工行副行長：企業(yè)、各級政府對銀行利潤高增長有意見

2012年11月18日 14:09
來源：鳳凰財經(jīng)

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鳳凰財經(jīng)訊 2012年11月18日，金融街論壇在北京舉行。論壇邀請國家相關(guān)部門及北京市領(lǐng)導(dǎo)、一行三會領(lǐng)導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、國際金融組織負(fù)責(zé)人、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)家等出席。鳳凰財經(jīng)全程直播。中國工商銀行副行長李曉鵬在論壇上表示，顯然我們的企業(yè)，各級政府，對商業(yè)銀行利潤的高速增長也是有意見的。因此，剛才我講到這樣一個現(xiàn)狀，既要保持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和需要的資金，又能夠符合監(jiān)管部門對于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的約束，這是我們今后持續(xù)發(fā)展的一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

以下為李曉鵬演講實錄：

李曉鵬：

過去20多年，伴隨著中國改革開放進(jìn)程自加速，金融街牢牢把握建設(shè)國家級金融管理中心的機(jī)遇，積極探索、銳意進(jìn)取，取得了令人矚目的成就，金融街也逐漸成為中國的金融樞紐，具有一定國際影響力的金融功能區(qū)。大家都知道，早在金融街建設(shè)規(guī)劃之初，工作工商銀行就在此選址開展興建總行營業(yè)辦公大樓，并于1998年正式投入使用了中國工商銀行的總部。20多年來，工商銀行與金融街一起成長、發(fā)展和壯大，不僅見證了金融街的歷史變遷，自身也通過不斷的創(chuàng)新發(fā)展，成為資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到17萬億、市值、利潤、存款、品牌等多項指標(biāo)位居全球第一的上市銀行。可以說金融街和在駐機(jī)構(gòu)的發(fā)展史就是金融街與時俱進(jìn)，開拓創(chuàng)新的一個作用。

金融是經(jīng)濟(jì)的人民幣、血脈，金融創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要推動力。我們回顧世界三次產(chǎn)業(yè)革命，每一次都伴隨著重大的金融創(chuàng)新。無論是英國銀行業(yè)的發(fā)展對于英國工業(yè)革命的推動，還是華爾街對美國率先完成第二次、第三次產(chǎn)業(yè)革命的促進(jìn)，盡管發(fā)生在2008年這次全球金融危機(jī)，人們對于金融創(chuàng)新表現(xiàn)出許多的擔(dān)憂，但是金融創(chuàng)新工具的開發(fā)和應(yīng)用，并沒有因這次全球金融危機(jī)而停滯。特別是標(biāo)準(zhǔn)化的場內(nèi)基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品，在金融危機(jī)中還發(fā)揮了穩(wěn)定市場管理風(fēng)險的作用。行業(yè)的交易規(guī)模在金融危機(jī)爆發(fā)以后仍然保持了明顯的增長速度，在全部產(chǎn)品交易當(dāng)中的占比也有持續(xù)攀升的趨勢。

這些情況表明，金融危機(jī)以后，全球金融創(chuàng)新沒有停滯，在壓縮高杠桿泡沫的同時，圍繞實體經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新活動仍然十分活躍。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，需要強(qiáng)大的金融支持，我國的金融經(jīng)濟(jì)的深度和廣度都沒有強(qiáng)力的支持。銀行業(yè)應(yīng)該充分發(fā)揮創(chuàng)新、引領(lǐng)和帶動作用。我想利用今天的機(jī)會，著重就銀行業(yè)資產(chǎn)管理方式，銀行業(yè)資產(chǎn)服務(wù)模式和銀行業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營布局談一些看法，和大家一起交流。新的金融監(jiān)管必須促使銀行業(yè)在資產(chǎn)管理方式上加快創(chuàng)新。大家都知道，長期以來，有關(guān)我國貸款二級交易市場建設(shè)嚴(yán)重滯后，我國銀行業(yè)的資產(chǎn)，特別是信貸資產(chǎn)的管理方式主要以持有到期為主，我們國家大部分商業(yè)銀行都是以長期的貸款持有到期為我們資產(chǎn)管理的主要方式。

這就使得我們銀行業(yè)的貸款規(guī)模每年都在以相當(dāng)高的速度擴(kuò)張。到今年9月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項貸款的余額已經(jīng)超過了65萬億，5年銀行總貸款增長了1.38倍。這次金融危機(jī)以后，國際金融組織和世界各國相繼推出了一系列旨在加強(qiáng)金融監(jiān)管的改革措施。中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會也發(fā)布了新的資產(chǎn)管理的辦法，在這種大的背景下，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，將受到更為嚴(yán)格的資本剛性約束。在當(dāng)前外部資本市場低迷、商業(yè)銀行的融資渠道比較狹窄，而銀行利潤增長今年年初以來又明顯出現(xiàn)放緩的情況下，我們注意到，在銀行利率增長放緩、資本市場處于低迷，增加商業(yè)銀行資本金內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力下降的情況下，我們?nèi)绾渭饶芙档唾Y本消耗，持續(xù)滿足金融監(jiān)管的要求，又能不斷的為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要的資本資金支持，這將成為我國銀行業(yè)面臨的一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。未來一個時期，有專家預(yù)測，如果每年中國的GDP增長8%左右，那么需要中國的銀行業(yè)年貸款增速保持在15%。如果達(dá)到這樣一個貸款增長速度，在新的巴塞爾三的情況下，銀行業(yè)將存在巨大的資本缺口。我們希望通過增加商業(yè)銀行的盈利，來進(jìn)而多實現(xiàn)一些流程，實現(xiàn)我們所謂的內(nèi)源性的資本性補(bǔ)充。顯然我們的企業(yè)，各級政府，對商業(yè)銀行利潤的高速增長也是有意見的。因此，剛才我講到這樣一個現(xiàn)狀，既要保持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和需要的資金，又能夠符合監(jiān)管部門對于商業(yè)銀行資本監(jiān)管的約束，這是我們今后持續(xù)發(fā)展的一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

