基金二季度倉位曝光四角度勾畫淘金路線圖

2013年07月23日 07:57
來源：證券日報作者：張穎

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通過對70家基金管理公司旗下偏股型基金的統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年二季度末可供比較的偏股型基金平均股票倉位為76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34個百分點，信息技術、文化傳媒等所代表的新興產(chǎn)業(yè)股得到了大力增持

近七成基金重倉股跑贏大盤電子行業(yè)成“新寵”

今年以來市場出現(xiàn)較大的分化，代表傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滬指節(jié)節(jié)敗退，代表新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板指卻連創(chuàng)新高。上周披露完畢的基金二季報顯示，基金經(jīng)理們是這種情況的主要推手。

基金重倉股扎堆五行業(yè) 近七成跑贏大盤

在上周五，基金二季報披露完畢，基金在二季度中的持倉情況也浮出水面。根據(jù)WIND統(tǒng)計顯示，基金二季度重倉持有的個股數(shù)量達855只，占整個A股市場總數(shù)的35.1%。截至2013年6月底，基金重倉持有855只個股，持股總量為422.67億股，持股市值達5891.3億元。

仔細梳理基金的重倉股，可以發(fā)現(xiàn)其配置主要集中在金融服務、信息服務、醫(yī)藥生物、電子和食品飲料等五行業(yè)，基金重倉股數(shù)量占行業(yè)總數(shù)比分別為67.92%、56.3%、53.45%、50.39%和48.39%。

從持倉數(shù)量看，二季度被基金扎堆看重的前10只個股分別是萬科A、貴州茅臺、伊利股份、中國平安、歌爾聲學、民生銀行、興業(yè)銀行、格力電器、招商銀行和康美藥業(yè)，二季度末時分別被227只、185只、164只、154只、146只、142只、137只、127只、117只和105只基金重倉持有。值得注意的是，萬科A已經(jīng)連續(xù)二個季度成為基金的最愛。

從市場的表現(xiàn)來看，自4月1日至6月30日，上證指數(shù)二季度累計跌幅達11.51%。同期，信息服務行業(yè)表現(xiàn)最為出色，累計上漲14.27%，位居同期申萬一級行業(yè)中的漲幅首位。其次分別為，電子行業(yè)累計上漲6.16%，食品飲料累計下跌1.66%，醫(yī)藥生物累計下跌2.94%，金融服務累計下跌7.11%?？梢?，基金重倉股扎堆的五行業(yè)，二季度均跑贏大盤。從個股的表現(xiàn)來看，在基金855只重倉股中，二季度跑贏大盤的個股共有588只，占比達68.8%。也就是說，有近七成基金重倉股跑贏大盤。

新進174只個股電子行業(yè)成“新寵”

從基金二季報的持倉來看，出現(xiàn)了許多新面孔，基金新進174只個股。

仔細梳理基金新進股，可以發(fā)現(xiàn)其新進個股主要集中在電子、有色金屬和輕工制造等三行業(yè)，基金新進股數(shù)量占行業(yè)總數(shù)比分別為16.3%、12.2%和11.8%。

值得關注的是，電子行業(yè)可謂是不負眾望，表現(xiàn)優(yōu)異。二季度電子行業(yè)逆市上揚，累計漲幅達6.16%。7月份以來至今，繼續(xù)上漲，累計漲幅達8.71%。

從市場表現(xiàn)來看，盡管自4月1日至6月30日，上證指數(shù)二季度累計跌幅達11.51%。但是，在基金新進的174只個股中，有127只個股跑贏大盤，占比達73%。其中，二季度漲幅超過50%的個股分別為：勝利精密（73.3%）、億緯鋰能（65.3%）、陽光電源（63.6%）、茂碩電源（62.5%）、江蘇吳中（57.9%）、南大光電（55.6%）、歐比特（54.4%）和華天科技（52.2%）。

另外，在7月份大盤震蕩整理中，7月份以來至今，上證指數(shù)累計漲幅達1.29%。同期，基金新進股中，漲幅超過30%的個股分別為：飛樂股份（42.8%）、中海達（42.7%）、丹邦科技（39%）、金卡股份（38.5%）、長江傳媒（37.3%）、天銀機電（35.7%）、北信源（35.6%）和蘇州固锝（31.8%）。

