2013年01月04日 05:22
來源：證券時(shí)報(bào) 作者：胡學(xué)文

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證券時(shí)報(bào)記者 徐婧婧

上海證券交易所日前作出相關(guān)決定，根據(jù)該所上市委員會會議的審核意見，同意暫停上市的\*ST北生(600556)、\*ST宏盛(600817)有條件恢復(fù)上市。完成上述兩家公司恢復(fù)上市審核工作后，上交所新舊退市制度的過渡工作基本結(jié)束。

恢復(fù)上市獲審核通過

上交所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)介紹說，近日，上交所上市委員會召開會議分別審議*ST北生和*ST宏盛的恢復(fù)上市申請。參加本次上市委員會會議的委員共有7名，涵蓋了各個(gè)領(lǐng)域的資深專業(yè)人士，由外部委員和內(nèi)部委員組成。

該負(fù)責(zé)人介紹，上交所上市委員會對*ST北生和*ST宏盛恢復(fù)上市申請的審核標(biāo)準(zhǔn)主要有兩條：一是公司在暫停上市后的第一個(gè)會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)后的凈利潤須為正數(shù)，二是具備持續(xù)經(jīng)營能力；同時(shí)滿足這兩個(gè)條件方可同意恢復(fù)上市。

經(jīng)審核， *ST北生自2009年至今各年度均實(shí)現(xiàn)了盈利，2012年公司置入杭州郡原物業(yè)服務(wù)有限公司100%股權(quán)，預(yù)計(jì)2012年~2014年可分別實(shí)現(xiàn)凈利潤440萬元、460萬元和530萬元，杭州郡原物業(yè)原股東承諾如不能完成上述業(yè)績，將以現(xiàn)金補(bǔ)足。

經(jīng)審核，*ST宏盛自2010年至今各年度均實(shí)現(xiàn)了盈利，2012年，公司在破產(chǎn)重整過程中置入萊茵達(dá)國際融資租賃有限公司45%股權(quán)，并按照重大資產(chǎn)重組要求已獲得行政許可。萊茵達(dá)租賃2011年實(shí)現(xiàn)的凈利潤為2143萬元，預(yù)計(jì)2012年~2013年可分別實(shí)現(xiàn)凈利潤2530萬元和2679萬元。萊茵達(dá)租賃有關(guān)方承諾這兩年的業(yè)績?nèi)绻陀?500萬元，其差額將按*ST宏盛持股45%的比例以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

上交所上市委員會經(jīng)審議后認(rèn)為，兩家公司符合上交所規(guī)定的恢復(fù)上市條件，參會委員一致同意兩家公司恢復(fù)上市。

該負(fù)責(zé)人介紹，上市委員會同時(shí)注意到，兩家公司對未來若干年度的業(yè)績都作出了承諾，且重大資產(chǎn)重組均已獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。參會委員一致認(rèn)為，即使沒有業(yè)績承諾和重組方案，兩家公司仍符合恢復(fù)上市的實(shí)質(zhì)條件。但委員認(rèn)為，兩家公司的業(yè)績承諾和重大資產(chǎn)重組獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，將為兩家公司的后續(xù)經(jīng)營情況持續(xù)改善帶來更有力的保障。

該負(fù)責(zé)人表示，“上交所將對兩家公司恢復(fù)上市后的持續(xù)經(jīng)營能力和業(yè)績承諾履行情況繼續(xù)高度關(guān)注，積極監(jiān)督相關(guān)各方。

恢復(fù)上市存附加條件

上交所有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，“上交所早在2012年6月28日發(fā)布的《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》中對新舊規(guī)則適用的銜接安排做了明確規(guī)定，即按照‘新老劃斷’的原則，新規(guī)則發(fā)布前已暫停上市的公司，其恢復(fù)上市和終止上市等事項(xiàng)適用《股票上市規(guī)則(2008年修訂)》的規(guī)定?！豆善鄙鲜幸?guī)則(2008年修訂)》的恢復(fù)上市條件僅為暫停上市后第一個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)盈利和具有持續(xù)經(jīng)營能力，并沒有新上市規(guī)則中凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)等要求。

該負(fù)責(zé)人表示，退市改革的方向堅(jiān)定不移。部分暫停上市公司雖然符合原上市規(guī)則的恢復(fù)上市標(biāo)準(zhǔn)，但如果按照新的退市標(biāo)準(zhǔn)，其仍將不符合恢復(fù)上市的條件。在新老制度的過渡期，一是要考慮目前暫停上市的公司系老制度下的歷史遺留問題，有的公司已停牌多年，新規(guī)則出臺后，“法不溯及過往”?！靶吕蟿潝唷痹瓌t的提出，過渡期間對歷史遺留問題留有余地的安排，是承認(rèn)歷史、面對現(xiàn)實(shí)的選擇。

