2013年01月21日 06:31
來源：證券時報 作者：楊磊 劉明

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大基金公司對金融、地產(chǎn)、食品飲料三大行業(yè)的配置出現(xiàn)了翻天覆地的變化。

大成基金增持金融保險達(dá)7.26個百分點(diǎn)，工銀瑞信增持房地產(chǎn)股超過5個百分點(diǎn)，嘉實(shí)基金減持食品飲料股約為7個百分點(diǎn)。單只基金最大增持金融比例接近35個百分點(diǎn)，最大減持食品飲料股接近27個百分點(diǎn)。

證券時報記者 楊磊 劉明

截至今日，十大基金公司中已有8家公司披露了2012年基金四季報。證券時報統(tǒng)計顯示，這八大基金公司2012年四季度整體大舉增持金融保險和房地產(chǎn)兩大行業(yè)股票，集體減持食品飲料行業(yè)。

其中，大成基金公司增持金融保險行業(yè)最為明顯，達(dá)7.26個百分點(diǎn)，工銀瑞信基金公司增持房地產(chǎn)股超過5個百分點(diǎn)，嘉實(shí)基金公司減持食品飲料股約為7個百分點(diǎn)。

從單只基金來看，大基金公司旗下基金換倉動作非常明顯，去年四季度增持金融或減持食品20個百分點(diǎn)以上情況出現(xiàn)多次，最大增持金融比例接近35個百分點(diǎn)，最大減持食品飲料股接近27個百分點(diǎn)。

大成買金融最猛

工銀買地產(chǎn)最兇

十大基金公司中，華夏、嘉實(shí)、南方、博時、廣發(fā)、工銀瑞信、大成和華安8家基金公司已經(jīng)披露了2012年基金四季報，僅有易方達(dá)和中銀兩家十大基金公司尚未披露。在已經(jīng)披露四季報的八大基金公司中，證券時報記者通過天相系統(tǒng)對博時、廣發(fā)、工銀瑞信和大成4家公司的持倉數(shù)量進(jìn)行了全面分析，對另外4家基金公司的持倉進(jìn)行了統(tǒng)計和抽樣分析。

全面持倉統(tǒng)計結(jié)果顯示，博時、廣發(fā)、工銀瑞信和大成四大基金公司全線大舉增持金融保險行業(yè)，全線大舉減持了食品飲料行業(yè)，兩家大舉增持房地產(chǎn)行業(yè)，另兩家小幅增持，整體呈現(xiàn)出非常強(qiáng)的集體增減倉趨勢，這也和整個2012年四季度股市行業(yè)的結(jié)構(gòu)相吻合，金融地產(chǎn)行業(yè)走牛，食品飲料行業(yè)失寵。

統(tǒng)計顯示，大成旗下主動偏股基金2012年四季度增持金融保險行業(yè)達(dá)到了7.26個百分點(diǎn)，從2012年三季度末的16.52%增加到了四季度末的23.78%；其次是博時基金公司和工銀瑞信基金公司，這兩家公司分別增持了5.01個百分點(diǎn)和4.57個百分點(diǎn)；這四大公司中增持幅度最小的廣發(fā)基金公司也有3.25個百分點(diǎn)的增持，持有比例從0.71%增加到了3.96%。

在地產(chǎn)股方面，則是工銀瑞信基金公司增持最明顯，從2012年三季度末的10.67%增加到了四季度末的15.87%，增長幅度達(dá)到5.2個百分點(diǎn)。其次廣發(fā)基金公司也明顯增持了房地產(chǎn)行業(yè)，持有比例從4.1%提高到了7.41%。另外兩家基金公司小幅增持了房地產(chǎn)行業(yè)，博時和大成分別增持0.39個百分點(diǎn)和0.08個百分點(diǎn)。

證券時報記者統(tǒng)計了嘉實(shí)和南方基金公司旗下絕大部分偏股基金的持倉。南方基金公司旗下主動偏股基金2012年四季度同樣大舉增持金融地產(chǎn)股，合計增持約為7個百分點(diǎn)，其中增持金融股約5個百分點(diǎn)，增持地產(chǎn)股約2個百分點(diǎn)。

嘉實(shí)基金公司旗下主動偏股基金2012年四季度大舉增持了金融股接近3個百分點(diǎn)，對地產(chǎn)股，不同基金之間分歧比較大，總體持有房地產(chǎn)股比例保持穩(wěn)定。

證券時報記者抽樣統(tǒng)計顯示，華夏基金公司2012年四季度也增持了金融和地產(chǎn)兩大行業(yè)，對這兩大行業(yè)的合計增持比例有3個百分點(diǎn)到5個百分點(diǎn)，不及上述4家基金公司明顯，但也有不少增持，其中部分基金的增持也十分明顯。

