壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革普通型人身保險(xiǎn)要降價(jià)了

2013年07月25日 15:49
來(lái)源：深圳商報(bào)

人參與條評(píng)論

昨日，深圳商報(bào)記者從深圳某壽險(xiǎn)總公司一位高管處證實(shí)，壽險(xiǎn)預(yù)定利率放開(kāi)的確已成事實(shí)。他表示，目前正在等待正式文件，但內(nèi)部信息早已傳出。

日前國(guó)內(nèi)亦有媒體披露了壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革方案已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)劃按照“先試點(diǎn)、再擴(kuò)大、后全面實(shí)施”的總體部署，全面推進(jìn)人身保險(xiǎn)業(yè)費(fèi)率市場(chǎng)化形成機(jī)制改革。首先啟動(dòng)普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品(也是人們常說(shuō)的傳統(tǒng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品)費(fèi)率市場(chǎng)化，不過(guò)，普通型人身保險(xiǎn)的準(zhǔn)備金評(píng)估利率仍由監(jiān)管部門(mén)確定。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這意味著客戶購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品會(huì)更便宜。普通型人身保險(xiǎn)的市場(chǎng)份額有望增加。管理不善、盈利能力差的公司在競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下將每況愈下。長(zhǎng)期看將直接影響著上市公司的業(yè)績(jī)。

預(yù)定利率或不超3.5%

預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司承諾給投保人的投資收益率，也是保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)因素(費(fèi)差、死差、利差)的關(guān)鍵，在生命周期表及保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)成本大致相似的前提下，預(yù)定利率是影響人身險(xiǎn)價(jià)格的最關(guān)鍵因素。1999年始，保監(jiān)會(huì)將人身險(xiǎn)預(yù)定利率設(shè)定在2.5%并沿用至今。期間市場(chǎng)一年期利率多個(gè)年頭超過(guò)2.5%，業(yè)內(nèi)要求放開(kāi)預(yù)定利率管制呼聲不斷。

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)教授、博士生導(dǎo)師，中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)理事庹國(guó)柱昨日接受深圳商報(bào)記者采訪時(shí)稱(chēng)，將預(yù)定利率設(shè)定在2.5%，對(duì)消費(fèi)者非常不公。十幾年來(lái)國(guó)內(nèi)普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售逐年下降，已經(jīng)說(shuō)明此類(lèi)產(chǎn)品對(duì)消費(fèi)者沒(méi)有吸引力。預(yù)定利率放開(kāi)會(huì)后，新推出的普通型人身險(xiǎn)的預(yù)定利率肯定會(huì)高。這意味著消費(fèi)者花同樣的錢(qián)會(huì)買(mǎi)到更大的保障；或者買(mǎi)同樣的保障則較少花錢(qián)。他認(rèn)為，這將對(duì)普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售有很好的提振作用，也一定會(huì)有部分盈利能力強(qiáng)、償付充足率高的保險(xiǎn)公司預(yù)定利率會(huì)突破3.5%，以讓利客戶薄利多銷(xiāo)。

深圳某壽險(xiǎn)總公司一位高管昨日接受深圳商報(bào)記者采訪時(shí)表示，既然保監(jiān)會(huì)將普通型人身險(xiǎn)的準(zhǔn)備金評(píng)估利率定在3.5%，估計(jì)多數(shù)公司新推出的產(chǎn)品，預(yù)定利率不會(huì)超過(guò)3.5%，如果設(shè)定為5%，則意味著準(zhǔn)備金需要貼1.5%，對(duì)保險(xiǎn)公司的資本金和償付充足率會(huì)有較大壓力。

招商證券選取兩款繳費(fèi)20年、保障20年的兩全保險(xiǎn)和重疾保險(xiǎn)測(cè)算，預(yù)定利率由2.5%上升到3.5%之后，保費(fèi)的變化為-6%至-10%，如果期間拉長(zhǎng)，則變化幅度更大。

是否退保消費(fèi)者應(yīng)慎重

普通型人身險(xiǎn)通常是指純保障、消費(fèi)型的人身保險(xiǎn)，比如重疾險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、生死兩全保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、沒(méi)有分紅功能的健康險(xiǎn)等。分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、變額保險(xiǎn)則不在其中。

既然普通型人身險(xiǎn)要降價(jià)了，對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了保單的消費(fèi)者而言，是否有必要退保呢？

上述深圳某壽險(xiǎn)總公司高管告訴深圳商報(bào)記者，消費(fèi)者需要慎重對(duì)待。如果退保后的現(xiàn)金價(jià)值等于或者大于購(gòu)買(mǎi)一份相同保障、相同繳費(fèi)年限所需保費(fèi)時(shí)，當(dāng)然可以考慮，如果達(dá)不到則會(huì)造成雙重?fù)p失。

庹國(guó)柱則提醒消費(fèi)者，普通型人身險(xiǎn)無(wú)法抵御通脹，特別是長(zhǎng)期繳費(fèi)的普通型人身險(xiǎn)。從人身險(xiǎn)產(chǎn)品衍歷史化看，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、變額保險(xiǎn)的接連出現(xiàn)，正是為了適應(yīng)消費(fèi)者希望跑贏通脹的需求而產(chǎn)生的。

普通人身險(xiǎn)預(yù)定利率放開(kāi)，會(huì)否大幅影響上市公司的保費(fèi)收入和業(yè)績(jī)？

庹國(guó)柱表示，短期來(lái)看影響不會(huì)太大，畢竟目前普通型人身險(xiǎn)的市場(chǎng)比例不高，但長(zhǎng)期影響不可低估。我們會(huì)看到有上市公司的盈利空間會(huì)受到擠壓。以前曾有保險(xiǎn)公司表示，如果一旦預(yù)定利率放開(kāi)，年底的業(yè)績(jī)表將會(huì)很難看。

保險(xiǎn)中介代理春天到了？

一直以來(lái)，消費(fèi)者大多通過(guò)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)員購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，因此國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)代理中介機(jī)構(gòu)一直火不起來(lái)。

深圳某壽險(xiǎn)總公司高管昨日對(duì)深圳商報(bào)記者分析稱(chēng)，預(yù)定利率放開(kāi)后，各家公司會(huì)有更大的空間設(shè)計(jì)差異化產(chǎn)品，對(duì)消費(fèi)者而言，貨比三家才更有比頭，保險(xiǎn)代理中介也才更有銷(xiāo)售空間。他們才可能以消費(fèi)者為中心，通過(guò)專(zhuān)業(yè)比較，向消費(fèi)者推薦性?xún)r(jià)比高的產(chǎn)品。保險(xiǎn)代理中介機(jī)構(gòu)的春天也會(huì)真正到來(lái)。