銀行短期理財(cái)產(chǎn)品調(diào)查：中行等行33款涉嫌違規(guī)

2011年11月28日 06:40
來(lái)源：理財(cái)周報(bào) 作者：張慧宇冀欣

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近日，銀行一個(gè)月內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品被叫停，銀監(jiān)會(huì)對(duì)理財(cái)亂象再次提出警示，目標(biāo)劍指銀行變相高息攬儲(chǔ)。

11月11日，在2011年第四次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)分析會(huì)上，新任銀監(jiān)會(huì)主席尚福林強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格執(zhí)行存貸款指標(biāo)日均考核要求，嚴(yán)禁通過(guò)發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)、規(guī)避監(jiān)管要求、進(jìn)行監(jiān)管套利。

一直以來(lái)，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品變相攬存成為商業(yè)銀行慣用的伎倆，尤其是從今年下半年開(kāi)始，高利率超短期理財(cái)產(chǎn)品在月底更加泛濫。然而，存款流失是今年多數(shù)商業(yè)銀行面臨的一大問(wèn)題，滿(mǎn)足年底考核標(biāo)準(zhǔn)的前提下又要遵守規(guī)定，無(wú)疑是對(duì)商業(yè)銀行的一大考驗(yàn)。理財(cái)周報(bào)記者調(diào)查了多家銀行，發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行遵守規(guī)定，然而仍有部分銀行銷(xiāo)售一個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品。距離年末考核大限還有一月有余，不少銀行頻頻發(fā)行30-45天產(chǎn)品的行為也顯得頗具深意。

交行、中行、招行等8家銀行一個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品仍在發(fā)行

存款大幅度流失是銀行三季報(bào)暴露出的一大問(wèn)題，根據(jù)銀行三季報(bào)披露的存貸比數(shù)據(jù)，一些銀行并沒(méi)有達(dá)標(biāo)，如中行、民生和興業(yè)存貸比都超過(guò)75%的監(jiān)管紅線(xiàn)。然而年底將至，考核大限臨近，為達(dá)標(biāo)，在四季度這些銀行必須努力增加存款同時(shí)減少貸款。

從今年6月份銀監(jiān)會(huì)實(shí)行存貸款日均考核標(biāo)準(zhǔn)以來(lái)，下半年超短期理財(cái)產(chǎn)品異?；鸨?，收益率也不斷上浮，其中多數(shù)商業(yè)銀行存在利用理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)的嫌疑。這其中，經(jīng)歷過(guò)多次銀監(jiān)會(huì)的整頓，直到近日開(kāi)始叫停一個(gè)月以?xún)?nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)周報(bào)記者以投資者身份暗訪(fǎng)了多家中資行和外資行，大多數(shù)銀行已經(jīng)停止了一個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，而多數(shù)外資行表示銀行最短理財(cái)產(chǎn)品也在3個(gè)月以上。

“11月21日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)文叫停了，所以，我們?cè)句N(xiāo)售在一個(gè)月以?xún)?nèi)的也停掉了?！比A夏陸家嘴支行的一名客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道。

雖然超短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅減少，但并不可說(shuō)絕跡，據(jù)理財(cái)周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，新規(guī)出臺(tái)后的第一周，也就是11月21-25日，共有33款1個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品推出(不包含期限為30天以及31天產(chǎn)品)，其中交行、中行、招行、民生、浦發(fā)等銀行都有涉及。

在浦發(fā)全行發(fā)行的“第164期債券盈添利計(jì)劃”銷(xiāo)售日期是從11月23日到12月1日，起點(diǎn)5萬(wàn)，期限24天，年收益率為4.8%，為非保本浮動(dòng)收益。而其“第167期債券盈添利計(jì)劃”的銷(xiāo)售日期為11月23日到12月1日，起點(diǎn)30萬(wàn)，期限27天，年收益率5%，為非保本浮動(dòng)收益。

不過(guò)從浦發(fā)近來(lái)熱銷(xiāo)的產(chǎn)品來(lái)看，該行產(chǎn)品期限跨度較大，有一個(gè)月以?xún)?nèi)的，也有一年以上的。然而，民生銀行多為3個(gè)月以?xún)?nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。

民生推出的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”期限分別為7天和28天，不同的起點(diǎn)對(duì)應(yīng)不同的年化收益率。而期限為7天的理財(cái)產(chǎn)品的起息日則在周一、周三和周五，例如11月23日起息的“非凡資產(chǎn)管理周增利(周三普款、尊款)”的到期日是11月28日，普款和尊款的起點(diǎn)分別為5萬(wàn)和100萬(wàn)，對(duì)應(yīng)的預(yù)期年化收益率為3.8%和4%。而在周二和周四起息的多是期限為28天的產(chǎn)品，例如11月22日起息的“非凡資產(chǎn)管理四周增利(周二普款、高款、尊款)尊特款)”期限為28天的不同款的起點(diǎn)分別為5萬(wàn)、20萬(wàn)、100萬(wàn)和1000萬(wàn)，對(duì)應(yīng)的預(yù)期年化收益率為4.9%、5%、5萬(wàn)1%和5.2%。

