防范非法證券活動風(fēng)險(xiǎn) 投資者教育典型案例

2012年03月15日 12:53
來源：中國證監(jiān)會網(wǎng)站

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中國證監(jiān)會投資者教育辦公室

防范非法證券投資咨詢和委托理財(cái)活動風(fēng)險(xiǎn)投資者教育典型案例

近來，一些不法分子利用網(wǎng)絡(luò)、電視、廣播、報(bào)刊、短信、電話、軟件等媒體或工具，通過傳播虛假信息、夸大宣傳、提供黑馬、免費(fèi)薦股、承諾收益、收益分成等手段，招攬會員或客戶，推薦股票、在線咨詢或代客理財(cái)，非法開展證券投資咨詢、證券委托理財(cái)活動，騙取投資者錢財(cái)，損害證券市場正常秩序，危害很大，影響惡劣。參與非法證券活動不受法律保護(hù)。我們特別編印了一些非法證券活動典型案例，提醒投資者提高辨識能力和自我保護(hù)意識，防止上當(dāng)受騙，帶來財(cái)產(chǎn)損失。

(一)通過非法網(wǎng)站、博客以及QQ、MSN、UC等聊天工具招收會員或客戶，推薦黑馬等方式，騙取投資者錢財(cái)。

案例1：投資者張某在搜狐網(wǎng)首頁證券投資欄目，發(fā)現(xiàn)幾條信息，標(biāo)示“6只股100%漲?！?、“楊百萬18億買3股”、“私募拉升3只黑馬”、“看明日6只漲停股”

張某很好奇，點(diǎn)擊一條，發(fā)現(xiàn)是名為“上海中信證券”的網(wǎng)站，網(wǎng)站頂部寫著“公司被中國證券協(xié)會評為十大優(yōu)秀證券網(wǎng)站”，并附有多種資質(zhì)的電子證書樣式。網(wǎng)站上有大量薦股“實(shí)戰(zhàn)”業(yè)績展示，還有包含各大研究機(jī)構(gòu)知名分析師在內(nèi)的分析師專家團(tuán)隊(duì)，處處都留有“強(qiáng)力個股推薦”、“精確市場預(yù)測”、“實(shí)戰(zhàn)業(yè)績”、“漲停板股票服務(wù)”等信息，并預(yù)留電話和銀行個人賬戶，招收會員。

張某撥打了網(wǎng)站預(yù)留的手機(jī)號碼，對方聲稱姓陳，說本公司是從事股票投資的專業(yè)公司。張某說：“網(wǎng)上這些公司很多都是騙人的，我不信你們。”陳姓接線員說：“我們公司資質(zhì)可以在網(wǎng)上查詢，你也可以通過搜狐等門戶網(wǎng)站證券欄目相關(guān)廣告鏈接查詢，這個你就不用懷疑了?！彼又苣托牡亟榻B公司近一段時間以來抓住了很多漲停板，公司實(shí)力很強(qiáng)，非常專業(yè)，口頭保證15個交易日就能獲利100%。張某心動了，當(dāng)即向 “陳某”賬戶匯了季度服務(wù)費(fèi)9380元，對方也傳真了一份已蓋章的服務(wù)合同。

此后數(shù)周，張某按陳某的指示，連買數(shù)只所謂的“牛股”，卻連連下跌。張某心生悔意，想討回服務(wù)費(fèi)，打電話找陳某，發(fā)現(xiàn)電話無人接聽，再去登陸“上海中信證券”網(wǎng)站，也登不上去了。

手法分析：不法分子往往利用主要門戶網(wǎng)站、主要財(cái)經(jīng)網(wǎng)站以及熱門股吧，假冒合法證券公司名義，設(shè)立山寨證券公司網(wǎng)站招攬客戶，企圖魚目混珠，混淆視聽。這些網(wǎng)址多為數(shù)字或數(shù)字與英文字母組合，如www.1678888.cn, www.gp787.cn,www.38baidu.com, www.gp3334.cn,不法分子往往聲稱公司經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)，并刊登了各類虛假的資質(zhì)證書。在收費(fèi)時，通常會要求投資者將款項(xiàng)匯到個人銀行賬戶中。一旦投資者上當(dāng)匯款，這些所謂的專業(yè)人士和專業(yè)投資網(wǎng)站就會消失得無影無蹤。

