捷信樣本：東歐消費金融煉成記

2012年08月17日 03:43
來源：21世紀經(jīng)濟報道作者：范璟

0人參與0條評論

銀監(jiān)會頒布的《消費金融公司試點管理辦法》在8月13日已滿3周年。

三年中消費金融的發(fā)展頗為有限：只有四家公司獲批設立，每家公司只能在一個城市(分別為北京、上海、天津、成都)展開試點；截至2010年底，4家消費金融公司累計發(fā)放貸款7587筆，貸款余額5866.99萬元。據(jù)記者估算，截至2012年2月，四家消費金融公司累積發(fā)放貸款近20億元，在個人貸款中的占比微乎其微。

相比之下，捷克和俄羅斯的消費金融卻發(fā)展迅速。同樣作為新興市場國家，捷克2011年的非銀行系統(tǒng)信貸市場的規(guī)模超過34億捷克克朗(約10億元人民幣)，家庭信貸總額占國民生產(chǎn)總值的26.4%，但捷克的人口不過1050萬。而俄羅斯的個人貸款從2002年占全部貸款的6.68%擴大到2011年的25%。

消費金融業(yè)務在這兩個國家的發(fā)展都不過十余年。近日，記者走訪了東歐領先的消費金融公司——捷信集團(Home　Credit　Group，下稱“捷信集)，以此為樣本，解讀鄰國的經(jīng)驗。

發(fā)放信用卡

捷信是捷克和俄羅斯市場最主要的消費金融公司，為50%有收入的捷克公民、31%(約2200萬個)俄羅斯家庭提供消費金融服務。主要服務產(chǎn)品為四類：POS loan(消費點貸款，即通過經(jīng)銷商的分銷渠道，在銷售網(wǎng)點向客戶提供消費貸款，款項直接打入經(jīng)銷商賬戶，消費者分期還款)、信用卡、現(xiàn)金貸款，以及二手車抵押貸款。

捷信歐洲區(qū)CEO兼集團首席風險控制官杰克布·克德那(Jakub Kudma) 介紹了公司分階段銷售產(chǎn)品的策略：“一般通過銷售點貸款初步接觸客戶，在三個月內(nèi)評估客戶信貸能力并寄送信用卡，接著在一年內(nèi)提供現(xiàn)金貸款和二手車抵押貸款。我們會步步跟進，每一項后續(xù)服務都以客戶之前良好的信用記錄為基礎。

根據(jù)捷信提供的捷克和斯洛伐克的合并報表，2011年這兩個國家消費金融的總貸款額為2.65億歐元，其中信用卡貸款占31%、現(xiàn)金貸款占29%，汽車貸款占23%，銷售點貸款占17%。在俄羅斯，銷售點貸款占信用卡貸款占現(xiàn)金貸款分別占比36%、12%和46%。

而在中國國內(nèi)，目前消費金融公司的業(yè)務范圍主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款，但不包括信用卡貸款、房屋和汽車貸款。不少消費金融公司的人士認為，這三類產(chǎn)品對發(fā)展消費金融至關重要。

捷信發(fā)放的信用卡功能和銀行發(fā)放的基本相同，但外觀上類似IC卡和商場的會員卡。以捷信和全國性零售商樂購(Tesco)合作的樂購信用卡為例，捷信放棄在卡片上體現(xiàn)自己的品牌。該信用卡可以在樂購及其他與捷信有合作關系的商店刷卡消費，但在樂購會獲得一定的價格優(yōu)惠和積分。使用時先消費后還款，有51天的免息期，其后靈活還款。根據(jù)捷克法律，獲得支付許可證的非銀行消費信貸公司可以發(fā)行信用卡，作為支付工具。

“信用卡主要針對信用記錄良好的消費點貸款客戶，發(fā)放標準低于銀行，因為我們的目標客戶群體是無法獲得銀行貸款的低收入人群?！苯菪沤菘思八孤宸タ耸紫瘓?zhí)行官David Bystrzycki介紹。信用卡增加了客戶的粘性，避免客戶成長到可以獲得信用卡時被商業(yè)銀行免費“收割”。而在中國國內(nèi)，消費金融公司正面臨為他人做嫁衣裳的困境。

共生效應

消費金融以小額、分散為原則，為客戶提供以消費為目的的貸款，平均每筆放款在幾百元到幾千元不等。這樣的貸款額度要求消費金融公司通過規(guī)模效應來降低成本。

降低成本的方式之一是尋找合作商。捷信在捷克的主要合作伙伴包括：獨立零售商、旅行社、醫(yī)療機構、網(wǎng)上商店、直銷、國家級零售網(wǎng)絡和汽車經(jīng)銷商。

例如，捷信通過和零售商樂購合作，每年為36000多名客戶提供信貸服務。由此捷信將業(yè)務擴展到全國甚至全世界。樂購金融服務總監(jiān)Lucie Hadaricova估計，捷信的貸款也使樂購營業(yè)量提高了20%-40%。

捷信甚至收購了俄羅斯境內(nèi)最大的電器銷售商Erado的100%股份，通過這家公司快速占領俄羅斯市場。

目前捷信在捷克擁有9182個銷售點，獲得了300萬客戶，占領40%的消費金融市場份額；在俄羅斯擁有61179個銷售點，獲得2200萬客戶。這有力降低了平均成本。

值得一提的是，捷克和俄羅斯為消費金融公司頒發(fā)的均為全國性牌照。在捷克，非銀行消費金融公司只要獲得全國范圍內(nèi)有效的支付許可證和標準貿(mào)易許可證，就可暢通無阻。兩個發(fā)證機關分別為捷克國家銀行和捷克貿(mào)易監(jiān)察局，前者負責對周轉(zhuǎn)性信貸和信用卡進行監(jiān)督；后者負責檢查消費者在授信前是否已獲取全部必要信息，同時檢查所有信息是否準確無誤。

而目前，中國的消費金融依然在試點階段，每家消費金融公司只能在一個試點城市經(jīng)營。而且由于試點城市均為一線或省會城市，與消費金融公司的收入為1000-3000元的目標群體不太匹配。

值得借鑒的是，國外已經(jīng)有了相對完善的法規(guī)。例如，捷克規(guī)定，消費者有權在14天內(nèi)無條件撤銷信貸協(xié)議，并提前償還貸款，但需要支付不超過提前還貸金額1%的補償金。消費信貸的金額為200歐元到75000歐元之間，抵押貸款、經(jīng)營性租賃，以及免息的信貸協(xié)議則不在此類。