排名戰(zhàn)遇大跌又有基金不幸中彈

2011年12月21日 06:28
來(lái)源：金融投資報(bào) 作者：宋雙

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未如基金所愿，年末行情不但沒有出現(xiàn)，反而迎來(lái)了新一輪下跌。在11月16日至12月19日共24個(gè)交易日中，僅有5個(gè)交易日上漲，指數(shù)從2466.96點(diǎn)跌至2218.24點(diǎn)，整體跌幅高達(dá)11.21%。

此輪大跌，抗跌的基金類型較為集中，主要是新基金、低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品；而更多的基金只能順勢(shì)下跌，203只基金跑輸大盤。受此影響，基金年終排名再遭挑戰(zhàn)，部分基金跌出前十，而部分基金更將墊底進(jìn)一步鞏固。

抗跌基金類型集中

大跌使得各類型基金中抗跌者寥寥。輕倉(cāng)的新基金、QDII基金，以及固定收益類基金表現(xiàn)相對(duì)抗跌。

德圣基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，此輪大跌中，285只股票型基金平均跌幅為9.91%。兩只基金實(shí)現(xiàn)正收益，10只基金跌幅不足5%，其中正處于建倉(cāng)期的新基金數(shù)量便達(dá)到9只。11月9日剛剛成立的中海消費(fèi)主題本輪下跌中剛剛開始建倉(cāng)，略微實(shí)現(xiàn)0.3%的正收益。同樣的，10月26日成立的長(zhǎng)盛同祥微漲0.2%。泰信中小盤、廣發(fā)制造業(yè)、工銀策略、金鷹策略、農(nóng)業(yè)策略，5只成立時(shí)間均在9月和10月，同樣損失較小，跌幅在1%至4%之間。而老基金中，最抗跌的則是金元消費(fèi)、博時(shí)成長(zhǎng)和銀河成長(zhǎng)，3只基金虧損幅度均在4%至5%之間。

指數(shù)型基金中，最為抗跌的前五名也均為今年成立的新基金，除國(guó)泰金融ETF聯(lián)接之外，其余均在建倉(cāng)期。成立于11月6日的大成中證微虧0.3%排名第一；南方中國(guó)中小盤虧損1.11%，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)聯(lián)接虧3.87%，匯添富深證300聯(lián)接虧6.32%，4只基金成立時(shí)間均為今年9月份；國(guó)泰金融ETF聯(lián)接虧6.68%。而由于高倉(cāng)追蹤指數(shù)，指數(shù)型基金為本輪大跌中受傷最深的產(chǎn)品，平均跌幅達(dá)到12.69%。

47只QDII基金平均收益為-5.82%。成立于9月23日的諾安全球收益實(shí)現(xiàn)0.1%正收益，而泰達(dá)全球、鵬華環(huán)球、華寶成熟市場(chǎng)虧損幅度均在1%左右。長(zhǎng)信美國(guó)標(biāo)普100、富國(guó)全球頂級(jí)、大成標(biāo)普500、華寶油氣、國(guó)泰納指、長(zhǎng)盛環(huán)球、匯添富亞澳、華安香港跌幅均不到5%。

不過(guò)在偏股型和配置型基金中，較為抗跌的則是老基金。博時(shí)價(jià)值、博時(shí)價(jià)值2、華寶收益和中銀中國(guó)虧損幅度不超過(guò)5%，在偏股混合型基金中名列前茅。82只偏股混合型基金平均收益為9.58%。泰達(dá)預(yù)算、國(guó)聯(lián)安安心、長(zhǎng)信雙利、農(nóng)銀雙利、銀河銀泰分紅區(qū)間跌幅同樣未超過(guò)5%，為配置混合型基金中最為抗跌的幾只。76只配置混合型基金平均收益為8.04%。

保本型基金成為大跌之中最抗風(fēng)險(xiǎn)的品種，盡管未能整體實(shí)現(xiàn)正收益，但金元保本、長(zhǎng)盛同鑫、東方保本、大成保本、銀河保本、諾安保本、金鷹保本、南方恒元在大跌之中均不同程度上漲。20只保本基金平均收益為-0.35%。