基金二季度重倉股行業(yè)分布情況一攬

行業(yè)名稱基金重倉股數(shù)量（個）行業(yè)成份股數(shù)量（個）重倉股行業(yè)占比

信息設備 31 95 32.63%

黑色金屬 10 33 30.30%

輕工制造 25 85 29.41%

機械設備 99 345 28.70%

房地產(chǎn) 39 142 27.46%

化工 65 238 27.31%

農(nóng)林牧漁 21 78 26.92%

紡織服裝 17 77 22.08%

商業(yè)貿(mào)易 19 94 20.21%

綜合 6 53 11.32%

交通運輸 10 90 11.11%

基金二季度倉位降至76.87% 信息傳媒成投資新主線

本報記者張曉峰

近期基金二季報披露完畢，統(tǒng)計結果顯示，在5月份大多數(shù)基金收獲了一輪不錯的收益后，不少基金公司選擇了落袋為安?！蹲C券日報》市場研究中心根據(jù)WIND數(shù)據(jù)對70家基金管理公司旗下偏股型基金的統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年二季度末可供比較的偏股型基金平均股票倉位為76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34個百分點，反映基金經(jīng)理整體的市場情緒轉向謹慎。其中，金融、批發(fā)零售以及電力行業(yè)遭到了基金不同程度的減持，而信息技術、文化傳媒等為代表的新興產(chǎn)業(yè)得到了基金的大力增持。

偏股基金倉位降至76.87%

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)對70家基金管理公司旗下偏股型基金的統(tǒng)計，今年二季度末可供比較的偏股型基金平均股票倉位為76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34個百分點。

金管理公司旗下基金整體呈減倉態(tài)勢，其余26家公司旗下基金整體選擇加倉。其中，長安、華泰柏瑞、國金通用、益民等小公司旗下基金減倉幅度較大，均在18個百分點之上，長安基金是減倉最徹底的公司，其整體倉位由今年一季度末的91.08%大幅降至38.03%，下降了53.05個百分點。華泰柏瑞基金緊隨其后，倉位從一季度末的88.17%下降到二季度末的66.44%，下降21.73個百分點。此外，國投瑞銀、諾安、國海富蘭克林基金減倉幅度也超過8個百分點。

當然，也有一些小型基金公司則選擇在二季度大幅加倉。加倉幅度最大的是天弘基金，二季度末的倉位為73.76%，較前一季度的49.11%上升了24.64個百分點。方正富邦基金緊隨其后，倉位由一季度末的57.82%上升至79.75%，上升21.93個百分點。

高成長類個股仍受追捧

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度基金增持的公司大部分中期業(yè)績預喜，國投電力（5662%）、比亞迪（2973%）、一汽轎車（1321%）、友利控股（996%）、南國置業(yè)（956%）、耀皮玻璃（420%）、華星化工（376%）、華誼兄弟（300%）、深信泰豐（286%）、粵宏遠A（250%）、海油工程（240%）、京東方A（209%）等公司2013年中報預告凈利潤最大變動幅度均超過200%。

比較典型的是國投電力，該公司2013年7月12日發(fā)布公告稱，預計2013 年1月份至6月份凈利潤超11億元（上年同期為1909.09萬元，每股收益0.0054元），同比增加5662%以上。業(yè)績預增的主要原因燃煤采購價格下降，火電業(yè)績大幅回升；二灘水電站來水情況好于去年同期以及官地、錦屏二級等水電站新投機組實現(xiàn)效益，水電業(yè)績同比大幅提高。同時，比亞迪也發(fā)布二季報預告稱，公司預計2013年1月份至6月份凈利潤同比增長2358.51%至2973.14%，為4億元至5億元（上年同期為1627萬元）。預計集團汽車銷量同比有所增加，帶動集團汽車業(yè)務的整體盈利有所提升。

信息傳媒成投資新主線

在經(jīng)濟結構轉型的大背景下，信息技術、文化娛樂等概念成為基金投資繞不開的新主線。具體來看，信息傳輸、軟件和信息技術服務等行業(yè)成為基金加倉的最大熱點，基金配置比例由一季度末的3.38個百分點上升到5個百分點，升幅接近50%。文化傳媒業(yè)的配置比例從0.54個百分點上升到1.22個百分點，翻了接近一倍。

相關增倉和新進重倉股數(shù)據(jù)顯示，基金最看好的信息股包括：元器件類的歌爾聲學、長盈精密，影視制作類的華誼兄弟、華策影視；游戲類的博瑞傳播，以及軟件和網(wǎng)絡類的東方財富、樂視網(wǎng)。其中，歌爾聲學吸引了上投摩根等近50家基金公司共同持有，成為行業(yè)的“大眾情人”。

同時，增持比例最高的則是制造業(yè)，從一季度末的56.55%增加至58.95%，增加2.40個百分點。其中，中鼎股份成為增持幅度最大的品種，中海優(yōu)質(zhì)成長基金二季度增持2916.38萬股，較上期持有股份猛增144.22%，所持股份達到該公司流通股的4.61%。

與此同時，金融業(yè)再次被大幅減持。所有主動管理型股票基金和混合型基金投資金融業(yè)占股票投資市值比例從一季度末的11.54%降低至7.45%，降低4.09個百分點，成為今年二季度基金減持的第一大行業(yè)。