專家提醒：非法網(wǎng)站多利用網(wǎng)絡(luò)虛擬環(huán)境，假冒合法機(jī)構(gòu)名義，公布虛假的專業(yè)資質(zhì)證書、專業(yè)團(tuán)隊(duì)，利用提供漲停板股票等營銷策略，引誘投資者上鉤。投資者一定要高度警惕，可通過中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、投資者保護(hù)基金網(wǎng)站或證券公司營業(yè)場所驗(yàn)證網(wǎng)上“山寨證券公司”的真實(shí)性，不要將錢打入山寨網(wǎng)站預(yù)留的個人賬戶中。

案例2：投資者李某在瀏覽某知名門戶網(wǎng)站時，看到一個財(cái)經(jīng)博客，該博客發(fā)布了“重大借殼機(jī)會，潛在暴力黑馬”等40多篇股評、薦股文章。評論欄目中，一些匿名人士回復(fù)：“絕對高手”、“好厲害，我佩服死了”、“繼續(xù)跟你做”等40多篇股評

李某通過博客中提供的QQ號碼與博主取得了聯(lián)系，繳款3600元成為其會員。博主隨后推薦了幾只股票，連續(xù)下跌，李某遭受重大損失，追悔莫及。

手法分析：網(wǎng)絡(luò)上的所謂專業(yè)證券投資公司和股票專家基本上都不具備證券相關(guān)業(yè)務(wù)專業(yè)資質(zhì)，通常通過片面甚至虛構(gòu)的薦股業(yè)績吸引投資者眼球，通過選擇性評論抬高自己聲望，通過欺詐手段騙取投資者錢財(cái)。

專家提醒：博客是發(fā)表言論的虛擬環(huán)境，通過博客招攬客戶、推薦股票、收取費(fèi)用，已觸及非法證券活動法律底線。投資者接受投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)選擇合法的機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員。瀏覽網(wǎng)絡(luò)信息，要防止被收費(fèi)博客中的虛假信息和夸大、片面宣傳所誘惑，帶來財(cái)產(chǎn)損失。

(二)通過電視、廣播、報(bào)刊等媒體發(fā)布“免費(fèi)薦股”廣告從事非法證券投資咨詢活動。

案例3：投資者范某看到某省衛(wèi)星電視“漲停最前線”節(jié)目，受邀嘉賓閻某，在節(jié)目中大肆渲染公司薦股業(yè)績，并稱“要想免費(fèi)獲取漲停股票，趕快撥打節(jié)目下方的熱線電話”

范某經(jīng)受不了誘惑，撥打了該熱線電話，電話那頭的接線員非常熱情地介紹了該公司炒股的驕人業(yè)績以及跟著電視節(jié)目中“老師”炒股可以達(dá)到的預(yù)期收益，聲稱只要交納會員費(fèi)后，就能跟著電視節(jié)目中的“老師”炒股了，“老師”會推薦漲停股票。

之后數(shù)日，范某抵擋不了該公司持續(xù)不斷的電話攻勢，就想先交錢碰碰運(yùn)氣，于是給該公司匯了4000元會費(fèi)。剛開始，公司推薦的股票確實(shí)有上漲，甚至出現(xiàn)漲停，但沒料到此后“老師”推薦的股票卻一路下跌，范某懊喪不已。

手法分析：不法分子通常利用電視、廣播、報(bào)刊等的影響力和公信力，利用電視節(jié)目中“老師”良好的“口才”和公話術(shù)”，對自身的薦股能力和薦股業(yè)績進(jìn)行不實(shí)、夸大甚至虛假宣傳，進(jìn)而通過發(fā)布“免費(fèi)薦股”、“推薦黑馬”等廣告，誘騙投資者撥打電話或發(fā)送短信，在獲取投資者的聯(lián)系方式之后便展開強(qiáng)有力的電話攻勢，反復(fù)向投資者推薦股票，騙取服務(wù)費(fèi)用。

