2012年05月15日 11:34
來源：廣州日報

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吉姆·羅杰斯

希臘退出歐元區(qū)的可能性增加，歐洲金融危機因此加劇的同時，遠在美國的最大銀行——摩根大通忽然爆出巨額虧損20億美元，市場預(yù)計其損失會進一步拉大，并擔(dān)心其會否引發(fā)美國的新一輪金融危機。著名國際投資者吉姆·羅杰斯昨天在接受本報記者采訪時呼吁，在不影響商業(yè)秘密的前提下，投行的資金來源和用途須進一步透明化。

摩根迪蒙：還應(yīng)有10億美元的虧損

有部分市場觀察者認(rèn)為這些損失看上去不會對摩根大通整體財務(wù)穩(wěn)定性構(gòu)成威脅，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報道，迪蒙稱可能還會再衍生10億美元相關(guān)損失。但摩根大通的中國公司沒有就此事進行確認(rèn)。

據(jù)分析，此項失敗的投資也是由于該銀行購買了極壞的信貸衍生品。據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報道，迪蒙認(rèn)為這次的投資策略有缺陷的，復(fù)雜的，及很差勁的檢查。據(jù)摩根大通的一些前員工透露，迪蒙推動摩根大通通過購買高收益的資產(chǎn)以賺取高額利潤，這些資產(chǎn)包括：結(jié)構(gòu)性信貸股票、和金融衍生品。實際上，銀行業(yè)的風(fēng)險對沖與私自交易的界線相當(dāng)模糊。

摩根大通虧損事件曝光后，令華爾街金融界人人自危，多家金融機構(gòu)都不愿在此時接受記者的采訪。據(jù)公開信息，摩根大通是美國最大的銀行,資產(chǎn)約為2.3萬億美元。雷曼破產(chǎn)申請顯示負(fù)債6130億美元，但其總資產(chǎn)仍為6390億美元。

2008年金融危機后，2010年美國成立了多德-弗蘭克金融改革法案,以加強美國銀行業(yè)的監(jiān)管，但改革成果還未明確，又一起危機又出來。

摩根大通首席執(zhí)行官迪蒙2008年9月參與過雷曼兄弟的有關(guān)“拯救計劃”的談判。

2010年1月13日，他與高盛集團首席執(zhí)行行長布蘭克費恩等金融大腕們都曾向金融危機調(diào)查委員會作證，但當(dāng)2008年雷曼兄弟倒閉引發(fā)的歐美金融危機調(diào)查還沒有最終結(jié)果時，昔日的證人今日也不保。美國國會討論應(yīng)對2007-2009年金融危機的相關(guān)立法工作時,部分議員曾試圖強制縮小大型銀行的規(guī)模，這個建議一直沒有實現(xiàn)，危機已經(jīng)自大銀行內(nèi)部爆發(fā)。摩根大通是2008年金融危機的最大“幸存者”，在此事件暴發(fā)前，金融界一直認(rèn)為摩根大通是經(jīng)次級債危機檢驗過最穩(wěn)健和最成功的美國大型金融機構(gòu)。

美國民主黨參議員Sherrod Brown上周五發(fā)表聲明稱：“我們必須確保不會出現(xiàn)大到管不了或大到不能倒的現(xiàn)象。”5月,Brown曾提出議案,將各銀行在全美有保險存款總額中的比例嚴(yán)格限制在10%。

截至記者發(fā)稿時為止，美國金融危機調(diào)查委員會仍未回答本報記者的有關(guān)提問。

對中國影響：暫時不用擔(dān)心

摩根大通事件對中國有何影響？中國銀行首席經(jīng)濟學(xué)家曹遠征昨天在接受本報記者采訪時表示：國內(nèi)沒有機構(gòu)大幅持有摩根大通的股票，此事件按道理不會對中國有什么大的影響。

摩根大通于1921年在上海開設(shè)辦事處，從此開始其在華業(yè)務(wù)。在中國，摩根大通為客戶提供廣泛的金融服務(wù)，涵蓋投資銀行、 企業(yè)銀行、 環(huán)球企業(yè)銀行、風(fēng)險管理、大宗商品、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、貸款、外匯及衍生品交易、資產(chǎn)管理、期貨經(jīng)紀(jì)和私募股權(quán)投資等領(lǐng)域。目前，我們通過在北京、上海開天津、廣州、成都 、哈爾濱及中山的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)及分支機構(gòu)為中國本土及跨國公司、金融機構(gòu)和政府機構(gòu)提供全方位的金融服務(wù)。