債券型基金同樣體現(xiàn)了較好的防風(fēng)險(xiǎn)能力。183只債券型基金期間平均收益為-1.13%，光大信用添益C、光大信用添益A、博時(shí)回報(bào)A區(qū)間漲幅均超過(guò)1%；共有36只債券型基金實(shí)現(xiàn)正收益。

203只基金跑輸大盤

順勢(shì)下跌、無(wú)力反抗的基金占據(jù)多數(shù)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，共203只基金跑輸大盤，區(qū)間跌幅超過(guò)11.21%；50只虧損幅度超過(guò)15%，3只跌幅更是超過(guò)20%。東吳、廣發(fā)系基金墊底者最多；而深受重慶啤酒跌停之苦的大成系基金集體落后。

成立于去年11月26日的國(guó)聯(lián)安商品ETF及其聯(lián)接區(qū)間分別大跌21.33%和20.28%，不僅在指數(shù)型基金中墊底，也在全市場(chǎng)上排名倒數(shù)第一。國(guó)聯(lián)安商品ETF以上證大宗商品股票指數(shù)成份股和備選成份股為標(biāo)的，而大宗商品指數(shù)區(qū)間跌幅高達(dá)19.65%，因此嚴(yán)重拖累國(guó)聯(lián)安商品ETF及其聯(lián)接基金的區(qū)間表現(xiàn)。

指數(shù)型基金中，跌幅較大的還有國(guó)投中證資源指數(shù)、諾安新興ETF、鵬華深證民營(yíng)ETF、信誠(chéng)500分級(jí)、招商深證TMT50ETF、鵬華中證500、南方中證500、易方達(dá)上證中盤ETF、華泰上證中小ETF、廣發(fā)中證500、廣發(fā)中小板300ETF等，跌幅均在15%至18%之間。

而在三類主動(dòng)管理型股票方向投資基金中，除東吳行業(yè)、廣發(fā)大盤分別墊底股票型和配置混合型基金之外，大成系重倉(cāng)重慶啤酒的股票型基金大成核心和大成行業(yè)跌幅均超過(guò)16%，分別排名同類型倒數(shù)第6和倒數(shù)第7；大成景陽(yáng)跌13.67%。兩只偏股混合型基金大成精選和大成創(chuàng)新成長(zhǎng)分別下跌15.28%和15.77%，分列同類型基金倒數(shù)第二和第三。

整體來(lái)看，東吳行業(yè)大跌20.7%，在股票型基金中排名倒數(shù)第一，成為本輪跌幅超過(guò)20%的三只基金其中之一。融通內(nèi)需、金鷹優(yōu)勢(shì)和南方隆元分別下跌18.37%、17.77%和17.71%。偏股混合型基金廣發(fā)大盤跌17.48%，墊底同類型基金。華商領(lǐng)先、中海能源策略、融通景氣、金鷹中小盤跌幅均在14%至15%之間。

配置混合型基金中，東吳策略跌13.36%在同類型基金中排名倒數(shù)第一；廣發(fā)內(nèi)需跌幅同樣超過(guò)13%。交銀主題、博時(shí)平衡、諾安配置、金鷹紅利在同類型基金中同樣跌幅靠前。

債券型基金中，博時(shí)、富國(guó)系表現(xiàn)落后。博時(shí)債券A、B區(qū)間虧損幅度均超過(guò)6%，為6.05%；博時(shí)轉(zhuǎn)債C和A分別虧損4.33%和4.32%。而富國(guó)優(yōu)化C和富國(guó)優(yōu)化A分別虧損4.64%和4.59%，富國(guó)可轉(zhuǎn)債跌4.53%。

今年的業(yè)績(jī)明星，諾安黃金QDII受累于金價(jià)下跌，成為QDII基金中本輪跌幅最大的一只，為9.79%。另一只黃金QDII匯添富黃金下跌8.77%，易方達(dá)黃金主題跌7.78%。海富通大中華跌幅為9.25%，海富通海外跌8.8%。

大跌攪動(dòng)年終排名

毫無(wú)疑問(wèn)，11月16日至12月19日的大跌嚴(yán)重傷害了基金整體收益，暫時(shí)粉碎了不少基金的冠軍夢(mèng)，也使得部分基金進(jìn)一步墊底。