專家提醒：“天下沒有免費(fèi)的午餐”。電視股評“老師”多數(shù)口才很好，形象也不錯，“表演”也很生動，多在早盤和夜間活動，但往往并非真正的投資專家，甚至缺少基本的證券知識，有的還不具備證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格。投資者不可輕信電視、廣播、報(bào)刊等媒體上的股評“老師”和免費(fèi)“送”股活動，也不要輕易泄露個人電話號碼和個人資料，對陌生薦股來電要保持高度警惕。發(fā)現(xiàn)電視臺證券節(jié)目不規(guī)范的，可及時向廣電管理和證券監(jiān)管部門舉報(bào)。

(三)以出售炒股軟件為名從事非法證券投資咨詢活動。

案例4：北京投資者李某在H省電視滾動播出的“漲停先鋒”證券節(jié)目上看見一名證券分析師有聲有色地宣傳某公司的炒股軟件，聲稱該軟件能準(zhǔn)確揭示股票買賣點(diǎn)，并免費(fèi)推薦了幾只股票。

李某見這幾只股票確實(shí)上漲，便撥打了電視上的電話，接電話的業(yè)務(wù)員信誓旦旦地說，只要購買軟件成為會員就會有股票信息提供，保證穩(wěn)賺不賠。業(yè)務(wù)員還聲稱：“你不相信我，電視臺你總該相信吧！你也可以到《H周刊》等知名證券報(bào)刊查詢我們的廣告，我們能及時知道主力資金動向，跟私募有合作”。李某因近期市場震蕩，股票套牢，便心急如焚地花5000元購買了該軟件，使用期為3個月。

不久，李某發(fā)現(xiàn)該軟件的實(shí)際效果與宣稱內(nèi)容大相徑庭，遂向公司提出退款。公司則稱可以免費(fèi)給李某展期1個月，并推薦有內(nèi)幕消息的股票。隨后，李某每次都是高買低賣，不僅沒有賺到錢，反而陷入重度虧損的境地。

手法分析：證券軟件具有一定的技術(shù)和信息含量。不法分子利用軟件所謂的“高科技”特點(diǎn)，“有交易所數(shù)據(jù)作支撐”，以銷售軟件為幌子，實(shí)質(zhì)提供薦股服務(wù)，獲取經(jīng)濟(jì)利益。一是在電視、廣播、報(bào)刊、網(wǎng)絡(luò)等媒體廣告中進(jìn)行夸大宣傳，吸引眼球；二是業(yè)務(wù)員銷售軟件，吹噓軟件的“神奇”；三是通過人工提供或調(diào)節(jié)軟件“股票池”，達(dá)到其目的；四是聲稱軟件只是工具，“要好股票，就加入公司會員，由專家指導(dǎo)”。投資者一旦購買了軟件，跟著冒牌“專家指炒股，往往帶來虧損。

專家提醒：薦股軟件，是以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過一定的計(jì)算方法，對股票未來價格進(jìn)行預(yù)測，有其固有缺陷和使用條件。沒有“穩(wěn)賺不賠”的軟件。投資者使用軟件，要保持理性的投資心態(tài)，不要被任何高額回報(bào)的口頭承諾或“準(zhǔn)確預(yù)測買賣點(diǎn)”等廣告語所蠱惑。

(四)以私募基金、內(nèi)幕消息為幌子非法從事證券投資咨詢活動。

案例5：投資者張某在家接到電話，對方稱自己是國內(nèi)某知名私募基金公司，資金實(shí)力雄厚，有“內(nèi)幕消息”，正在跟實(shí)力機(jī)構(gòu)一起坐莊，愿意帶著客戶一起發(fā)財(cái)，公司網(wǎng)站有以往操盤“戰(zhàn)績”，建議張某去看看。

張某隨即上網(wǎng)瀏覽了該公司網(wǎng)站，看見網(wǎng)站上有大量股票研究報(bào)告和行情分析，覺得該公司很“專業(yè)”。隨后該公司以短信不斷給張某推薦股票。張某跟蹤數(shù)日，發(fā)現(xiàn)公司推薦“屢薦屢中”，便同意接受該公司的咨詢服務(wù)，繳納了8000元服務(wù)費(fèi)。

