2012年05月19日 05:22
來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：肖颯

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甲為某報(bào)社社長(zhǎng)，因與A上市公司高管有個(gè)人恩怨，雇用大學(xué)生乙為其編造《驚人內(nèi)幕：A上市公司已被蛀蟲掏空》的文章，捏造A上市公司已進(jìn)入破產(chǎn)狀態(tài)的消息并發(fā)布在網(wǎng)絡(luò)上。該文章發(fā)布后，引起不明真相的股民拋盤，將股價(jià)打壓在跌停板上。A上市公司發(fā)布臨時(shí)停牌公告，并向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。辦案人員由虛假信息發(fā)布者乙，追查到幕后操控者甲，后甲、乙兩人均以編造并傳播影響證券、期貨交易虛假信息罪被逮捕。

本案涉及編造并傳播影響證券、期貨交易虛假信息罪的認(rèn)定要點(diǎn)及其刑事案件立案標(biāo)準(zhǔn)。首先，編造并傳播影響證券、期貨交易虛假信息罪是指：自然人或單位編造并且傳播影響證券、期貨的虛假消息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的行為。其中，影響證券、期貨交易的“虛假信息罪通常包括：公司發(fā)生重大債務(wù)；公司資產(chǎn)遭受重大損失或發(fā)生重大虧損；公司訂立可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或經(jīng)營(yíng)狀態(tài)產(chǎn)生顯著影響的合同；公司進(jìn)入破產(chǎn)或清算狀態(tài)；公司減資、解散；公司實(shí)際控制人變更的虛假信息等。

其次，該罪編造并傳播的“虛假信息”，與股票、期貨預(yù)測(cè)人推測(cè)并傳播“個(gè)人研究成果”有兩點(diǎn)本質(zhì)區(qū)別。其一，預(yù)測(cè)人進(jìn)行推測(cè)時(shí)要有合理依據(jù)；其二，預(yù)測(cè)人的推測(cè)和發(fā)表觀點(diǎn)出于善意。所謂“合理依據(jù)；是指行為人在作出預(yù)測(cè)時(shí)不是憑空臆造，而是以事實(shí)為基礎(chǔ)，有理論支撐的。所謂“出于善意。是指行為人作出預(yù)測(cè)的目的和動(dòng)機(jī)不是為了欺騙投資者或者其他違法犯罪的意圖。

第三，該罪犯罪主體可以是自然人，也可以是單位。如單位犯該罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員判刑。但是，該罪名僅對(duì)“證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券、期貨監(jiān)督管理部門及其工作人員之外”的自然人或單位進(jìn)行處罰，而對(duì)于上述證券、期貨從業(yè)人員及其單位，如有捏造傳播證券、期貨虛假信息的，以誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪定罪處罰。

最后，該罪刑事案件立案標(biāo)準(zhǔn)：(一)獲利或避免損失數(shù)額累計(jì)在5萬(wàn)元以上；(二)造成投資者直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在5萬(wàn)元以上；(三)致使交易價(jià)格和交易量異常波動(dòng)；(四)雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但多次編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息；(五)其他造成嚴(yán)重后果的情形。

本案法院認(rèn)定：甲編造并傳播證券交易虛假信息罪成立，判處有期徒刑一年六個(gè)月，并處罰金人民幣3萬(wàn)元；乙編造并傳播證券交易虛假信息罪成立，判處有期徒刑一年六并處罰金人民幣1萬(wàn)元。 (作者單位：北京市大成律師事務(wù)所)

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