截止11月15日，股票型基金平均收益為-13.79%。排名前十的寶盈資源-1.02%，鵬華消費(fèi)優(yōu)選1.29%，東方成長(zhǎng)-1.57%，華夏收入-1.97%，新華成長(zhǎng)-2.24%，易方達(dá)消費(fèi)-3.46%，博時(shí)主題-3.59%，鵬華價(jià)值-3.6%，新華周期輪換-3.93%，興全全球-4.12%，十只基金平均虧損幅度為2.67%。

而經(jīng)歷此輪大跌之后，截止12月19日，股票型基金排名前十的分別是東方成長(zhǎng)-7.88%、博時(shí)主題-9.92%、華夏收入-10.54%、鵬華價(jià)值-10.92%、新華周期輪換-11.54%、長(zhǎng)城品牌-11.59%、寶盈資源-11.90%、興全全球-12.30%、國(guó)聯(lián)安主題-12.87%、易方達(dá)消費(fèi)-13.02%，十只基金平均虧損幅度達(dá)到11.25%。寶盈資源不再領(lǐng)先，而是滑落至第7位；鵬華消費(fèi)優(yōu)選、新華成長(zhǎng)更是跌出前十。寶盈資源區(qū)間大跌10.39%，鵬華消費(fèi)優(yōu)選跌12.35%，新華成長(zhǎng)跌11.88%；后兩只基金最新排名為第14位和第16位。

排名墊底的基金方面，截止11月15日，股票型基金中墊底的十只基金分別是申萬(wàn)新動(dòng)力-22.87%、華寶大盤-22.95%、信達(dá)紅利-23.37%、招商大盤藍(lán)籌-23.41%、匯豐中小盤-24.21%、華富成長(zhǎng)-24.3%、民生穩(wěn)健-24.62%、華商產(chǎn)業(yè)-25.41%、融通內(nèi)需-25.47%、銀華內(nèi)需-28.06%。十只基金平均虧損為24.46%，沒有基金跌幅超過(guò)30%。而截止12月19日，多達(dá)24只基金虧損幅度已經(jīng)超過(guò)30%，排名后十的股票型基金分別是中郵優(yōu)選-33.16%、金鷹穩(wěn)健-33.33%、招商大盤藍(lán)籌-33.61%、天治創(chuàng)新-33.93%、金鷹優(yōu)勢(shì)-34.19%、大成行業(yè)-35.44%、華商產(chǎn)業(yè)-36.01%、東吳行業(yè)-36.63%、銀華內(nèi)需-38.43%、融通內(nèi)需-38.92%，平均虧損幅度高達(dá)驚人的35.37%、其中，中郵優(yōu)選-金鷹穩(wěn)健-天治創(chuàng)新-金鷹優(yōu)勢(shì)-大成行業(yè)-東吳行業(yè)6只基金跌進(jìn)后十是由于此輪大跌的影響；而華商產(chǎn)業(yè)、東吳行業(yè)和融通內(nèi)需則將倒數(shù)排名進(jìn)一步鞏固。

大跌也對(duì)明星基金經(jīng)理王亞偉造成了挑戰(zhàn)。偏股混合型基金中，華夏大盤暫失冠軍寶座。截止12月19日，其虧損幅度為14.08%，在80只同類型基金中排名第6。博時(shí)價(jià)值虧損8.45%排名第一。而在配置混合型基金中，華夏策略也不再穩(wěn)坐亞軍，虧損幅度擴(kuò)大至10.96%，在73只同類型基金中排名第7位。泰達(dá)預(yù)算則仍然穩(wěn)坐同類型冠軍，截止12月19日收益為-2.44%。

在偏股型基金中，同樣出現(xiàn)跌幅超過(guò)30%的基金，分別是華富優(yōu)選-32.19%、中海能源策略-33.67%、融通景氣-35.14%、廣發(fā)大盤-38.45%。而與11月15日相比，6只配置混合型基金跌幅超過(guò)25%，即金鷹紅利-25.75%、華商動(dòng)態(tài)-26.05%、交銀主題-26.88%、東吳策略-27.81%、博時(shí)平衡-28.18%、華富策略-29.36%。