之后，公司推薦給張某的股票卻少有上漲，多數(shù)套牢。張某損失慘重，發(fā)現(xiàn)上當(dāng)。張某多次跟公司交涉，電話逐漸無人接聽，網(wǎng)站再也登錄不上了，他后悔不已。

手法分析：不法分子往往打著“私募基金”名義，聲稱有“內(nèi)幕消息”和“資金支持”，有所謂的歷史業(yè)績展示和“屢薦屢中”戰(zhàn)績，騙取老百姓信任。實(shí)質(zhì)上，這些機(jī)構(gòu)往往將同一股票向不同投資者做“漲”、“跌”反向推薦。如不法分子先給1600人發(fā)短信推薦同一股票，記下薦股記錄；如第二天上漲，再給上漲的800人發(fā)短信或電話繼續(xù)推薦；第三天給剩下的400人打電話。這就像“扔飛鏢”的游戲，總會有一些人得到的薦股信息是“屢薦屢中”的歷不法分子隨即對這類人群展開強(qiáng)大的宣傳攻勢和心理戰(zhàn)。還有不法分子利用少數(shù)股票交投不活躍的特點(diǎn)，在開盤或收盤的幾分鐘內(nèi)瞬間拉抬股價，甚至達(dá)到漲停板，造成薦股準(zhǔn)確的假象。因?yàn)樵摴山煌恫换钴S，投資者根本買不到或成為不法分子的出貨對象。網(wǎng)站上的“專業(yè)報(bào)告”，也往往是免費(fèi)收集或者盜版文章，甚至杜撰小道消息。

專家提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務(wù)活動中，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“私募基金”和“內(nèi)幕消息”。對“屢薦屢中”的電話和短信，要保持高度清醒，嚴(yán)防受騙上當(dāng)。

(五)以代客理財(cái)、收益分成等名義從事非法證券投資咨詢活動。

案例6：投資者王某接到某投資公司電話，業(yè)務(wù)員稱該公司為專業(yè)證券投資機(jī)構(gòu)，提供證券咨詢服務(wù)，可以向投資者推薦股票，由投資者自行操作，利潤三七分成，過往推薦業(yè)績特好。

抱著試試看的心態(tài)，王某同意與該咨詢公司合作。第一只股票賺了1萬，王某按照約定給公司匯去了3000元?？墒请S后推薦的幾只股票卻連續(xù)下跌，短短數(shù)日虧損達(dá)數(shù)萬元。王某想找公司的業(yè)務(wù)員討要說法，而電話卻再也打不通了。

手法分析：不法分子以“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”等形式吸引投資者合作炒股。不法分子往往隨意向投資者推薦幾只股票，找賺了錢的投資者進(jìn)行利潤分成，一旦推薦的股票發(fā)生大幅下跌就再不露面了或等下一個人上鉤。這種由投資者自己操作的手法看似安全，實(shí)質(zhì)類似“扔飛鏢”的游戲，不法分子總能碰上小比例賺錢的投資者進(jìn)行收益分成，對大比例虧損的投資者卻一逃了之。一些投資者不明真相，很容易上當(dāng)受騙。

專家提醒：“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”均屬于違法違規(guī)證券活動，不法分子往往以“釣魚”方式進(jìn)行詐騙，欺詐性很強(qiáng)，投資者接到這樣的電話或信息，一定要特別留意，不要上當(dāng)。

