股息紅利稅明年起差別征收個(gè)人持股超1年稅負(fù)為5%

2012年11月17日 04:39
來(lái)源：新京報(bào) 作者：李蕾吳敏

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持股超過1年稅負(fù)為5%，持股1個(gè)月至1年為10%，持股1個(gè)月以內(nèi)為20%

從明年起上市公司股息紅利個(gè)稅將差別化征收。財(cái)政部昨日發(fā)布消息稱，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2013年1月1日起，對(duì)個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，股息紅利所得按持股時(shí)間長(zhǎng)短實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策。持股超過1年的，稅負(fù)為5%；持股1個(gè)月至1年的，稅負(fù)為10%；持股1個(gè)月以內(nèi)的，稅負(fù)為20%。

抑制短期炒作

財(cái)政部稱，個(gè)人投資者持股時(shí)間越長(zhǎng)，稅負(fù)越低，以鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，抑制短期炒作，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

此前按照個(gè)人所得稅法的有關(guān)規(guī)定，“利息、股息、紅利所得”以每次收入額為應(yīng)納稅所得額，適用20%的比例稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。但是為了促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，我國(guó)自2005年6月13日起，對(duì)個(gè)人從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，計(jì)征個(gè)人所得稅。也就是說(shuō)，實(shí)際稅負(fù)相當(dāng)于10%。

此次規(guī)定對(duì)上市公司股息紅利按持股期限實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策，即持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為20%；持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為10%；持股期限超過1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為5%。

對(duì)于政策調(diào)整后投資者的稅負(fù)變化，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在回答記者問時(shí)稱，政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人所得稅的稅負(fù)為10%，該政策實(shí)施后，股息紅利所得按持股時(shí)間長(zhǎng)短確定實(shí)際稅負(fù)。

上述相關(guān)人士表示，持股超過1年的，稅負(fù)為5%，稅負(fù)比政策實(shí)施前降低一半；持股1個(gè)月至1年的，稅負(fù)為10%，與政策實(shí)施前維持不變；持股1個(gè)月以內(nèi)的，稅負(fù)為20%，則恢復(fù)至法定稅負(fù)水平。因此，個(gè)人投資者持股時(shí)間越長(zhǎng)，其股息紅利所得個(gè)人所得稅的稅負(fù)就越低。

上市公司代扣代繳

個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額為應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率，股息紅利的應(yīng)納稅所得額為投資者實(shí)際取得的股息紅利所得。上市公司為股息紅利個(gè)人所得稅的法定扣繳義務(wù)人。

根據(jù)規(guī)定，凡股權(quán)登記日在2013年1月1日之后的，個(gè)人投資者取得的股息紅利所得應(yīng)按差別化稅收政策執(zhí)行。對(duì)2013年1月1日之前個(gè)人投資者證券賬戶已持有的上市公司股票，其持股時(shí)間自取得之日起計(jì)算。

11月11日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受媒體采訪時(shí)稱，對(duì)于股市的下跌，監(jiān)管部門應(yīng)該承擔(dān)一定的責(zé)任。而證監(jiān)會(huì)發(fā)言人也在此前表示，要優(yōu)化資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)長(zhǎng)期投資，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展，有關(guān)部門已原則同意近期實(shí)施股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策。稅收政策的杠桿作用將引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期持有股票，高派紅公司將受到市場(chǎng)的更多關(guān)注。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，股息紅利稅是有分紅才征稅，從整個(gè)中國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，上市公司分紅比例很低，因此，沒有那么大的稅基其作用有限。另外，該政策目的是鼓勵(lì)價(jià)值投資，但是實(shí)際上作用并不會(huì)太大。目前中國(guó)股市中即使2倍的市盈率上市公司也愿意上市，估值再低也不愿退市和回購(gòu)，說(shuō)明很多公司本身價(jià)值并不高。此外，鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有的同時(shí)也會(huì)降低市場(chǎng)流動(dòng)性，反而不利于價(jià)格發(fā)現(xiàn)。股息紅利差別化征收短期對(duì)市場(chǎng)影響不大。

- 解讀

持股期限確定方式

持股期限是指?jìng)€(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持續(xù)時(shí)間。

個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，按照先進(jìn)先出法計(jì)算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉(zhuǎn)讓。

持股期限按自然年(月)計(jì)算，持股一年是指從上一年某月某日至本年同月同日的前一日連續(xù)持股；持股一個(gè)月是指從上月某日至本月同日的前一日連續(xù)持股。持有股份數(shù)量以每日日終結(jié)算后個(gè)人投資者證券賬戶的持有記錄為準(zhǔn)。

例1：小李于2013年1月8日買入某公司A股，如果于2013年2月8日賣出，則持有該股票的期限為1個(gè)月；如果于2013年2月8日以后賣出，則為1個(gè)月以上；如果于2014年1月8日賣出，則為1年；如果于2014年1月8日以后賣出，則為1年以上。

例2：小王于2013年1月28日-31日期間買入某公司A股，如果于2013年2月28日賣出，則持有該股票的期限為1個(gè)月；如果于2013年2月28日以后賣出，則為1個(gè)月以上；如果于2014年2月28日賣出，則為1年；如果于2014年2月28日以后賣出，則為1年以上。

