兩基金持單只個股超10%紅線

2013年01月23日 06:33
來源：證券時報作者：方麗

0人參與0條評論

看好某一股票加之市場發(fā)生較大波動導致基金持有單只股票比例超過投資上限。剛剛公布的基金2012年四季報顯示，截至去年四季度末，華寶興業(yè)上證180成長ETF和國投穩(wěn)健兩只基金持有單只個股的比例超過10%上限。

2012年四季報數(shù)據(jù)顯示，華寶興業(yè)上證180成長ETF積極投資部分的前五大重倉股中，去年底持有民生銀行476.3萬股，占該基金資產(chǎn)凈值比例達到10.03%，越過紅線，而該基金在三季度并未進行積極投資部分的股票投資，顯然是在去年四季度對民生銀行進行加倉。華寶興業(yè)上證180成長ETF比較看好銀行股，去年底該基金還積極投資了光大銀行、華夏銀行。

此外，華寶興業(yè)成長ETF指數(shù)投資部分的前十大重倉股中，第一大為招商銀行，持有276.48萬股，占基金資產(chǎn)凈值比例達10.18%。

由于看好地產(chǎn)股，國投穩(wěn)健在去年四季度末持有華僑城A占該基金凈值比例也達到10.01%，同樣踩中紅線。數(shù)據(jù)還顯示，國投穩(wěn)健在去年三季度末持有華僑城A2631.6759萬股，占凈值比例達到5.17%，而去年底持有華僑城A就達到4507.1981萬股，顯然在去年四季度進行了大幅增持。該基金同時還持有萬科A等，去年四季度對房地產(chǎn)及相關板塊進行了超配。

除了部分基金踩中紅線外，還有不少基金也因看好單只股票持有比例非常高。2012年四季報顯示，去年底持有單一股票占凈值比例超過9.5%的基金達到43只，其中持有比例接近10%的也很多，如長信內(nèi)需持有華夏幸福占9.97%、易方達資源行業(yè)持有中國神華達到9.95%、中郵新興持有掌趣科技達到9.94%。

業(yè)內(nèi)人士分析，基金持有單只個股的比例往往反映出其基金經(jīng)理對相關個股的態(tài)度，持有比例越高，顯示對該股越看好。過往也曾經(jīng)出現(xiàn)基金經(jīng)理過于看好某只股票，加上市場波動導致越線的情況。如去年三季末不少基金持有單只個股比例超過10%的上限，如華商策略、華商盛世等。

此外，由于對中簽率估計不足導致獲配量過多從而超越10%紅線的事件在過去幾年里時有發(fā)生，但主要發(fā)生在債券型基金上。