華夏復興股票基金表示，未來將重點投資三種類型成長股：第一、在發(fā)展趨勢好的行業(yè)中尋找高成長的公司。第二、新產(chǎn)品、新技術、新應用處于普及率快速提升階段，業(yè)績增速加快，可以享受更高估值的公司。第三、“輕資產(chǎn)、大行業(yè)、小公司”特征顯著可進行行業(yè)整合的平臺型公司。　　基金連續(xù)3季度增持18只明星股

逾六成個股年內(nèi)漲幅超50%

本報見習記者喬川川

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末共有855只個股被基金重倉持有，成為今年二季度基金看好的“潛力股”，其中有18只個股受到基金連續(xù)3個季度增持（2013年二季度、2013年一季度和2012年四季度）的禮遇。而連續(xù)被增持的個股不負眾望，今年以來18只個股漲幅均跑贏同期大盤。

6只個股受青睞基金二季度增持超1000萬股

從18只個股2013年二季度末相對一季末被基金增持的數(shù)量來看，中恒集團、貝因美、廣州藥業(yè)、華平股份、易華錄、萬順股份等6只個股被基金增持數(shù)量在1000萬股以上。具體來看，基金本期持有中恒集團22386.2272萬股，較上期增持7507.2298萬股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的20.50%；基金本期持有貝因美7654.9739萬股，較上期增持4341.9461萬股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的19.54%；基金本期持有廣州藥業(yè)6580.0971萬股，較上期增持2910.1317萬股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的6.35%；基金本期持有華平股份3219.8987萬股，較上期增持2121.4209萬股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的25.70%；基金本期持有易華錄3835.5118萬股，較上期增持1862.8113萬股，基金持股占流通股股份數(shù)量的27.44%；基金本期持有萬順股份1823.0665萬股，較上期增持1048.6578萬股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的9.67%。

分析人士表示，基金連續(xù)增持的股票，往往是經(jīng)過其對該上市公司所處行業(yè)的基本面、公司的財務狀況、公司的管理能力等多個方面進行綜合分析后才精挑細選謹慎持有的股票。一般被基金連續(xù)增持的個股，表現(xiàn)要比普通基金重倉股和市場略好一些，在以往統(tǒng)計中也均驗證了這一特征，因此此類個股也值得我們普通投資者關注。

億緯鋰能等4個股年內(nèi)股價翻番

今年以來，上證指數(shù)迭創(chuàng)新低，近期更是在2000點附近震蕩不前，而這18只個股的市場表現(xiàn)相對上證指數(shù)來說十分可喜，有12只個股今年以來的累計漲幅超50%，占比66.67%，其中4只個股今年以來的股價更是實現(xiàn)翻番，它們分別為億緯鋰能（185.45%）、華平股份（112.42%）、貝因美（106.93%）、易華錄（102.67%）和長城信息（101.93%）。

從這18只個股具體分布來看，有13只個股屬于創(chuàng)業(yè)板以及中小板，僅有4只個股屬于上海主板，1只個股屬于深圳主板；此外，從所屬行業(yè)來看，有5只個股屬于機械設備行業(yè)，4只個股屬于信息服務行業(yè)，2只個股屬于食品飲料行業(yè)、另外輕工制造、建筑建材、化工、電子等4行業(yè)各有1只股票。

從上述18只連續(xù)3個季度被基金增持股票所處行業(yè)可以看出，大部分屬于經(jīng)濟轉型受益行業(yè)，也正是近期國家頻頻發(fā)文支持的行業(yè)。市場人士表示，這一巧合并非偶然，中國未來經(jīng)濟要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展必須轉型，在轉型的背景下，食品飲料、信息消息、高端機械設備等國家近期及未來都將給予扶持的行業(yè)，能夠獲得長期收益，基金連續(xù)增持這些股票，更多出于價值投資角度，因此普通投資者也可跟隨機構的腳步適當選擇股票。

值得一提的是，在近期大盤表現(xiàn)表現(xiàn)疲弱的背景下，一些中報業(yè)績預告大增的股票經(jīng)常受到機構、游資的追捧。在上述18只個股中，有12只個股披露了2013年中報業(yè)績預告，除新大新材和朗瑪信息外，其它9只個股均預喜。具體來看，華星化工（376.88%）、三維工程（150.00%）、貝因美（110.00%）等3只個股2013年中報凈利潤同比增幅在100%以上，此外，巨輪股份（80.00%）、億緯鋰能（55.00%）、漢鼎股份（40.00%）、康力電梯（40.00%）、易華錄（30.00%）和萬順股份（30.00%）等6只個股2013年中報凈利潤同比增幅在30%以上。