易方達馬喜德案細節(jié)曝光 9個月挪用35億牟利4900萬

2013年05月06日 13:45
來源：長沙晚報作者：彭瑋蔚

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記者彭瑋蔚通訊員黃中瑋

今年以來，“債市黑金”風暴愈演愈烈。股票市場的“老鼠倉”令投資者氣憤，但債市的“老鼠倉”更是讓人觸目驚心。而作為投資金融界的基金經(jīng)理馬喜德及其同伙蔡國輝等人，則是一群不折不扣的“碩鼠”。昨日，市人民檢察院首次對外公布了案件詳情。

檢察機關查明，2008年3月到12月期間，被告人蔡國輝、從中馬喜德、鄭輝，涉嫌分別利用各自職務便利，侵占工商銀行、華宸信托、易方達等相關金融機構的合法權益，占用這些機構的資金共達35億元，最終獲得非法利潤4900萬元。其中，4450萬元被蔡國輝等人瓜分。從中馬喜德分得約2300萬元，蔡國輝分得約1200萬元，鄭輝分得約550萬元。

利用丙類賬戶謀取個人利益

2006年10月，一個債券交易培訓會在成都開班。當時27歲的馬喜德是廈門大學金融工程專業(yè)博士。在那次培訓會上，他與時任新時代證券公司固定收益部總經(jīng)理的蔡國輝結識。

兩名高智商的債券從業(yè)者結識不久，便想到一個能利用各自職務關系、為他們牟取暴利的方法。那就是利用具有丙類賬戶資質的債券交易公司，在銀行間債券市場謀取個人利益。

所謂丙類賬戶，即在債券市場上，在甲類戶(主要為商業(yè)銀行)、乙類戶(主要為券商、基金、保險等非銀行金融機構)之外，由一般公司(主要為非金融機構法人)開設的賬戶。

央行設計推出丙類戶的初衷是為了促進市場活躍，但一些金融機構從業(yè)人員卻在外開設丙類戶，在發(fā)行環(huán)節(jié)拿券，在交易環(huán)節(jié)與金融機構之間開展代持、養(yǎng)券、倒券等灰色行為，借機向關系人違規(guī)輸送利益。

2007年2月2日，蔡國輝安排其侄兒對長沙摩根投資顧問有限公司(以下簡稱“長沙摩根公司”)，增資擴股至100萬元，并取得了丙類戶資格。公司實際股東為蔡國輝、馬喜德、鄭輝等。1962年出生的鄭輝，家住長沙，曾任新時代證券固定收益部副總經(jīng)理，2009年5月跳槽到華宸信托擔任固定收益部副總經(jīng)理，是蔡國輝的部下。

利用職務便利低買高賣

一群高智商的人聚在一起，具體運作分工是十分清晰明確的。在北京的馬喜德利用自己的職務便利和專業(yè)知識，負責債券交易的指導，包括券種的選擇、買賣時間。獲得利潤后，他一個人就拿走五成。而包括蔡國輝、鄭輝等其他同伙，負責債券的具體交易、復核、審批等，剩下的利潤由他們瓜分。

據(jù)悉，馬喜德不僅在某銀行供職過，還在其他債券公司也擔任重要的職務，人脈甚廣。易方達公司就是其中的一家。馬喜德在易方達公司時，一次，他先安排公司購入某只債券，待該債券價格上漲，產(chǎn)生溢價后，再安排新時代證券公司低價買入。

選擇新時代證券公司，是因為蔡國輝正是該公司固定收益部的經(jīng)理，新時代公司在此充當著一個重要的橋梁。因為馬喜德早就聯(lián)系好了外場買家，而蔡要做的，就是利用自己職務權利，將債券以較高的價格賣給外場買家。

這樣一來，價差所產(chǎn)生的利潤，就留在了新時代證券公司。到這時，看起來馬喜德只是讓蔡國輝所在的新時代公司賺了一筆，但在此時，離把錢放入他們自己的腰包只差一步。