我個人認(rèn)為，在這樣一種挑戰(zhàn)下，中國銀行業(yè)資產(chǎn)證券化，特別是我們的貸款證券化將作為連接信貸市場和資本市場的重要工具。這既有利于增強(qiáng)銀行信貸資產(chǎn)的流動性，降低銀行資本占用，增強(qiáng)銀行支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，同時又能豐富和滿足市場投資主體的需求，不失為一舉多得的好事情。我們國家很早就開始了資產(chǎn)證券化的試點，自從全球金融危機(jī)爆發(fā)以后，各方面對資產(chǎn)證券化帶來的風(fēng)險出現(xiàn)了很多的擔(dān)憂。因此，這項工作一度停滯了下來。

最近一段時期我們高興的看到，中國的監(jiān)管部門又重新提供了信貸資產(chǎn)證券化試點工作。并且汲取了金融危機(jī)的教訓(xùn)，對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)做出了原則性的規(guī)定，采取了雙頭評級、強(qiáng)制風(fēng)險自流等措施，加強(qiáng)了對發(fā)起機(jī)構(gòu)和評級機(jī)構(gòu)的風(fēng)險約束防范。因此我認(rèn)為，銀行業(yè)應(yīng)抓住這次試點的機(jī)會，根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債管理的特點，積極改進(jìn)資產(chǎn)管理方式，創(chuàng)新發(fā)展具有中國特色的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，探索出一條商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模不無限擴(kuò)大、資本占用不無限增加，但是對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有持續(xù)支撐能力的銀行業(yè)資產(chǎn)發(fā)展的新路子。

多元化的金融需求要求商業(yè)銀行必須在資產(chǎn)服務(wù)模式上加快創(chuàng)新。由于歷史的原因，我國形成了以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)，中國居民的金融資產(chǎn)主要表現(xiàn)為存款，銀行服務(wù)也主要是傳統(tǒng)的存款、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，隨著金融體系改革的深入推進(jìn)，隨著廣大客戶金融需求的逐步多元化。社會金融資產(chǎn)不僅在規(guī)模上大幅度增長，在形態(tài)和結(jié)構(gòu)上也有了很大的變化。大家已經(jīng)注意到，這幾年我們商業(yè)銀行的客戶，他們的資產(chǎn)除了現(xiàn)金、銀行存款等基礎(chǔ)性的金融資產(chǎn)以外，以股票、債券、基金、票據(jù)、保單、理財、信托等形態(tài)所催生的新的金融資產(chǎn)大量涌現(xiàn)。到今年6月末，中國股票市場的總市值超過22萬億，日均交易結(jié)算額達(dá)到6千多億人民幣。中國的債券市場最規(guī)模也超過了22萬億人民幣。這些總規(guī)模大概為2002年，也就是10年前的10倍，公募資金規(guī)模達(dá)到了2.8萬億。因此在這種情況下，商業(yè)銀行不能以過度依賴需求存款發(fā)放貸款作為我們的資產(chǎn)服務(wù)模式，而應(yīng)該大力的發(fā)展多元化、多層次的金融服務(wù)業(yè)。

經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢，要求商業(yè)銀行必須在資產(chǎn)經(jīng)營布局上加快創(chuàng)新。全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，國際貿(mào)易遭受了不小的沖擊。但是從長遠(yuǎn)來看，全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢并沒有改變，中國的進(jìn)出口貿(mào)易這10年也得到了快速的發(fā)展。在這個過程當(dāng)中，中國有一批企業(yè)通過走出去逐步發(fā)展起來。但是與實體經(jīng)濟(jì)相比，中國的商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營布局主要是在境內(nèi)，我們的資產(chǎn)布局區(qū)域上還比較單一，還不能夠適應(yīng)大量的中國企業(yè)走出去金融服務(wù)的要求。因此，中國商業(yè)銀行應(yīng)抓住金融危機(jī)以后中國企業(yè)走出去的這樣一個良好的契機(jī)，按照跟隨戰(zhàn)略來不斷的加大我們在海外資產(chǎn)經(jīng)營的布局。無論是通過并購還是通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，都要在形似和神似上，把我們建設(shè)成為一個全球性的大銀行，使我們的金融服務(wù)能夠不斷的適應(yīng)中國企業(yè)走出去各方面的金融需求。