2012年02月24日 08:01
來源：投資快報(bào)

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民生是歷年“兩會(huì)”的焦點(diǎn)，保障民生幾乎是永恒不變的話題。保障民生的相關(guān)主題如農(nóng)業(yè)、保障房以及消費(fèi)等主題有望在“兩會(huì)”期間受到提振。參與“兩會(huì)行情”注意把握相關(guān)個(gè)股的投資機(jī)遇。

全國(guó)“兩會(huì)”召開在即，民生議題漸成輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。分析認(rèn)為，民生是歷年“兩會(huì)”的焦點(diǎn)。保障民生幾乎是永恒不變的話題。保障民生的相關(guān)主題如農(nóng)業(yè)、保障房以及消費(fèi)等主題有望在“兩會(huì)”期間受到提振。參與“兩會(huì)行情”注意把握相關(guān)個(gè)股的投資機(jī)遇。

保障民生是“兩會(huì)”永恒的話題

回顧歷年的“兩會(huì)”，民生問題幾乎是永恒不變的話題，只不過是每年關(guān)注的焦點(diǎn)都不同而已。比如2000年關(guān)注的焦點(diǎn)是教育改革、2001到2003是完善社會(huì)保障體系、2003到2004年是三農(nóng)，2005年是民工權(quán)益，前幾年是醫(yī)改和教育改革等，最近兩年則是保障房等。

中央政治局近日召開會(huì)議指出，著力保障和改善民生。對(duì)此，分析人士表示，保障和改善民生。簡(jiǎn)單地說，無非是要保障人民的衣、吃、住、行等。因此，保障民生的相關(guān)主題，如農(nóng)業(yè)、保障房以及消費(fèi)等主題有望在“兩會(huì)”期間受到提振。

從過去10年“兩會(huì)作用期”各行業(yè)的表現(xiàn)來看，走勢(shì)相對(duì)較好的都是與兩會(huì)熱點(diǎn)緊密相關(guān)的行業(yè)。比如2001年國(guó)家重點(diǎn)提出保障房建設(shè)，首次刺激房地產(chǎn)跟建材股漲勢(shì)居前，2002年在國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注之下，農(nóng)林牧漁行業(yè)整體漲幅居于市場(chǎng)前列。其他年份也不例外，兩會(huì)期間漲幅居前的板塊更多都是與兩會(huì)熱點(diǎn)密切相關(guān)的行業(yè)。

基于此，本報(bào)特對(duì)其中的農(nóng)業(yè)以及保障房“主題”進(jìn)行分析，以期對(duì)投資者在操作有所幫助。

一、保障房

根據(jù)十二五規(guī)劃，十二五期間我國(guó)需要建設(shè)保障性住房共計(jì)3600萬套，解決一億人的住房問題，在去年開工建設(shè)1000萬套的基礎(chǔ)之上，今年的任務(wù)是新開工700萬套以上，基本建成500萬套以上，雖然新開工數(shù)量低于去年，但是竣工量卻要高于今年。同時(shí)由于房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，從彌補(bǔ)房地產(chǎn)投資增速下滑的缺口來看，保障房建設(shè)也是政府今年工作的重點(diǎn)，所以，不出意外，保障房仍然會(huì)是今年兩會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)之一。

2月6日，財(cái)政部公布了《關(guān)于切實(shí)做好2012年保障性安居工程財(cái)政資金安排等相關(guān)工作的通知》。要求各級(jí)政府拓寬資金來源渠道，切實(shí)落實(shí)資金來源，確保不留資金缺口，為2012年保障房建設(shè)落到實(shí)處打下了重要的基礎(chǔ)， 體現(xiàn)了中央政府推動(dòng)2012年保障房建設(shè)的決心和力度。

“從保障房受益的公司來看，兩類公司最值得關(guān)注，首先是直接負(fù)責(zé)開發(fā)的城投類公司，如合肥城建(002208)、云南城投(600239)等近期漲幅可觀；其次就是以水泥為代表的建材類公司，如經(jīng)過去年的大幅調(diào)整后，水泥為代鋼鐵等在近期都走出了穩(wěn)健攀升的走勢(shì)。”券商人士在接受《投資快報(bào)》記者的采訪時(shí)表示

