文交所“大限”后仍有違規(guī) 監(jiān)管不作為

2012年07月09日 09:38
來源：東方早報(bào)

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2012年6月30日是國務(wù)院清理整頓各類交易場所的“大限”，但至今部分“問題文交所”如天津、山東泰山，仍不顧國務(wù)院文件之規(guī)定，繼續(xù)從事類證券化的藝術(shù)品交易。6月25日，國家工商總局下發(fā)整頓各類交易場所的通知，但7月5日負(fù)責(zé)北京地區(qū)清理整頓工作的北京市金融工作局相關(guān)負(fù)責(zé)人稱“未收到這份文件”。漢唐文交所被指七宗罪，負(fù)責(zé)人鄭惠文被曝曾在“趕集網(wǎng)”上找墊資公司、以酒店房間作為公司注冊地址。此外部分文交所赴港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)涉嫌違法。

天津文交所曾大力向投資者推介藝術(shù)品金融化交易模式，其目前仍有20個(gè)交易品種

6月30日是國務(wù)院清理整頓各類交易場所的“大限”。從2011年末以來的38號文、49號文，到今年初證監(jiān)會主席郭樹清在聯(lián)席會議上的斬釘截鐵和媒體的口誅筆伐，“清理整頓各已經(jīng)聽出了老繭，但如今看來這些沒有起到預(yù)料的效果。

盡管湖南文交所已于去年清退了已發(fā)售產(chǎn)品、同省的聯(lián)合利國文交所也對已交易的品種按投資人買入價(jià)格進(jìn)行了清退、深圳文交所今年4月公告按買入價(jià)向投資者清退資金，陜西、南京、內(nèi)蒙科爾沁、福建海峽文交所等已發(fā)售產(chǎn)品或已開展交易的均采取了清退措施，但部分“問題最為嚴(yán)重的文交所”，如天津、山東泰山依然對38號文件之規(guī)定置若罔聞，繼續(xù)從事類證券化的藝術(shù)品交易。

6月25日，國務(wù)院清理整頓交易所聯(lián)席會議成員單位國家工商總局下發(fā)最新整頓通知。但是，7月5日，負(fù)責(zé)北京地區(qū)清理整頓工作的北京市金融工作局相關(guān)負(fù)責(zé)人向《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》稱“未收到這份文件”。甚至，天津文交所還在7月4日表示國有資金注入該所幾乎成為定局……此外部分文交所已赴港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，試圖與監(jiān)管玩“躲貓貓”

地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)未收到聯(lián)席會議文件

作為清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議成員單位的國家工商總局，于6月25日在其官方網(wǎng)站上發(fā)布了《關(guān)于報(bào)送各類交易場所清理整頓工作有關(guān)情況的通知》(下稱《通知》)?！锻ㄖ分赋?，“近日部際聯(lián)席會議將召開第二次會議，對前期工作進(jìn)行總結(jié)，并組織對重點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行檢查驗(yàn)收。為切實(shí)了解各地清理整頓工作情況，請各地按照國發(fā)【2011】38號和總局《關(guān)于貫徹落實(shí)國務(wù)院決定做好各類交易場所清理整頓工作的意見》要求，結(jié)合各地實(shí)際，報(bào)送開展清理整頓各類交易場所工作的有關(guān)情況。

據(jù)《通知》要求，各地應(yīng)報(bào)送——清理整頓前登記注冊的交易所情況、清理整頓后交易所的變化情況(主要包括數(shù)量變化情況和名稱變更情況等)、清理整頓期間不予辦理年檢的情況、經(jīng)省政府確定擬保留的交易所情況等。

《通知》要求，各地務(wù)必于7月2日前將書面材料和相關(guān)統(tǒng)計(jì)表格、明細(xì)表格的電子版發(fā)送至指定信箱。

不過，當(dāng)《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》記者于7月5日撥打負(fù)責(zé)北京地區(qū)交易所清理整頓工作的北京市金融工作局市場部一位負(fù)責(zé)人電話時(shí)被明確告知，沒有收到過這份文件，“我們對你說的文件也很感興趣，現(xiàn)在就等國家統(tǒng)一的要求。

