從輪動到精選五維度探尋下半年五大行業(yè)機會

2012年07月07日 05:07
來源：證券日報

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信息服務 27篇研報熱捧四子行業(yè)

-本報記者趙子強

下半年證券市場最熱門、最引人關注的行業(yè)是誰，研究機構給出的答案是信息服務。據《證券日報》研究中心通過同花順IFIND，對100多家券商和研究機構近500篇下半年行業(yè)研究報告統(tǒng)計發(fā)現，研究機構對信息服務最為關注，發(fā)布的研究報告達27篇，為申萬一級行業(yè)之最。

首季收入利潤雙增長

從業(yè)績來看，截至2012年一季度，信息服務行業(yè)上市公司實現營業(yè)總收入992.72億元，同比增長23.81%；歸屬母公司股東的凈利潤37.64億元，同比增長18.51%；資產負債率45.07%；每股收益0.0528元；每股凈資產3.7085元；凈資產收益率1.4239%。

從信息服務今年以來的市場表現來看，行業(yè)指數收報1409.477點，累計下跌6.84%，振幅達21.48%，累計成交75299.98萬手，累計成交金額9624.39億元，行業(yè)最新動態(tài)市盈率27.63倍，市凈率2.596倍，最新平均股價7.74元。二級子行業(yè)今年以來的漲幅分別為：網絡服務(-2.35%)、計算機應用(-2.80%)、傳媒(-2.82%)、通信運營(-26.75%)。

網絡服務成長性值得期待

信息服務行業(yè)包括網絡服務與通信運營、計算機和傳媒等4子行業(yè)。東興證券認為，下半年除了優(yōu)勢明顯的各子行業(yè)龍頭股外，與運營商、行業(yè)客戶三方合作或為運營商做定制化服務的中小型企業(yè)雖目前來講估值偏高，但其成長性較值得市場期待；另外一些專注于專網領域的公司由于專網市場未來龐大的市場規(guī)模也可適當進行配置。重點公司推薦：推薦東方通信、日海通訊、奧維通信和梅泰諾。

對于計算機子行業(yè)，廣發(fā)證券認為，計算機板塊具有后周期特性，從近期調研的情況來看，工商業(yè)由于利潤下滑較快降低信息化投入，對ERP領域產生不利影響，對ERP領域用友軟件和漢得信息較為謹慎。政府、金融和通信領域需求仍在上升中，預計未來還將持續(xù)增長。重點公司推薦：梅安森，晶源電子，恒寶股份，中科金財，恒生電子，神州泰岳，廣聯達，聚龍股份。

對于傳媒子行業(yè)，華融證券認為，在宏觀經濟前景不明朗的環(huán)境下，業(yè)績增長較平穩(wěn)的傳媒行業(yè)，在下半年會獲得相對更多資金的關注，從而有望獲得好于大盤的平穩(wěn)表現，盡管如此，整體走勢相對平穩(wěn)，意味著投資標的的選擇還需要關注潛在超預期因素。

湘財證券表示傳媒行業(yè)可從三主線入手。第一、尋求受益于行業(yè)變局或受行業(yè)變局沖擊較小，同時發(fā)展路徑清晰、商業(yè)模式簡單的細分行業(yè)，按此主線首推廣告營銷行業(yè)；第二、看好影視動漫、互聯網等高增長細分行業(yè)，短期可波段性把握因估值回調或超跌帶來的投資機會，長期可積極布局，分享文化消費繁榮帶來的行業(yè)高增長；第三、關注省網整合和國網成立帶來的有線網絡主題投資機會。

個股方面，尋求具有明確遠景規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略，并前瞻性布局應對行業(yè)變局的未來龍頭公司，這些龍頭公司具有商業(yè)模式、品牌優(yōu)勢、資本實力和發(fā)展戰(zhàn)略等方面的優(yōu)勢，使得能夠更好的契合未來行業(yè)發(fā)展趨勢。重點公司推薦：藍色光標、省廣股份、華誼兄弟和中南傳媒。