之后，蔡國輝安排某債券的交易流程，讓新時代證券故意虧損，人為壓低該債券的賣出價格，安排摩根公司從新時代證券低價買入，再以正常價格賣出，實現(xiàn)了利潤從新時代證券向長沙摩根公司的轉移。

瓜分非法利潤4450萬元

盡管實際操作時手段高超，但簡單來看，無非是讓長沙摩根公司以比市場價格要低的價格拿到“貨”，再以市場價或更高價格賣給其任職單位。這樣這些由馬喜德、蔡國輝等人操縱的巨額交易，所獲得的利潤被他們轉移或是侵占。

以涉嫌侵占工商銀行債券利潤244.5萬元為例。2008年3月4日，馬喜德在明知中信銀行以較低價格出售070302債券(3.1億元)和070405債券(5.7億元)的情況下，不從中信銀行直接買入，而安排新時代證券從中信銀行買入，再以較高價格賣給工商銀行，將價差所產(chǎn)生的利潤預留在新時代證券。之后，2008年3月12日，蔡國輝安排070208債券0.5億元的交易流程，讓新時代證券故意虧損，人為壓低該債券賣出價格(嚴重低于當日市場估值)，安排長沙摩根買入，再以正常價格賣出，實現(xiàn)利潤向長沙摩根轉移。其中工行為此動用資金9億余元。

檢察機關查明，2008年3月到12月期間，蔡國輝、馬喜德、鄭輝，涉嫌故意串通、互相配合，分別利用各自職務便利，以工商銀行、華宸信托、易方達為債券利潤產(chǎn)生平臺，以新時代證券、中信證券為債券利潤轉移平臺，以長沙摩根為債券利潤瓜分平臺，多次動用任職公司資金購買(含申購)債券，將原本屬于各自任職單位(工商銀行、新時代證券公司、易方達)的債券收益截留，通過聯(lián)系市場其他過券機構等債券交易方式，最終安排長沙摩根低價買入、高價賣出，從中獲取非法利潤。

據(jù)介紹，蔡國輝等人涉嫌先后操縱債券交易30余筆，涉及債券10余只、30余家債券交易機構、200余次債券買賣，將原本應屬于工商銀行、易方達、華宸信托三家單位的債券利益輸送給長沙摩根，共計4900萬元。其中，4450萬元被蔡國輝等人瓜分。馬喜德分得約2300萬元，蔡國輝分得約1200萬元，鄭輝分得約550萬元。

自稱鉆制度空子只違反職業(yè)道德

2011年，審計署在調查債券公司交易情況時，發(fā)現(xiàn)了長沙摩根公司的非法牟利行為。隨后，省公安廳介入偵查。

今年3月，寧鄉(xiāng)縣人民檢察院依法提請公訴并指控，從2008年3月到12月期間，馬、蔡等人涉嫌故意串通、互相配合，多次利用銀行、任職公司的35億資金購買債券，然后再安排摩根公司低價買入、高價賣出。將公司的財物非法占為己有，數(shù)額巨大，應以職務侵占罪追究刑事責任。經(jīng)過湖南大信司法鑒定所鑒定，長沙摩根公司在進行債券交易時自始至終沒有投入自有資金。

據(jù)悉，蔡國輝及其辯護律師稱，“我國銀行間債券交易市場管理制度和交易規(guī)則不完善，我們在用公司資金投資賺錢時，鉆了制度上的空子順便給自己賺錢，這是違反了職業(yè)道德，但不構成犯罪。

而在案發(fā)時，馬喜德便主動自首，并退還了2000多萬元的獲利，后被取保候審。

由于案情復雜，涉案金額巨大，法院將擇日宣判。

人物檔案

馬喜德34歲，廣東人，廈門大學金融工程專業(yè)博士，曾在某銀行擔任過金融市場部固定收益處高級投資經(jīng)理，2008年辭職去易方達基金管理有限公司，從事基金經(jīng)理工作，其管理的基金規(guī)模超過420億元。

蔡國輝48歲，湖南大學工商管理碩士，1995年開始涉足證券投資行業(yè)，2004年開始先后在證券公司、信托公司擔任經(jīng)理。