2013年03月01日 03:00
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 作者：鄭曉波

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證券時(shí)報(bào)記者 鄭曉波

中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日公布《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》及《關(guān)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》，自7月1日起實(shí)施?！掇k法》規(guī)定期貨公司境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備提取比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有力支持。

《辦法》修訂的內(nèi)容主要包括三個(gè)方面：一是適應(yīng)期貨公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展需要，建立風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備概念。期貨公司業(yè)務(wù)多元化后，根據(jù)每項(xiàng)業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，規(guī)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備掛鉤，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備再與具體業(yè)務(wù)掛鉤，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模的間接控制。

二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下放松對(duì)期貨公司的資本管制。期貨公司經(jīng)營(yíng)境內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，按客戶(hù)境內(nèi)權(quán)益總額的一定比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，基準(zhǔn)比例為4%，與原辦法的6%相比，釋放了凈資本，為期貨公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了有力支持。

三是體現(xiàn)扶優(yōu)限劣政策導(dǎo)向，以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)與公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果掛鉤。為充分發(fā)揮分類(lèi)監(jiān)管的導(dǎo)向作用，《辦法》將凈資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果掛鉤。不同評(píng)價(jià)結(jié)果的公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同，按評(píng)級(jí)等級(jí)由高到低，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)逐次提高。在放松凈資本對(duì)優(yōu)質(zhì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展束縛的同時(shí)，也提高了監(jiān)管的針對(duì)性、有效性。

考慮到新舊辦法銜接，需要給予期貨公司一定的過(guò)渡期以便做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，《辦法銜及配套規(guī)則公布后將于7月1日起正式實(shí)施。證監(jiān)會(huì)要求，期貨公司應(yīng)根據(jù)自身資本結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，建立與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)相適應(yīng)的內(nèi)部控制制度，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面提升行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

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