(六)通過假冒或仿冒合法證券經(jīng)營服務(wù)機(jī)構(gòu)之名從事非法證券投資咨詢活動。

案例7：投資者張某接到金某來電，稱其是國內(nèi)知名的Z證券公司員工，通過交易所得知他的股票賬戶虧損，Z證券公司可以為其推薦股票，幫助賺錢。

出于對Z證券公司聲譽(yù)的信任，張某向金某提供的賬戶匯入了3個月的會員費(fèi)6000元。此后，金某多次通過手機(jī)飛信和電話向張某推薦股票。

但是，張某據(jù)此操作非但沒有從其推薦的股票獲得預(yù)期的收益，反而出現(xiàn)了虧損。感覺不妙的張某致電Z證券公司后才知自己上當(dāng)受騙。

手法分析：不法分子為實(shí)施詐騙，直接假冒知名證券公司、基金公司、證券研究所名義，或采用與這些證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)近似的名稱，蒙騙不明真相的投資者。手法雖然簡單，但投資者卻屢屢中招。

專家提醒：投資者對于來電、來訪聲稱提供專業(yè)證券服務(wù)的人員，一定要提高警惕，可以向監(jiān)管部門咨詢或到相關(guān)機(jī)構(gòu)營業(yè)場所問詢等途徑，核實(shí)相關(guān)公司的工商執(zhí)照及證券業(yè)務(wù)資質(zhì)情況，核實(shí)相關(guān)人員的身份和資質(zhì)，防止上當(dāng)受騙。

(七)以“會員升級”、“補(bǔ)款退賠”、“維權(quán)收費(fèi)”等名義進(jìn)行多次行騙。

案例8：投資者孫某3個月前與“?！惫竞炗喠送顿Y咨詢合同，交費(fèi)5000元后成為其會員。3個月來，孫某所購買的由該公司“高老師”推薦的股票均被深度套牢。孫某非常氣憤，向公司進(jìn)行投訴。電話那頭的接線員稱公司所推薦的股票都是漲停股票，對孫某虧損的情況一定會徹查清楚，給孫某一個說法。

兩天后，孫某接到自稱為“?！惫尽百Z總監(jiān)”的電話，稱高某違反公司規(guī)定已經(jīng)被開除，為了彌補(bǔ)孫某的損失，公司可以8000元的優(yōu)惠價格將孫某升級為38868元的高級會員，由其親自指導(dǎo)炒股，保證孫某能獲取50%以上的收益。

為了挽回之前的損失，孫某又給該公司匯去了8000元，原本以為可以挽回虧損，可是“賈總監(jiān)”卻一直沒有給他推薦任何股票。孫某要求跟“賈總監(jiān)”見面，可從此電話就沒人接聽了。孫某這才明白過來，原來自己被一騙再騙，掉進(jìn)不法機(jī)構(gòu)和不法分子精心設(shè)計(jì)的陷阱了。

手法分析：不法分子推薦股票造成投資者虧損后，為騙取更多錢財(cái)，也防止投資者向其討個說法，使用緩兵之計(jì)，往往聲稱投資者虧損是其加入的會員級別不夠，蠱惑投資者參加更高級別的會員組，繳納更多的“會員費(fèi)”，造成投資者投資虧損越來越大。有的不法分子甚至假冒證監(jiān)會、交易所名義，以彌補(bǔ)投資者虧損為名，要求投資者補(bǔ)交一定費(fèi)用后給予升級服務(wù)或退會，實(shí)施新一輪的詐騙活動。

專家提醒：騙子經(jīng)常偽裝身份，不敢直接面對投資者。投資者接受證券投資咨詢服務(wù)，比較好的辦法是就近找熟悉的證券公司營業(yè)場所或有資格的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢。對不敢面對面交流的電話、短信、以及媒體上的“老師”、“專家提醒名人要提高警惕。一旦發(fā)覺上當(dāng)受騙，應(yīng)立即向公安機(jī)關(guān)報(bào)案或向證券監(jiān)管部門舉報(bào)。

(八)以代客操盤的名義騙取投資者錢財(cái)。

案例9：投資者劉某接到一個電話，對方自稱是廣州某投資公司，詢問劉某的炒股情況，劉某說自己不會炒股，對方便勸劉某把錢交給他們公司代為操作，保證每月利潤在50%以上，獲利后三七分成，不獲利不收錢。劉某有點(diǎn)心動，于是拿出5000元匯到指定賬戶。

