“老虎”裝鋼牙證監(jiān)會將加大內(nèi)幕交易打擊力度

2012年05月24日 03:00
來源：證券時報作者：鄭曉波劉璐

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“昨天發(fā)布的內(nèi)幕交易司法解釋為‘老虎’裝上了一副鋼牙?！弊C監(jiān)會有關部門負責人昨日表示，四部門意見和內(nèi)幕交易司法解釋兩個文件的出臺將為下一步證監(jiān)會查處打擊內(nèi)幕交易案件提供非常重要的司法保障。下一步證證監(jiān)會將抓緊制定修改內(nèi)幕交易行政處罰指引等配套制度，加大查處打擊內(nèi)幕交易行為力度。

中國證監(jiān)會昨日專門召開“打擊證券期貨違法犯罪專項工作”新聞通氣會，介紹了近期打擊證券期貨違法犯罪制度建設取得的重要成果。

上述“四部門意見”，就是去年5月最高人民法院、最高人民檢察院、公安部和中國證監(jiān)會關于行政與刑事執(zhí)法合作正式下發(fā)了《關于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》。內(nèi)幕交易司法解釋，則是最高人民法院、最高人民檢察院日前發(fā)布的《關于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》

兩個司法文件在現(xiàn)行法律規(guī)定的基礎上，明確了內(nèi)幕交易犯罪的法律適用問題，強化了行政執(zhí)法與刑事制裁銜接機制，進一步完善了證券期貨監(jiān)管刑事領域的相關法律制度，是涉及資本市場的一項重大基礎性法制建設成果。

特別是內(nèi)幕交易司法解釋，上述證監(jiān)會負責人說，該文件明確了內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的犯罪主體范圍、內(nèi)幕信息形成時間的認定、定罪量刑的標準和單位犯內(nèi)幕信息、泄露內(nèi)幕罪的定罪處罰標準等法律適用問題，有利于有效解決執(zhí)法實踐中內(nèi)幕交易認定難的問題。

“刑刑法》有規(guī)定，是‘老虎’請出來，司法解釋是給‘老虎’裝上牙齒，過去‘虎威’雖在，但下不了嘴?，F(xiàn)在內(nèi)幕交易司法解釋出來了，就給下一步查處打擊內(nèi)幕交易、有效遏制內(nèi)幕交易行為提供了非常重要的制度保障?！彼f。

該負責人強調(diào)，在內(nèi)幕交易趨于復雜和隱蔽的情況下，內(nèi)幕交易司法解釋的出臺將為內(nèi)幕交易認定掃除障礙，順應了市場發(fā)展形勢；同時司法解釋將進一步推動執(zhí)法合作，形成執(zhí)法合力，打擊內(nèi)幕交易案件的有效性將會大大提高。

此外，這位負責人還表示，內(nèi)幕交易司法解釋也對證監(jiān)會執(zhí)法提出了新的更高的要求。下一步，證監(jiān)會要按照四部門意見和內(nèi)幕交易司法解釋的要求調(diào)整思路和完善工作方法，具體包括：一是要制度配套。抓緊制定修改內(nèi)幕交易行政處罰認定指引，包括稽查辦案的規(guī)則、流程、查證的方向都要有適當?shù)恼{(diào)整，同時調(diào)整內(nèi)幕交易案件向公安機關移送的標準，做好證監(jiān)會前端行政執(zhí)法和后端刑事執(zhí)法銜接。二是執(zhí)法合作。證監(jiān)會將盡全力為司法機關辦案提供方便，提供配合。三是業(yè)務培訓。四是加大宣傳力度。

這位負責人最后說，內(nèi)幕交易司法解釋和四部門意見的出臺，再次體現(xiàn)了司法機關和監(jiān)管部門對打擊證券期貨犯罪工作的高度重視。它對于有效遏制內(nèi)幕交易這一市場頑疾，改善市場公平競爭秩序，保護投資者合法權(quán)益，強化資本市場誠信，提振投資者信心，推動資本市場更好地發(fā)揮投融資和資源配置的功能，必將產(chǎn)生重要而深遠的影響。

相關數(shù)據(jù)

前4月證監(jiān)會處理違法線索同比上升116%

今年前4個月，證監(jiān)會共處理違法線索149件，是去年同期線索總量的2.16倍；新增調(diào)查各類案件123起，是去年同期新增案件總量的1.78倍，其中包括多起上市公司財務造假和信息披露違法違規(guī)案件。

2011年，證監(jiān)會共處理違法違規(guī)線索290件，調(diào)查各類案件209起，作出行政處罰和市場禁入決定68項，罰沒款3.48億元，移送公安機關涉嫌犯罪案件25起。

2008年初至2011年底，證監(jiān)會共獲取內(nèi)幕交易線索的案件426件，立案調(diào)查的只有153件。而全國法院審結(jié)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件則更少，僅為22件。

前4年證監(jiān)會立案調(diào)查內(nèi)幕交易案件153起

2008年以來至2011年底，證監(jiān)會共獲取內(nèi)幕交易線索426件，在對各類線索核實的基礎上，共立案調(diào)查內(nèi)幕交易案件153起，共移送內(nèi)幕交易案件39起，“黃光裕案”、“上海祖龍案”天山紡織案”、“山西美錦集團內(nèi)幕交易案”等已定罪宣判。

然而實踐中查辦的內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件數(shù)量與實發(fā)案件數(shù)量相差甚遠。截至2011年底，全國法院審結(jié)內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪案件僅22件。