2013年07月25日 08:09
來源：上海證券報 作者：李銳

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繼去年在上海股交中心（下稱：上海OTC）首單定增大獲成功之后，保羅生物近日又啟動了其OTC掛牌后的第二次定增。公司在上海定增路演當(dāng)日就獲得投資人意向認(rèn)購近500萬股，闞治東旗下的東方匯富及某家上市公司更提出了包銷意向，顯示出保羅生物對于各路投資者的強大吸引力。

根據(jù)本次定增方案，保羅生物本次擬定向增資不超過2500萬股，融資額不超過1億元人民幣，主要用于15家分公司及物流分中心的建設(shè)，微生物人用產(chǎn)品擴能及企業(yè)形象及品牌建設(shè)。其中，公司擬向股權(quán)登記日在冊的公司股東配售本次定向增資總股份30%的股份（750萬股），原股東如果放棄認(rèn)購，可由新認(rèn)購人進(jìn)行認(rèn)購。新增認(rèn)購人不超過10名，擬增資股份總數(shù)不低于70%的股份，即1750萬股。

本次增資價格為每股人民幣4元，低于當(dāng)前掛牌交易價格11.22元/股。 根據(jù)公司2012年經(jīng)審計的歸屬于母公司凈利潤3252萬元計算，按每10股轉(zhuǎn)增4.5股后，攤薄后的每股收益為0.15元，攤薄后的靜態(tài)市盈率為26倍。

保羅生物核心業(yè)務(wù)是微生態(tài)制劑的研發(fā)與銷售。據(jù)公司稱，該公司掌握現(xiàn)代生物發(fā)酵工程技術(shù)，重點打造微生態(tài)制劑上游，終端產(chǎn)品涉及保健食品、化妝品、日用品、農(nóng)用飼料領(lǐng)域，主要從事微生態(tài)制劑的研發(fā)與銷售，農(nóng)用微生物產(chǎn)品的研發(fā)、制造與銷售，以及益生菌粉及其相關(guān)制品的研發(fā)、制造和銷售。

自去年掛牌上海OTC以后，保羅生物當(dāng)年就順利完成掛牌后的首次增資，成功募資7200萬元，銷售規(guī)模穩(wěn)步增長，盈利能力和綜合實力得以增強。公司2012年實現(xiàn)營業(yè)收入1.7億元，同比增長16.45%，實現(xiàn)凈利潤3252萬元，同比增長41.71%，毛利率48.59%，凈資產(chǎn)收益率13.25%。

據(jù)保羅生物總裁武慶介紹，公司將在近期獲得商務(wù)部直銷牌照，并將在2年內(nèi)實現(xiàn)全國范圍內(nèi)的15家分公司及物流分中心的設(shè)立。預(yù)計在2013年公司2013年至2014年公司的年銷售總額分別為2億元及2.5億元，凈利潤為4000萬元和5000萬元，在2015年實現(xiàn)60%的增長。

另據(jù)了解，保羅生物還籌謀在A股IPO事宜，目前各類中介機構(gòu)已經(jīng)確定，各項工作推進(jìn)順利。

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