沒過幾天，劉某就收到該公司傳真過來的對賬單，說劉某的5000元已經(jīng)賺了2000元，并稱如果劉某匯的錢多一些的話，賺的利潤會更高。欣喜之下，劉某又匯了3萬元。沒過幾天，劉某又收到一份對賬單，顯示劉某賬上已有6萬元。該機(jī)構(gòu)定期給劉某傳真對賬單，獲利最高的時候，劉某賬上股票市值已有20多萬元。

劉某心想股市有風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)賺夠了，不如兌現(xiàn)，于是要求該機(jī)構(gòu)將股票賣出后將現(xiàn)金退回給他。但該機(jī)構(gòu)每次都以各種理由推脫，后來干脆不接劉某的電話。隨后劉某向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，才發(fā)現(xiàn)這家機(jī)構(gòu)根本不具備證券經(jīng)營相關(guān)資質(zhì)，其提供給劉某的對賬單也是偽造的，不法分子的行為已構(gòu)成詐騙。

手法分析：非法機(jī)構(gòu)或個人，往往聲稱自己是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，擁有龐大專業(yè)隊(duì)伍，具有豐富的操盤經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)良的代客理財(cái)業(yè)績；接著以全權(quán)委托、利潤分成等方式，誘騙投資者，特別是炒股虧錢的投資者匯款合作；再發(fā)出虛假的業(yè)績對賬單，宣稱已幫投資者賺了錢，蠱惑投資者多匯錢參與代客操作；等投資者匯錢很多、需要提款或知道上當(dāng)時，這些不法分子卻馬上藏了起來，投資者叫苦不迭。

專家提醒：投資者接受證券服務(wù)應(yīng)選擇取得中國證監(jiān)會頒發(fā)證券經(jīng)營許可證的合法機(jī)構(gòu)，要提高自我保護(hù)能力和防范非法證券活動風(fēng)險(xiǎn)意識，克服急于獲利或暴富心理，自覺抵制不當(dāng)利益的誘惑，不輕信無資格的所謂專業(yè)投資公司，防止掉進(jìn)不法分子的“代客操盤”陷井。

(九)以約定盈利分成的方式從事代客操盤。

案例10：投資者吳某接到深圳某投資管理公司的電話，稱公司是專門從事股票研究的機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在推出一種新的理財(cái)產(chǎn)品，無需繳納會員費(fèi)，只需將自己的證券賬戶號碼及交易密碼告訴業(yè)務(wù)員，由公司組織專家團(tuán)隊(duì)為其操作，公司保證客戶資金安全，且保證客戶至少不會“賠本”。隨后該公司主動給吳某發(fā)來合同樣本。

吳某想，反正我也沒交服務(wù)費(fèi)，銀行密碼又在自己手中，資金也很安全，“天上掉下了個餡餅”，于是他決定試一下。經(jīng)過反復(fù)權(quán)衡，吳某隨后與該公司簽訂了合同，將證券賬戶號碼和交易密碼告知對方。但隨后吳某的股票賬戶并沒有像公司先前宣稱的那樣迅速升值，而是在短短數(shù)日內(nèi)大幅縮水，虧損嚴(yán)重。

手法分析：不法機(jī)構(gòu)以“無需繳納會員費(fèi)”為投資者心理突破口，以賬戶、資金均在投資者自己手中打消投資者顧慮，拋出對客戶承諾投資收益或無投資損失的誘餌，誘使客戶交出賬戶操作權(quán)，同意其直接代替客戶操作。實(shí)質(zhì)上，騙子很可能對多個上當(dāng)投資者的賬戶與自己的賬戶進(jìn)行反向操作，使自己獲利，投資者虧損。

專家提醒：投資者要精心保護(hù)好自己的身份信息、賬戶號碼和交易密碼，不要輕易泄露給不法分子，不要給非法證券活動以可乘之機(jī)。

關(guān)于非法證券活動受害人的救濟(jì)途徑，根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于整治非法證券活動有關(guān)問題的通知》有關(guān)規(guī)定，如果非法證券活動構(gòu)成犯罪，被害人應(yīng)當(dāng)通過公安、司法機(jī)關(guān)刑事追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行為而沒有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過民事訴訟程序請求賠償。