證監(jiān)會作為聯(lián)席會議的牽頭方，此前在與泰山投資者的走訪溝通中曾無奈表達(dá)過，證監(jiān)會也很為難，他們也是沒有實(shí)權(quán)的部門。

據(jù)了解，證監(jiān)會最近一次就交易所整頓事宜的公開表態(tài)，是在6月26日的上海陸家嘴論壇上。證監(jiān)會辦公廳副巡視員江向陽稱，到6月30日以前要完成整頓工作。工作整體進(jìn)入攻堅(jiān)階段，證監(jiān)會將切實(shí)發(fā)揮部際聯(lián)席會議作用，正在抓緊督促各地進(jìn)一步對各個(gè)場所的定性、規(guī)則的梳理出臺整頓方案，并最后核定。證監(jiān)會作為牽頭單位，對各地反映出來的一些典型問題及時(shí)上報(bào)國務(wù)院，對一些標(biāo)準(zhǔn)和要求進(jìn)一步明確，確保全年整頓工作計(jì)劃完成。

漢唐文交所舉報(bào)材料觸目驚心

2012年6月18日，北京漢唐文交所的投資者代表曾赴北京市金融工作局與柯永果局長會面，但未就漢唐文交所賠償投資者損失達(dá)成談判成果，雙方約定將于近期請漢唐文交所負(fù)責(zé)人與投資者一同在金融局面談。一位漢唐投資者7月5日向《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》記者表述：“市金融局通知石景山區(qū)安排(兩方)談判，現(xiàn)在還沒有新進(jìn)展。

目前，一份內(nèi)容詳實(shí)的《全國漢唐投資人舉報(bào)材料》文件已由投資者代表發(fā)送到北京市金融工作局柯永果局長、北京石景山區(qū)政府的文獻(xiàn)區(qū)長和中國證監(jiān)會三處。投資者表示6月初收到了證監(jiān)會的回執(zhí)。

在舉報(bào)材料中，投資者詳細(xì)列舉了漢唐文交所的七項(xiàng)問題，分別為“漢唐違法違規(guī)重點(diǎn)問題、關(guān)于漢唐2011年11月21日停牌公告問題、關(guān)于漢唐工商注冊名稱及經(jīng)營范圍問題、關(guān)于漢唐保薦商問題、關(guān)于上市藝術(shù)品評估問題、關(guān)于上市藝術(shù)品發(fā)行及展覽問題、關(guān)于漢唐藝術(shù)品上市交易后二級市場存在問題”。其中的“漢唐違法違規(guī)重點(diǎn)問題、闡釋了——漢唐涉嫌抽逃注冊資本1000萬元，漢唐涉嫌詐騙，欺詐發(fā)行藝術(shù)品并上市，漢唐操縱市場交易價(jià)格，漢唐(負(fù)責(zé)人)鄭惠文在北京天津大量注冊公司，(投資者)懷疑多數(shù)空殼并虛假出資。對于上述各項(xiàng)問題，投資者都列舉出盡可能多的佐證材料。

在這份8000多字的舉報(bào)材料中，記者發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)此前未被媒體揭示過的觸目驚心的表述。諸如“漢唐涉嫌抽逃注冊資本1000萬元”。據(jù)材料表述，“漢唐注冊資本5000萬元，首期出資1000萬元。但我們發(fā)現(xiàn)，漢唐這1000萬元注冊資本是找墊資公司墊資的，驗(yàn)資后很可能已抽逃，成為空殼公司。”投資者甚至在趕集網(wǎng)上發(fā)現(xiàn)了找墊資的廣告，而所留的聯(lián)系電話189xxxxx938就是漢唐負(fù)責(zé)人鄭惠文的手機(jī)。鄭惠文在2011年12月8日召開的投資者大會中，曾親口報(bào)過這個(gè)手機(jī)號，并被投資者錄音記下。目前，鄭的這部手機(jī)已無法接通。