發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品最多的是交通銀行，共計(jì)13款，期限從6天到27天不等。一個(gè)月內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益最高的，是張家港農(nóng)商行發(fā)行的“金港灣理財(cái)45期”人民幣理財(cái)產(chǎn)品(29天)，預(yù)期收益5.8%。

交行客戶(hù)經(jīng)理告訴理財(cái)周報(bào)記者，很多期限不到一個(gè)月的產(chǎn)品都是滾動(dòng)發(fā)售的，是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，做了很久，也形成了品牌，一下子叫停的可能性應(yīng)該不大。

另?yè)?jù)記者了解到，雖然超短期產(chǎn)品銷(xiāo)聲匿跡明顯，但“30天”和“31天”這兩個(gè)敏感期限的產(chǎn)品仍大規(guī)模存在，也有部分銀行為此將短期產(chǎn)品的最短期限向后延長(zhǎng)了幾天，推出33、35天產(chǎn)品，避開(kāi)風(fēng)口浪尖，投資期限只差幾天，但年化收益率卻很有吸引力。上述客戶(hù)經(jīng)理表示，雖然已經(jīng)聽(tīng)到了相關(guān)通知，但是具體30天內(nèi)的產(chǎn)品哪些能發(fā)，哪些不能發(fā)，都還不是非常清楚，因此很多銀行應(yīng)該都還在觀望之中。

滾動(dòng)型產(chǎn)品接棒預(yù)期收益上調(diào)

在監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)控的環(huán)境下，一個(gè)月內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量確已大幅減少，然而暫時(shí)還未停止的產(chǎn)品中，又有不小比例為滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品。

事實(shí)上，滾動(dòng)式產(chǎn)品一直以來(lái)都是很多銀行的常規(guī)產(chǎn)品，之前并沒(méi)有受到太多的關(guān)注，較多涉及的是交通銀行和中國(guó)銀行，已形成穩(wěn)定的品牌和操作流程，而在目前的特殊情勢(shì)下，正有越來(lái)越多的銀行開(kāi)始將這種類(lèi)型產(chǎn)品作為了營(yíng)銷(xiāo)的重點(diǎn)，發(fā)行數(shù)量有上升趨勢(shì)。

例如中國(guó)銀行“七日之約”建設(shè)銀行“乾元日鑫月溢”和“日日鑫高”招商銀行“金益求金”工商銀行的“靈通快線(xiàn)”等，都受到了不少關(guān)注。

某國(guó)有銀行客戶(hù)經(jīng)理張先生透露，滾動(dòng)型產(chǎn)品屬于開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，沒(méi)有固定的到期日，客戶(hù)可以根據(jù)自己的需要隨時(shí)申購(gòu)或贖回，也可以增加或者減少投資本金。通常以1天、7天或14天為一個(gè)投資周期，若客戶(hù)不贖回則產(chǎn)品自動(dòng)進(jìn)入下一個(gè)投資周期。而且部分滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品屬于復(fù)利型產(chǎn)品，也就是說(shuō)客戶(hù)當(dāng)期的投資收益和本金可以統(tǒng)一進(jìn)入下一周期繼續(xù)生成投資收益。

“很多工作較為忙碌的客戶(hù)都會(huì)選擇這樣的投資方式，畢竟它不但方便而且靈活，而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)尚未對(duì)開(kāi)放型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行做出限制，超短期理財(cái)產(chǎn)品遭禁后，這一類(lèi)型產(chǎn)品應(yīng)該是各大銀行會(huì)比較關(guān)注的地方。

多重因素推動(dòng)下，滾動(dòng)型產(chǎn)品成了新的寵兒，值得一提的是，不少銀行還提高了此類(lèi)產(chǎn)品的預(yù)期收益，招攬客戶(hù)。

據(jù)了解，近期建行宣布上調(diào)部分產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率，其中“日日鑫高”最多0.47個(gè)百分點(diǎn)，“日新(鑫)月異(溢)”最多0.41個(gè)百分點(diǎn)。

此前，工行也將靈通快線(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期最高年化收益率由原來(lái)的1.60%調(diào)整為分檔計(jì)息，調(diào)整后，100萬(wàn)份以下(不含)最高為1.80%，100萬(wàn)-500萬(wàn)份(不含)最高為2.00%，500萬(wàn)份以上最高為2.20%，最高上調(diào)幅度超過(guò)37%。

自11月2日起，浦發(fā)銀行將其7天滾動(dòng)型開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品——“周周享盈”的預(yù)期年化收益率從2.6%提升至4%，上調(diào)幅度為53.85%。

