jí)、金融資產(chǎn)交易所等多個(gè)平臺(tái)。很大程度上增強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)能力和綜合服務(wù)功能，下一步應(yīng)該著眼于為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展提供一條龍綜合金融服務(wù)，對(duì)現(xiàn)有平臺(tái)進(jìn)行優(yōu)化整合，進(jìn)一步明確發(fā)展的定位，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新形成各自鮮明特色和功能互補(bǔ)。同時(shí)應(yīng)將資產(chǎn)管理公司下屬辦事處成為綜合代理的前臺(tái)，運(yùn)用資產(chǎn)管理公司具備投資投行手段，開(kāi)展投融資業(yè)務(wù)和金融中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)集團(tuán)協(xié)調(diào)發(fā)展，功能互補(bǔ)。更好發(fā)揮和綜合服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不斷完善，使客戶(hù)進(jìn)入集團(tuán)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，就能獲得集團(tuán)全方位的金融服務(wù)。

第四，要以有效的風(fēng)險(xiǎn)防范為前提，為金融資產(chǎn)管理公司改革和創(chuàng)新提供堅(jiān)強(qiáng)保障。金融資產(chǎn)管理公司改革和創(chuàng)新堅(jiān)持創(chuàng)造效益與防范風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)統(tǒng)一。資產(chǎn)管理公司要重點(diǎn)關(guān)注來(lái)自?xún)煞矫娴娘L(fēng)險(xiǎn)，一是要適應(yīng)集團(tuán)化綜合經(jīng)營(yíng)要求，防范集團(tuán)管控風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)管理公司的母子公司、分公司的管控模式全面風(fēng)險(xiǎn)管理與控制轉(zhuǎn)變，同時(shí)建立科學(xué)治理結(jié)構(gòu)和嚴(yán)格的管控機(jī)制，加強(qiáng)集團(tuán)控制風(fēng)險(xiǎn)隔離。二是防范經(jīng)營(yíng)操作風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)開(kāi)拓和創(chuàng)新中要吸取國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)，按照風(fēng)險(xiǎn)可控，成本可算，注重效益，絕不違規(guī)原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，確保風(fēng)險(xiǎn)在可控、可測(cè)可承受范圍內(nèi)，對(duì)監(jiān)管部門(mén)禁止事情不做。我相信只要以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，不斷加強(qiáng)改革創(chuàng)新步伐，金融資產(chǎn)管理公司就一定能夠有更加美好的明天。為社會(huì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的有機(jī)統(tǒng)一。

最后預(yù)祝本屆國(guó)際金融展取得圓滿成功，謝謝大家。