梳理政府工作報告九大關鍵詞藏結構性投資機會(股)(3)

2012年03月10日 03:16
來源：每日經(jīng)濟新聞作者：李文藝

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2012年政府工作報告再次提到投資者權益保護，市場人士認為，可以看成是2012年證券市場將有重大改革的信號之一。

/“產(chǎn)經(jīng)”關鍵詞/

環(huán)保投資驅動 PM2.5監(jiān)測設備先行

PM2.5兩公司或直接受益

自2012年2月，國務院同意發(fā)布新修訂的《環(huán)境空氣質量標準》中增加了PM2.5的監(jiān)測指標，PM2.5就成為橫跨環(huán)保、股市的熱門詞匯。2012年政府工作報告提出，今年在京津冀、長三角、珠三角等重點區(qū)域以及直轄市和省會城市開展細顆粒物(PM2.5)等項目監(jiān)測，2015年覆蓋所有地級以上城市。

PM2.5也成為今年政府工作報告的新詞匯之一，2011年政府工作報告幾乎沒有相關方面的任何描述。PM2.5是指大氣中直徑小于或等于2.5微米的顆粒物，也稱為可入肺顆粒物。PM2.5粒徑小，富含大量的有毒、有害物質且在大氣中的停留時間長、輸送距離遠，因而對人體健康和大氣環(huán)境質量的影響更大。

落腳到A股市場上，PM2.5帶來的投資效應，首先影響的是環(huán)保行業(yè)，而環(huán)保投資驅動，監(jiān)測設備先行。市場預計2012年內，京津冀及長三角、珠三角等首批強制實施PM2.5監(jiān)測的地區(qū)總投資額達到約8億元，而最終338個地級以上城市的總投資規(guī)模將達到20億元以上。

《每日經(jīng)濟新聞》了解到，PM2.5的主要監(jiān)測方法是震蕩天平法和β射線法。目前的現(xiàn)狀是震蕩天平法儀器的核心技術由美國公司壟斷，單臺儀器價格較高，而功能類似的β射線法監(jiān)測儀的價格不到前者的一半，因此采用β射線法監(jiān)測儀，成本更低。

民生證券研究報告稱，我國目前已有部分廠商推出采用β射線法的PM2.5監(jiān)測儀樣機，性價比高，對于經(jīng)費不夠充裕，數(shù)據(jù)實時性要求較低的二三線城市環(huán)境監(jiān)測站，該產(chǎn)品有比較明顯的競爭優(yōu)勢。而涉及該產(chǎn)品的上市公司有先河環(huán)保(300137，收盤價19.06元)和聚光科技(300203，收盤價16.65元)兩家，聚光科技是國內銷售額最大的綜合性儀器儀表廠商，其自主研發(fā)的PM2.5監(jiān)測儀即將推出樣機；先河環(huán)保則是環(huán)境監(jiān)測設備領域的龍頭企業(yè)，也是國內最早從事PM2.5監(jiān)測儀器研制的廠商之一，其基于β射線法的PM2.5監(jiān)測儀器產(chǎn)品已獲得認證。

而延伸到空氣污染治理領域，民生證券認為，龍凈環(huán)保 (600388，收盤價26.68元)獨有的“煙氣治理島”方案可為電力及非電力行業(yè)提供煙氣治理的全套解決方案。

海洋發(fā)展戰(zhàn)略等待實質性措施出臺

2012年政府工作報告中還提出：更好地發(fā)揮經(jīng)濟特區(qū)、上海浦東新區(qū)、天津濱海新區(qū)在改革開放中先行先試的重要作用。制定和實施海洋發(fā)展戰(zhàn)略，促進海洋經(jīng)濟發(fā)展。由此，“海洋發(fā)展戰(zhàn)略，成為資本市場值得關注的又一“概念”關鍵詞。

《每日經(jīng)濟新聞》翻看2011年政府工作報告，其對海洋經(jīng)濟發(fā)展的描述是：堅持陸海統(tǒng)籌，推進海洋經(jīng)濟發(fā)展。更好發(fā)揮深圳等經(jīng)濟特區(qū)、上海浦東新區(qū)、天津濱海新區(qū)在改革開放中先行先試的作用。

其不同點在于，一是將先行先試地區(qū)的作用加了“重要”兩個字；二是將“陸海統(tǒng)籌”變成了 “制定和實施海洋發(fā)展戰(zhàn)略”。制定發(fā)展戰(zhàn)略，顯然比推進發(fā)展更有實際效果。

繼2011年“十二五”規(guī)劃綱要中明確要求“制定和實施海洋發(fā)展戰(zhàn)略”后，承擔這一科研職責的國家海洋局隨后表示，2012年國家海洋局海洋發(fā)展戰(zhàn)略研究所將緊緊圍繞“十二五”規(guī)劃綱繼續(xù)深化細化海洋發(fā)展戰(zhàn)略的研究工作，加大開展維護國家海洋權益的研究，認真做好海洋立法的研究支撐工作。

不難發(fā)現(xiàn)，與PM2.5相比，“海洋發(fā)展戰(zhàn)略”對于資本市場而言還完全停留在概念階段。從盤面表現(xiàn)看，3月6日，中昌海運(600242，收盤價7.94元)領漲，部分相關個股漲勢喜人。不過，目前市場認可的“海洋發(fā)展戰(zhàn)略”概念股，范圍比較狹窄，主要局限于地理位置。事實上，“海洋發(fā)展戰(zhàn)略”還涉及海洋石油開采和海洋工程兩大板塊公司。