此外，在投資者整理的一張統(tǒng)計(jì)表中，《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》記者看到鄭惠文注冊的15個(gè)交易所有限公司、投資管理中心、傳媒有限公司、培訓(xùn)中心、知識產(chǎn)權(quán)聯(lián)合會北京代表處等。而據(jù)投資者分析，從注冊地址來看，鄭的公司集中在賓館酒店房間，石景山區(qū)八大處高科技園區(qū)西井路3號3號樓的兩個(gè)房間，海淀區(qū)西八里莊路69號人民政協(xié)報(bào)大樓，更是一個(gè)房間號注冊幾個(gè)公司。因此，投資者懷疑其中多數(shù)為空殼公司并虛假出資。

在此前的報(bào)道中，《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》曾指出某文交所在5月7日《溫州商報(bào)》上登廣告欲公開出售其名下四家交易所，這家文交所正是漢唐文交所。在舉報(bào)材料中，投資者列出了鄭惠文想出售的四家交易所，分別為漢唐藝術(shù)品交易所有限公司、明莊酒交易所有限公司、珍藏藝術(shù)品交易所有限公司、典藏茶葉交易所有限公司。記者曾詢問該交易所一位副總，但對方只說“目前階段的進(jìn)展不能對外披露”

7月5日，當(dāng)記者在電話中與北京市金融工作局上述領(lǐng)導(dǎo)溝通，問及金融局對漢唐文交所的清理整頓意見和結(jié)果時(shí)，不料作為清理整頓工作和監(jiān)管地方交易所的主體，該負(fù)責(zé)人竟然表示，對于漢唐文交所的整頓意見需要等有關(guān)方面的決定。

面對投資者的血汗錢、國務(wù)院的限期和要求，不知金融局正在耐心等待何方的決定？

香港不可能成為避風(fēng)港

根據(jù)2012年7月5日當(dāng)天收盤時(shí)的統(tǒng)計(jì)，天津文交所20只產(chǎn)品的總成交量為5.47萬元。曾飽受爭議的天津文交所，在今年早些時(shí)候透露“將優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，并確定由國有企業(yè)控股，相關(guān)實(shí)施細(xì)節(jié)正在抓緊落實(shí)中”。此前，天津文交所的工商資料顯示，天津文交所股權(quán)構(gòu)成為3家法人股東和5名自然人股東。

7月4日晨，《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》記者聽到一條廣播新聞。天津文交所有關(guān)負(fù)責(zé)人親口表述，國有企業(yè)注資是板上釘釘?shù)氖虑?，但具體是哪家國有企業(yè)目前不能透露。

據(jù)一位知情人士私下向《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》透露，招商銀行表示有意注資天津文交所，前提條件是天津需要保留類證券化的模式，但這一模式在國務(wù)院文件中是被明令禁止的。事實(shí)上，天津作為藝術(shù)品證券化交易模式的首創(chuàng)者，合作方之一就是招商銀行。天津文交所起初允許招商銀行金卡客戶(存款5萬元以上)在文交所開戶，不足5萬元的每月交10元管理費(fèi)即可開戶，但在天津文交所爆出劇烈漲跌問題后，將開戶門檻先后提高到50萬元、100萬元。

截至7月5日收盤時(shí)，山東泰山文交所的當(dāng)日交易量為0。《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》記者在6月26日山東省清理整頓各類交易場所領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布的《關(guān)于上報(bào)擬保留交易場所申報(bào)文件及有關(guān)問題的通知》【魯金辦字(2012)94號】(下稱“94號文件”)看到一段表述：“大宗商品中遠(yuǎn)期交易場所轉(zhuǎn)型為現(xiàn)貨市場的，必須在2013年3月底之前徹底完成，到期所有標(biāo)準(zhǔn)化合約必須停止交易，不得有任何違反國發(fā)【2011】38號等文件規(guī)定的行為。

