2012年09月25日 04:50
來源：證券日?qǐng)?bào)

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-本報(bào)見習(xí)記者 張 敏

9月24日晚間，ST廈華發(fā)布公告稱擬向兩大股東定向增發(fā)9.6億元，以避免退市風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該公司以連續(xù)五年資產(chǎn)負(fù)債率超100%，2012年末仍面臨著凈資產(chǎn)為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。

退市新規(guī)倒逼

ST廈華至退市邊緣

2012年6月28日，兩交易所發(fā)布了退市制度新規(guī)。其中對(duì)凈資產(chǎn)的規(guī)定是，上市公司市最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)或者被追溯重述后為負(fù)數(shù)的，對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示；因前述事項(xiàng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)的，其股票應(yīng)暫停上市；因前述事項(xiàng)被暫停上市后，公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)的，其股票應(yīng)終止上市。

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，自2007年起，該公司已連續(xù)5年資不抵債，截至2012年6月30日，該公司負(fù)債總額已達(dá)到25.6億元，資產(chǎn)總額為17億元，凈資產(chǎn)為負(fù)8.5億元，每股凈資產(chǎn)負(fù)2.34元。此外，2009年至2012年上半年，廈華電子的財(cái)務(wù)費(fèi)用率分別為1.52%、2014%、3073%和2.09%，與同行業(yè)其他上市公司相比，始終處于較高的位置。

ST廈華表示由于資產(chǎn)負(fù)債率過高，公司獲得銀行融資比較困難，并且財(cái)務(wù)成本過高，二者影響了公司經(jīng)營(yíng)和獲利。2012年末該公司將凈資產(chǎn)扭負(fù)為正的壓力依然很大。

仰仗兩大股東

為避免退市風(fēng)險(xiǎn)，將凈資產(chǎn)扭負(fù)為正，ST廈華大股東鼎力相助。

9月24日晚間，ST廈華發(fā)布公告稱，擬向公司兩大股東中華映管和建發(fā)集團(tuán)非公開發(fā)行股票募集資金總額9.6億元，其中，中華映管和建發(fā)集團(tuán)以合計(jì)7.6億元委托貸款和無息借款認(rèn)購(gòu)的部分不直接募集現(xiàn)金，扣除上述金額后，本次非公開發(fā)行的募集資金現(xiàn)金金額為2億萬元。在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此外，ST廈華銀行融資6.96 億元，全部由中華映管和建發(fā)集團(tuán)兩大股東提供擔(dān)保。ST廈華表示，定向增發(fā)完成后，在公司經(jīng)營(yíng)需要并獲得公司董事會(huì)批準(zhǔn)后，兩大股東將為公司的銀行融資繼續(xù)提供擔(dān)保；如銀行融資仍無法滿足公司的正常經(jīng)營(yíng)資金需求，應(yīng)公司的要求，兩大股東承諾，對(duì)資金不足的部分提供供應(yīng)鏈融資；如上述方式仍然無法滿足公司資金需求，應(yīng)公司的要求，大股東承諾，在符合法令規(guī)定的前提下，將提供短期的委托借款滿足公司資金需求。

ST廈華表示，此次定增后，該公司負(fù)債額降至18億元，資產(chǎn)總額升至19億元，凈資產(chǎn)將為1億元，資產(chǎn)負(fù)債率降至94%。此外，該公司每年可減少財(cái)務(wù)費(fèi)用4782萬元。

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