該負(fù)責(zé)人介紹，*ST北生和*ST宏盛已恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力。但本著審慎原則，考慮到*ST北生注入杭州郡原物業(yè)服務(wù)有限公司的經(jīng)營業(yè)績未經(jīng)有證券業(yè)資格的注冊會計(jì)師審計(jì)，公司的持續(xù)經(jīng)營能力需待進(jìn)一步核查，上交所對*ST北生的恢復(fù)上市提出了附加條件，要求*ST北生應(yīng)于收到上交所決定之日起三十個(gè)交易日內(nèi)，披露并向上交所提交作為資產(chǎn)整體注入公司的杭州郡原物業(yè)服務(wù)有限公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告。該報(bào)告應(yīng)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。*ST北生恢復(fù)上市保薦人應(yīng)依據(jù)前述年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具并向上交所提交書面意見，認(rèn)為杭州郡原物業(yè)服務(wù)有限公司的資產(chǎn)整體注入后，*ST北生已具備持續(xù)經(jīng)營能力。該書面意見應(yīng)與上述財(cái)務(wù)報(bào)告同時(shí)公開披露。

同樣，本著審慎原則，考慮到*ST宏盛通過破產(chǎn)重整注入的萊茵達(dá)國際融資租賃有限公司出具的財(cái)務(wù)報(bào)告截止期為2012年9月30日，公司的持續(xù)經(jīng)營能力需待進(jìn)一步核查，上交所對*ST宏盛的恢復(fù)上市提出了附加條件，要求*ST宏盛應(yīng)于收到上交所決定之日起三十個(gè)交易日內(nèi)，披露并向上交所提交公司持有45%股權(quán)的萊茵達(dá)國際融資租賃有限公司2012年度財(cái)務(wù)報(bào)告。該報(bào)告應(yīng)經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。公司恢復(fù)上市保薦人應(yīng)依據(jù)前述年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具并向上交所提交書面意見，認(rèn)為萊茵達(dá)國際融資租賃有限公司的45%股權(quán)注入后，*ST宏盛具備持續(xù)經(jīng)營能力。該書面意見應(yīng)與上述財(cái)務(wù)報(bào)告同時(shí)公開披露。

投資者需注意后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)

上交所提醒說，兩家公司的有條件恢復(fù)上市并非萬事大吉，投資者仍要充分關(guān)注其后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。恢復(fù)上市申請的審核是基于中介機(jī)構(gòu)、上市公司提供的材料，如果事后發(fā)現(xiàn)相關(guān)材料涉及虛假記載、誤導(dǎo)性陳述等問題，根據(jù)規(guī)定，公司仍面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。

恢復(fù)上市的公司，如在后續(xù)經(jīng)營中觸及新的退市標(biāo)準(zhǔn)，仍有退市風(fēng)險(xiǎn)。相比原上市規(guī)則，新上市規(guī)則新增了凈資產(chǎn)、營業(yè)收入、非標(biāo)審計(jì)意見、股票成交量、股票收盤價(jià)等退市標(biāo)準(zhǔn)，退市制度“新老劃斷”后續(xù)恢復(fù)上市的公司亦納入更為嚴(yán)格、更加市場化的新退市制度的調(diào)整范圍。投資者應(yīng)充分考慮其可能存在的退市風(fēng)險(xiǎn)，對其估值應(yīng)包含制度調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)抑價(jià)因素，不宜跟風(fēng)炒作。

上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人提示，上交所在退市問題上態(tài)度堅(jiān)決，將對新退市制度予以堅(jiān)定不移地推進(jìn)。根據(jù)新的退市制度安排，上交所在2013年1月4日(今日)起推出風(fēng)險(xiǎn)警示板，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板的相關(guān)股票將在行情顯示、投資者恰當(dāng)性管理、交易安排、市場監(jiān)控措施及交易信息公開等方面均與其他股票有所區(qū)別，要求更為嚴(yán)格。

該負(fù)責(zé)人表示，上交所目前有43家公司的股票將轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易，2013年年報(bào)披露后，按新上市規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)，符合凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)、營業(yè)收入低于1000萬元等條件的公司也將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，并進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)警示板交易。2013年新增的暫停上市公司如不能滿足上交所新的上市規(guī)則規(guī)定的恢復(fù)上市條件，今后將及時(shí)予以退市。

相關(guān)新聞

深交所14家公司恢復(fù)上市

2家公司被終止

2012年的最后一天，深交所上市委員會通報(bào)了兩批審議結(jié)果，其中是幾家歡樂幾家愁。

公告顯示，深交所第七屆上市委員會第十二次會議審議決定，\*ST炎黃、\*ST創(chuàng)智終止上市。公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，做好股票終止上市以及后續(xù)工作。

而另一則公告則傳出好消息：深交所決定：\*ST丹化、*ST方向、S\*ST天發(fā)、\*ST遠(yuǎn)東、\*ST大通、S\*ST生化、\*ST武鍋B、\*ST中鎢恢復(fù)上市。

\*ST關(guān)鋁、\*ST朝華、\*ST銅城、S\*ST聚友于重大資產(chǎn)重組實(shí)施完成后恢復(fù)上市；\*ST金城于朱祖國有關(guān)興國恒鑫礦業(yè)儲量相關(guān)補(bǔ)償承諾履行完畢后恢復(fù)上市；S\*ST恒立于股權(quán)分置改革實(shí)施完成后恢復(fù)上市。

深交所要求，公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定，做好股票恢復(fù)上市的有關(guān)工作，并在股票恢復(fù)上市五個(gè)交易日前披露股票恢復(fù)上市公告。

(胡學(xué)文)

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