有投資者聽說，山東省政府有意讓泰山文交所采取類似措施，在2013年3月底前采用拍賣或轉(zhuǎn)成藝術(shù)基金等市場化手段清退資金給投資人。投資者認(rèn)為，如果事實(shí)如此，那就是監(jiān)管層給泰山文交所留下的一個(gè)活口和操作的時(shí)間，但依舊難以保障投資者利益。至于是否有可能轉(zhuǎn)成基金，《藝術(shù)評論》曾于去年底采訪北京藝融民生藝術(shù)投資管理有限公司總裁蔣偉。他認(rèn)為，把文交所產(chǎn)品轉(zhuǎn)換為藝術(shù)基金或信托不太可行，文交所的產(chǎn)品，大部分是機(jī)構(gòu)自己邀請專家來評估，與市場實(shí)際情況有一定距離，而藝術(shù)基金是逐利性很強(qiáng)的系統(tǒng)。兩個(gè)系統(tǒng)出發(fā)點(diǎn)不一樣，標(biāo)準(zhǔn)上有所差異，面對的市場環(huán)境和出現(xiàn)的結(jié)果就不一樣了，所以很難轉(zhuǎn)化。對于是否能接受兩種系統(tǒng)的嫁接，他當(dāng)時(shí)表示，“目前沒有聽說過這個(gè)說法，如果有個(gè)別好的項(xiàng)目，還要看具體的情況和條件。

7月5日，記者致電泰山文教所劉姓副總，對方表示，“94號文件”的有關(guān)表述是針對大宗商品的，并不適用于文交所的產(chǎn)品，目前為止泰山文交所還沒有收到山東省金融辦有關(guān)清理整頓結(jié)果的文件。

但是目前情況下，藝術(shù)品基金由于受到二級市場行情下滑以及藝術(shù)品查稅事件的波及，在這個(gè)時(shí)候，正規(guī)藝術(shù)基金出馬扮演英雄角色的可能性微乎其微。

曾有媒體記者統(tǒng)計(jì)，有17家公司在香港注冊藝術(shù)品交易中心，其中大部分從事類證券化交易。據(jù)《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》了解，目前浮出水面的主要有三家公司，分別為香港國際藝術(shù)品交易中心、中國文化藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易所和香港萬豐國際文化藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易中心。其中大香港國際藝術(shù)品交易中心發(fā)行了3個(gè)產(chǎn)品，目前基本都是0交易。第二家目前也有產(chǎn)品交易。香港萬豐國際文化藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易中心則是由內(nèi)蒙科爾沁文交所轉(zhuǎn)過去的，主要以高古玉器為主，但產(chǎn)品真?zhèn)渭笆蹆r(jià)令投資者擔(dān)憂。

7月5日，《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》向國內(nèi)某大型金融機(jī)構(gòu)駐港高級管理人員詢問在港開立公司從事類證券化交易的相關(guān)規(guī)定時(shí)，對方表示：所有在香港開設(shè)機(jī)構(gòu)從事證券或類證券化交易的公司，必須獲得SFC(香港證監(jiān)會)的發(fā)牌，從申請到拿牌需要1～2年時(shí)間，經(jīng)營過程也受到SFC的監(jiān)管。但如果產(chǎn)品并非面向普通投資者，只面向?qū)I(yè)投資者(資產(chǎn)凈值超過100萬美元)發(fā)售，那么發(fā)售產(chǎn)品的公司無需受到SFC監(jiān)管。

據(jù)《東方早報(bào)•藝術(shù)評論》了解，香港國際藝術(shù)品交易中心發(fā)售的產(chǎn)品為類證券化產(chǎn)品，且并無對投資者的凈值要求，幾可推定為面向普通投資者。