華安基金公司是已經(jīng)披露2012年四季報的十大基金公司中，唯一一家在去年四季度減持了金融股的基金公司，總體減持的幅度在2個百分點(diǎn)到4個百分點(diǎn)之間，甚至有部分基金清倉了金融股，例如華安創(chuàng)新在2012年第三季度還持有6.82%的金融股，到年底變成了0。但華安基金公司同時明顯增持了房地產(chǎn)股，如果把金融股和地產(chǎn)股的持倉加在一起，華安基金公司整體對金融地產(chǎn)股還是略有增持。

食品飲料失寵

八大基金公司集體減持

對于2012年四季度失寵的食品飲料行業(yè)，華夏、嘉實(shí)、南方、博時、廣發(fā)、工銀瑞信、大成和華安基金八大基金公司全部減持。

嘉實(shí)和大成兩大基金公司的減持幅度較大。嘉實(shí)基金公司平均減持了食品飲料行業(yè)約7個百分點(diǎn)，其中5只基金的減持幅度超過了10個百分點(diǎn)，分別為嘉實(shí)成長收益、嘉實(shí)優(yōu)化紅利、嘉實(shí)增長、嘉實(shí)領(lǐng)先成長和嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)，減持比例最高的嘉實(shí)成長收益達(dá)到了15.23個百分點(diǎn)。

大成基金公司整體減持食品飲料行業(yè)達(dá)到了6.08個百分點(diǎn)，從15.03%減持到了8.95%，旗下7只主動偏股基金大舉減持食品飲料行業(yè)股票10個百分點(diǎn)以上。

減持食品飲料行業(yè)股票最厲害的單只基金是大成行業(yè)，該基金去年三季度末時還持有29.23%的食品飲料行業(yè)股票，到了年底持有量不足之前的1/10，降低到了2.34%，減持了26.89個百分點(diǎn)。從十大重倉股來看，該基金2012年三季報中前三大重倉股貴州茅臺、五糧液和瀘州老窖全部都是白酒股，第七大重倉股山西汾酒，這4只白酒股均退出了大成行業(yè)四季度末的前十大重倉股。

廣發(fā)基金公司去年四季度減持了3.05個百分點(diǎn)的食品飲料行業(yè)股票，博時和工銀瑞信基金公司分別減持了2.58個百分點(diǎn)和2.18個百分點(diǎn)的食品飲料行業(yè)股票，南方基金公司減持2.5個百分點(diǎn)的華夏和華安基金公司本身持有食品飲料股票倉位就不重，平均的減持幅度在2個百分點(diǎn)到3個百分點(diǎn)之間。

業(yè)內(nèi)專家分析，2012年四季度食品飲料行業(yè)中占比很高的白酒股票受到“塑化劑”事件的影響而出現(xiàn)大幅下跌，基金順勢大舉減持白酒股票，有的基金甚至基本清倉了白酒股，成為2012年四季度白酒股下跌的推手之一。

單只基金增持金融股

最多達(dá)34.46%

從單只基金倉位來看，僅南方、博時、廣發(fā)、工銀瑞信和大成5家基金公司就有十幾只基金去年四季度增持金融股超過10個百分點(diǎn)，還有十幾只基金減持食品飲料股超過10個百分點(diǎn)或增持地產(chǎn)股超過5個百分點(diǎn)的，基金在這三大行業(yè)的配置出現(xiàn)了翻天覆地的變化。

據(jù)悉，已披露的大基金公司旗下基金2012年四季度增持金融股最多的是博時行業(yè)輪動，該基金2012年三季度末僅持有13.24%的金融股，到了2012年年底激增到了47.7%，短短一個季度的時間里增持了34.46個百分點(diǎn)的金融股。與此同時，該基金去年四季度大舉減持了食品飲料股，從占比22.83%銳減到僅占比3.36%。

從該基金十大重倉股票的變化中，也能看出該基金的換倉動作很大。去年三季度末十大重倉股中的貴州茅臺、五糧液和山西汾酒在四季度清除出十大重倉股，新增的則是海通證券、民生銀行、中信證券、中國太保和浦發(fā)銀行五大金融股。

增持金融股超過20%的還有博時產(chǎn)業(yè)、大成行業(yè)、基金景宏等基金，其中博時產(chǎn)業(yè)2012年三季度末持有金融股比例為0，到了年底增加到了23.64%；大成行業(yè)的持有比例則是從8.28%增加到了31.29%，增持了23.01個百分點(diǎn)；大成旗下的老封基基金景宏的增持幅度也很高，從7.85%增加到了29.18%，增持了21.33個百分點(diǎn)。

從增倉金融股10個百分點(diǎn)以上基金分布來看，大成有6只基金增倉10個百分點(diǎn)以上，南方、博時和工銀瑞信分別有3只基金，廣發(fā)有1只基金。

對地產(chǎn)股的增持中，上述幾家大基金公司旗下基金中，廣發(fā)核心的增持最為明顯，從2012年三季度末的1.01%增加到了年底的11.1%增增加了10.09個百分點(diǎn)；工銀平衡的增持幅度緊隨其后，增持了9.14個百分點(diǎn)。此外，還有十幾只大基金公司旗下基金增倉地產(chǎn)股5個百分點(diǎn)到9個百分點(diǎn)之間。

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