鏈接

據(jù)《華爾街日報》中文網(wǎng)消息，摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co. CJPM)數(shù)月前指示交易員展開可規(guī)避歐洲危機深化風(fēng)險的交易；但這些復(fù)雜的交易不但沒能降低風(fēng)險，反而使該公司在4月底到5月初這段時間每天蒙受兩億美元的巨額損失。

交易虧損的消息上周五引起了很大市場反應(yīng)，下午4點，紐約證交所摩根大通的股票在綜合交易中下跌3.78美元，至36.96美元，重挫9.3%，市值蒸發(fā)144億美元。

羅杰斯專訪：

政府不該救這些銀行

“如果美國政府當(dāng)年沒有救援，這些銀行將會有更多的損失，銀行會自動解雇更多的這種雇員，他們的財務(wù)報表會更難看，他們就不會有能力去做這個高風(fēng)險交易，他們將會因此好好地看好自己的資產(chǎn)，而不是將這些資產(chǎn)都冒險虧損掉。”——羅杰斯

本報記者：摩根大通的首席投資官Drew 在摩根大通有30年的從業(yè)經(jīng)驗，被市場形容為最喜歡風(fēng)險和避免曝光的一位銀行界高管。銀行是否應(yīng)該向投資者更多地交代資金的來源和用途？

羅杰斯：銀行界尤其是投行確實應(yīng)該要更多的披露資金信息。但是，要在不暴露商業(yè)競爭秘密的前提下。

本報記者：為何美國的金融危機一波未平一波又起？政府是否應(yīng)對此負(fù)責(zé)？

羅杰斯：是的，美國政府作為一個監(jiān)管者和監(jiān)督者，是應(yīng)對此種事件負(fù)一定的責(zé)任，如果看得更寬遠一點，如果這個政府的做法是完全錯誤的，因為如果美國政府當(dāng)年不把這些家伙全都保了下來的話，現(xiàn)在就一點問題也沒有了。如果美國政府當(dāng)年沒有救援，這些銀行將會有更多的損失，銀行會自動解雇更多的這種雇員，他們的財務(wù)報表會更難看，他們就不會有能力去做這個高風(fēng)險交易，他們將會因此好好地看好自己的資產(chǎn)，而不是將這些資產(chǎn)都冒險虧損掉。

本報記者：20億美元的虧損對摩根大通的影響有多大？其首席投資官Drew掌握的資金(這筆資金并非是銀行的存款，而是銀行的外延貸款)高達360億元,摩根大通是否會因此倒閉？就像雷曼兄弟當(dāng)時倒閉得如此迅速和不可思議？

羅杰斯：摩根大通的虧損還會繼續(xù)暴露，但它還不會那么快就倒下，但是顯然在這個十年，會有更多的銀行倒閉。

美元購買力將下降

本報記者：Drew是于2005年坐上這個位置的，據(jù)公開信息，她去年從摩根大通領(lǐng)取了1400萬美元的薪酬。但是聽說，她掌握期間，其投資組合的規(guī)模擴大了。Drew的薪酬是否過高了，美國銀行界的高管是否都領(lǐng)取了過高的薪酬？

羅杰斯： Drew自己掌握會計，她會做出任何她想要的報告。據(jù)此判斷她沒有領(lǐng)取過高的薪酬依據(jù)不足，薪酬是否過度，要依據(jù)合法的賬本來計算銀行家給銀行帶來了多少利潤和回報。目前，確實有一些銀行家的薪酬過高，但是隨著金融業(yè)的萎縮和低迷，銀行家的報酬會在未來走低。

本報記者：聽說摩根大通會杠桿化率高達5倍，即只有100美元的資金和存款，卻進行了規(guī)模高達5倍的投資。而美國所有大型銀行的投資杠桿化率高達10倍。儲戶最終的存款可能會被銀行家透支掉。是否如此？

羅杰斯：可以肯定的是，因為通脹在持續(xù)惡化，美元及所有的貨幣的購買力都將下降。(記者 陳海玲)

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