年底到期理財(cái)產(chǎn)品偏多，部分產(chǎn)品可提前贖回

不管是不是身處銀行業(yè)內(nèi)，應(yīng)該都知道12月31日對(duì)于各大商業(yè)銀行的重要意義，時(shí)至11月末，不少銀行密集推出30至40天投資期限的產(chǎn)品，并“巧合”地將這類(lèi)產(chǎn)品的到期日設(shè)置在年底考核日，也就是12月31日附近的行為，便顯得“別有用心”

據(jù)了解，理財(cái)產(chǎn)品資金的到賬日通常是T+2，也就是說(shuō)12月31日到期的產(chǎn)品要到明年1月2日才會(huì)轉(zhuǎn)入客戶(hù)賬戶(hù)，這期間算做銀行活期存款，所以在元旦期間，由理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)成的存款能夠讓不少錢(qián)緊的銀行順利通過(guò)考核大關(guān)。

上述國(guó)有銀行客戶(hù)經(jīng)理張先生表示，往年，12月末會(huì)有不少短期理財(cái)產(chǎn)品推出，很大原因都是借由到帳日和到期日之間的時(shí)間為“拉存款”做文章，而最近銀監(jiān)會(huì)叫停了1個(gè)月以?xún)?nèi)的產(chǎn)品，所以銀行要打這個(gè)算盤(pán)的話(huà)，肯定是趁這幾天抓緊推出30-40天的產(chǎn)品。

如其所言，記者在走訪(fǎng)時(shí)了解到，雖然一些銀行已經(jīng)暫停了一個(gè)月以?xún)?nèi)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售，但多家銀行開(kāi)售一些期限為1個(gè)多月的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品大約在年底到期，而且預(yù)期收益都有很大吸引力。

受監(jiān)管?chē)?yán)控后，銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍下降，中信銀行徐匯區(qū)一家支行的客戶(hù)經(jīng)理說(shuō)道，“如果你想購(gòu)買(mǎi)收益率高的產(chǎn)品，可以在這個(gè)月27日和28日來(lái)買(mǎi)。”如廣發(fā)銀行的“薪加薪”銷(xiāo)售日期為11月17日至11月23日，期限為37天，差不多在年底到期。而深發(fā)展上海分行的“聚財(cái)寶”卓越計(jì)劃2011年272號(hào)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期為11月22日到11月23日，期限為37天，和廣發(fā)的“薪加薪"差不多同一天到期。交行也推出了沃德添利系列，短期的包括新綠36天和新綠39天，預(yù)計(jì)到賬日日分別為2011年12月31日和2012年1月4日。

“一些銀行會(huì)把到賬日設(shè)計(jì)成元旦后，這樣在年底考核時(shí)，銀行將這些資金轉(zhuǎn)化成存款去應(yīng)對(duì)檢查。據(jù)我所知，一家國(guó)有銀行曾做過(guò)兩次這樣的事情，他們把客戶(hù)的資金到賬日設(shè)計(jì)成12月31日晚上八點(diǎn)之后到賬，不過(guò)因?yàn)橥砩习它c(diǎn)之后，系統(tǒng)是不能轉(zhuǎn)賬的，也就意味著客戶(hù)真正拿到資金要等到銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間?！惫ば幸晃恢行虚L(zhǎng)告訴理財(cái)周報(bào)記者。

而民生和興業(yè)銀行雖然有一個(gè)月短期的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售，不過(guò)這些產(chǎn)品和浦發(fā)的性質(zhì)不太一樣，都具有回購(gòu)的特征。

例如民生銀行的“非凡資產(chǎn)管理周增利”和“非凡資產(chǎn)管理四周增利”兩類(lèi)產(chǎn)品都屬于持續(xù)運(yùn)作型產(chǎn)品，除非銀行根據(jù)本產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的規(guī)定提前終止。在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，客戶(hù)可以在每個(gè)投資周期起息日開(kāi)始至該周期結(jié)束日前一日進(jìn)行一周期的約定購(gòu)買(mǎi)；已購(gòu)買(mǎi)本理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)可以在上述期間通過(guò)約定贖回交易在本周期結(jié)束日贖回全部或部分本金。若客戶(hù)為全部約定贖回理財(cái)產(chǎn)品，則客戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品本金(或剩余本金)自動(dòng)進(jìn)入下一投資周期，下一投資周期的預(yù)期年化收益率由銀行重新公布。而興業(yè)銀行的“月月盈”類(lèi)產(chǎn)品以券回購(gòu)為基礎(chǔ)，以交易所二十八天期回購(gòu)為主，輔以其它短期限回購(gòu)品種，每月的最后一天資金便可回到興業(yè)卡中。

“民生和興業(yè)這兩類(lèi)產(chǎn)品是兩家銀行一直存在的，回購(gòu)機(jī)構(gòu)使得銀行既可把產(chǎn)品當(dāng)作短期又可以當(dāng)作長(zhǎng)期的來(lái)做?！币晃汇y行業(yè)人士說(shuō)道。