那么，是否意味著目前介入此兩類個(gè)股可獲得絕對(duì)收益呢？上述分師指出，考慮到城投類公司受房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響較大，相關(guān)的個(gè)股近期也積累了相當(dāng)幅度的漲幅，建議關(guān)注目前漲幅相對(duì)落后、近期走勢(shì)穩(wěn)健攀升的水泥及鋼鐵股。

建材看好水泥鋼鐵

近日，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)同意國(guó)家發(fā)展改革委組織編制的《西部大開發(fā)“十二五”規(guī)劃》。分析認(rèn)為，基礎(chǔ)設(shè)施是西部大開發(fā)的重要保障?；A(chǔ)設(shè)施投資以政府投資為主，政府投資在資金及對(duì)建材需求的穩(wěn)定性方面有望得到保障。

“隨著城鎮(zhèn)化西進(jìn)、區(qū)域振興戰(zhàn)略的實(shí)施、保障性住房建設(shè)的加快、水利投資力度的加大、建材下鄉(xiāng)政策推廣落實(shí)等積極因素的影響，2012 年建材需求將穩(wěn)定增長(zhǎng)?！便y河證券分析師洪亮指出，建材行業(yè)上市公司估值優(yōu)勢(shì)明顯，具有相對(duì)的安全邊際。

從各大券商發(fā)表的多份研報(bào)來看，券商對(duì)受益保障房的板塊中的水泥、鋼鐵等最被看好。 瑞銀證券在近日發(fā)表的調(diào)研報(bào)告中指出，目前水泥企業(yè)的庫存比并不是很高，并且行業(yè)供給協(xié)同得到了很好的執(zhí)行，水泥價(jià)格未來下跌的幅度有限。在2012年后三個(gè)季度需求恢復(fù)之后水泥價(jià)格會(huì)環(huán)比逐步上漲，建議投資者逢低買入。

國(guó)信證券分析師邱波表示，由于二月份大部分時(shí)間水泥企業(yè)處于停窯檢修狀態(tài)，受春節(jié)以及天氣影響，大部分工程處于停工狀態(tài)，因此行業(yè)基本面不會(huì)出現(xiàn)較大變化，水泥股走勢(shì)主要取決于政策刺激因素。未來，隨著行業(yè)供需關(guān)系改善和集中度提高，水泥企業(yè)盈利能力仍有提升空間，進(jìn)而帶來股價(jià)提升。建議重點(diǎn)關(guān)注海螺水泥(600585)、江西水泥(000789)、巢東股份(600318)，亞泰集團(tuán)(600881).

鋼鐵股方面，招商證券研究員張士寶稱，由于倒春寒導(dǎo)致需求下降、庫存上升只是短期現(xiàn)象，后期房產(chǎn)、基建政策放松預(yù)期將逐步兌現(xiàn)，有力于鋼鐵基本面持續(xù)改善，維持鋼鐵行業(yè)推薦評(píng)級(jí)，建議重點(diǎn)八一鋼鐵(600581)、三鋼閩光(002110)、包鋼股份(600010)、大冶特鋼(000708)、沙鋼股份(002075)、金嶺礦業(yè)(000655)等。

個(gè)股點(diǎn)將臺(tái)

八一鋼鐵(600581)

公司作為新疆唯一一家大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè) ，占據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)70%以上的份額，是我國(guó)西北地區(qū)僅有的兩個(gè)鋼鐵生產(chǎn)基地之一，是區(qū)域壟斷者。根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)劃，“十二五”期間新疆全社會(huì)固定資產(chǎn)投資將較“十一五”期間保持大幅增長(zhǎng)，將對(duì)鋼材需求形成有效拉動(dòng)。安信證券分析師表示，考慮到公司的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，且目前行業(yè)基本面處于底部震蕩，公司的高彈性不再對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐韶?fù)面影響，是行業(yè)復(fù)蘇時(shí)較好的彈性品種。

資金流向：E投資金融融終端顯示，該股昨天錄得主力資金流入1280萬元；最近三個(gè)交易日錄得資金流入2697萬元、五個(gè)交易日流入2959萬元、十個(gè)交易日流入311萬元。(本文來源：投資快報(bào))

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