2012年08月28日 07:21
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滬深交易所發(fā)布轉(zhuǎn)融通出借交易實(shí)施辦法

滬深交易所啟動(dòng)轉(zhuǎn)融通證券出借交易試點(diǎn)，目前僅限機(jī)構(gòu)投資者。

昨日晚間，滬深證券交易所分別發(fā)布《轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施試行辦法》，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者向證券金融公司借出證券、券商向機(jī)構(gòu)投資者借出證券提供代理服務(wù)等業(yè)務(wù)的操作細(xì)則作出規(guī)范。

兩所發(fā)布的辦法均指出，出借人和借入人的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬(wàn)股(份)，最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股(份)。

暫不接受約定申報(bào)

試點(diǎn)期間只實(shí)行定價(jià)交易

兩所辦法規(guī)定，轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)將分為非約定申報(bào)及約定申報(bào)兩種。出借人和借入人就出借證券數(shù)量、期限和費(fèi)率等達(dá)成一致的，可以提交約定申報(bào)指令。同時(shí)，兩所均表示，在試點(diǎn)期間，暫不接受約定申報(bào)，也暫不對(duì)證券出借交易收取費(fèi)用。

兩所相關(guān)辦法均規(guī)定，證券金融公司是證券出借交易的借入人，證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易、議價(jià)交易和競(jìng)價(jià)交易，試點(diǎn)期間只實(shí)行定價(jià)交易。

根據(jù)兩所發(fā)布的辦法，證券出借交易根據(jù)持續(xù)時(shí)間不同分成多個(gè)品種，具體分為3天、7天、14天、28天和182天共5個(gè)檔次。辦法要求，證金公司應(yīng)在開(kāi)市前向市場(chǎng)公布其有借入意向的標(biāo)的證券，以及對(duì)應(yīng)各期限的證券借入費(fèi)率，當(dāng)日公布的費(fèi)率當(dāng)日不得變更。證金公司將通過(guò)交易所行情系統(tǒng)和網(wǎng)站向市場(chǎng)公布費(fèi)率。另外，兩所發(fā)布的辦法均指出，出借人和借入人的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬(wàn)股(份)，最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過(guò)100萬(wàn)股(份)。

證券出借人資格受限 最近三年無(wú)違規(guī)記錄

辦法同時(shí)也對(duì)證券出借人的資格作出一系列限制，其中包括，證券出借人應(yīng)熟悉證券出借交易相關(guān)規(guī)則，了解證券出借交易風(fēng)險(xiǎn)特性，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力；不存在被法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與證券出借交易的情形。同時(shí)也辦法規(guī)定，證券出借人在最近三年內(nèi)不得有與證券交易相關(guān)的重大違法違規(guī)記錄。在試點(diǎn)期間，證券出借人僅限于機(jī)構(gòu)投資者。

對(duì)于作為中介機(jī)構(gòu)的券商，辦法規(guī)定，券商如果要向出借機(jī)構(gòu)提供證券出借交易代理服務(wù)，需要向交易所申請(qǐng)權(quán)限。同時(shí)，券商需審慎評(píng)估客戶對(duì)證券出借交易的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。在與客戶簽訂委托代理協(xié)議前，券商還應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示證券出借交易風(fēng)險(xiǎn)，并與客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。(⊙記者 浦泓毅 ○編輯 李劍鋒)

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