例3：小張于2012年5月15日買入某上市公司股票8000股，2013年4月3日又買入2000股，2013年6月6日又買入5000股，共持有該公司股票15000股，2013年6月11日賣出其中的13000股。按照先進(jìn)先出的原則，視為依次賣出2012年5月15日買入的8000股、2013年4月3日買入的2000股和2013年6月6日買入的3000股，其中8000股的持股期限超過1年，2000股的持股期限超過1個(gè)月不足1年，3000股的持股期限不足1個(gè)月。

- 市場(chǎng)

滬指收跌逼近2000點(diǎn)

滬深股市周五再度下挫，收盤刷新最近一個(gè)半月低點(diǎn)。其中滬指挫0.77%，收?qǐng)?bào)2014.72點(diǎn)，盤中一度探低2001.72點(diǎn)，紅利稅差異化征收的消息令股市尾盤跌幅收窄。

昨日滬市早盤低開后一路下行，盤中一度下探逼近2000點(diǎn)附近，但尾盤最后半小時(shí)受到紅利稅差別征收消息的刺激，跌幅小幅度收窄，從全天最低點(diǎn)回升到2014.72點(diǎn)。

對(duì)于紅利稅差別征收，此前有學(xué)者認(rèn)為此舉對(duì)鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有作用有限。經(jīng)濟(jì)學(xué)家華生指出，由于中國(guó)市場(chǎng)股息率偏低，紅利稅與股價(jià)相比比重太低，難以起到鼓勵(lì)中小投資者長(zhǎng)期持有的目的。

從整個(gè)一周看，上證綜指全周下跌2.63%。從行業(yè)看，公用事業(yè)和家用電器行業(yè)跌幅相對(duì)較小，分別為-1.63%和-1.71%；本周表現(xiàn)最差的行業(yè)是商業(yè)貿(mào)易和食品飲料行業(yè)，分別下跌4.7%和4.65%。

- 聲音

周正慶：應(yīng)穩(wěn)定股市

中國(guó)證監(jiān)會(huì)前主席周正慶昨日在第八屆中國(guó)證券市場(chǎng)年會(huì)上表示，當(dāng)前應(yīng)運(yùn)用各種行之有效的手段穩(wěn)定股市，一方面要有針對(duì)性出臺(tái)一些必要的政策措施，另一方面要協(xié)調(diào)各方面組織調(diào)動(dòng)資金，支持股市保持流動(dòng)性正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

周正慶表示，當(dāng)前股市持續(xù)低迷與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本量比較屬于非理性增長(zhǎng)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持8%左右的增長(zhǎng)，但股市卻十年不動(dòng)，原因是多方面的，很重要的一個(gè)方面是領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和主管部門對(duì)資本市場(chǎng)的重視程度有待進(jìn)一步提高。

周正慶建議，當(dāng)前應(yīng)當(dāng)從我國(guó)實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用各種行之有效的手段穩(wěn)定股市，一方面要有針對(duì)性出臺(tái)一些必要的政策措施，另一方面協(xié)調(diào)各方面組織調(diào)動(dòng)資金，支持股市保持流動(dòng)性正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

周正慶說(shuō)，“我們出臺(tái)很多政策措施講了很多話，最重要的是看股市上去沒有。股市十年低迷，說(shuō)明我們工作效率和效果值得推敲。呼喚監(jiān)管部門出臺(tái)推動(dòng)改革發(fā)展的各項(xiàng)政策。

個(gè)稅計(jì)算及上市公司代扣代繳方式

小劉于2013年5月24日買入某上市公司股票10000股，該上市公司2012年度每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4元，股權(quán)登記日為2013年6月18日。上市公司派發(fā)股息紅利時(shí)，先按25%計(jì)算應(yīng)納稅所得額為10000股÷10股×4元×25%=1000元，此時(shí)小劉應(yīng)繳稅1000元×20%=200元。

如果小劉在2013年6月24日之前(含24日)賣出全部股票，則持股在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)。小劉應(yīng)補(bǔ)繳稅款10000股÷10股×4元×20%-200元=600元。

如果小劉在2013年6月25日(含25日)至2014年5月24日(含24日)期間賣出全部股票，則持股超過1個(gè)月但在1年以內(nèi)(含1年)。小劉應(yīng)補(bǔ)繳稅款10000股÷10股×4元×50%×20%-200元=200元。

解釋：上市公司派發(fā)股息紅利時(shí)，對(duì)截止股權(quán)登記日個(gè)人已持股超過1年的，其股息紅利所得，按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

對(duì)截止股權(quán)登記日個(gè)人持股1年以內(nèi)(含1年)且尚未轉(zhuǎn)讓的，稅款分兩步代扣代繳。

第一步，上市公司派發(fā)股息紅利時(shí)，統(tǒng)一暫按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，計(jì)算并代扣稅款。

第二步，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，證券登記結(jié)算公司根據(jù)其持股期限計(jì)算實(shí)際應(yīng)納稅額，超過已扣繳稅款的部分，由證券公司等股份托管機(jī)構(gòu)從個(gè)人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結(jié)算公司，證券登記結(jié)算公司應(yīng)于次月5個(gè)工作日內(nèi)劃付上市公司，上市公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報(bào)期內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納。