外媒：處罰光大前所未有嚴厲證監(jiān)會試圖釋放強烈信號

2013年08月31日 08:02
來源：環(huán)球時報作者：青木楊明魏萊陳旸芮曉煜王曉雄

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中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人8月30日下午通報了對光大“烏龍指”事件的處罰決定：認定光大證券“8·16”異常交易行為已經構成內幕交易、信息誤導、違反證券公司內控管理規(guī)定等多項違法違規(guī)行為，對4名相關決策責任人徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波處以終身證券市場禁入措施，并沒收光大證券非法所得8721萬元，并處以5倍罰款，共計5.23億元，成為中國證券史上的最大罰單。外媒認為這是給違規(guī)者一個“嚴重警告”，防止此類事件再發(fā)生。

中國證監(jiān)會同時表示，光大證券異常交易事件，是我國資本市場建立以來首次發(fā)生的一起因交易軟件缺陷引發(fā)的極端個別事件，對證券期貨市場造成的負面影響很大。鑒于該案屬于新型案件，證監(jiān)會在深入調查的基礎上，組織外部專家對相關問題進行論證，目前調查已終結，進入行政處罰事先告知程序。證監(jiān)會還停止了光大證券從事證券自營業(yè)務(固定收益證券除外)，責令光大證券整改并處分有關責任人。

美聯(lián)社報道稱，發(fā)生在8月16日的“烏龍指”系光大電腦交易系統(tǒng)設計缺陷和人為失誤造成巨額的“錯誤埋單”，導致部分股票瞬間漲停，造成全天A股的大起大落。中國證監(jiān)會表示，光大證券事件導致投資者損失嚴重，投資者可以提起訴訟依法要求賠償。路透社稱，光大證券官方拒絕對所受重罰發(fā)表評論，僅稱“將在稍后作出公示”。

美國彭博社認為，光大“烏龍指”事件造成中國證券市場自2009年以來的最大幅度波動。這一錯誤以及高盛集團本月在納斯達克市場所犯的錯誤，使得外界對電子交易系統(tǒng)的可靠性產生懷疑?！度A爾街日報》稱，光大證券“烏龍指”暴露出內部監(jiān)控不足、管理混亂，交易系統(tǒng)問題太多，且“烏龍指”發(fā)生后還試圖通過發(fā)布誤導性信息和進行內幕交易止損。在“烏龍指”事件發(fā)生后不久，光大再次在操作政府債券買賣時出現(xiàn)類似問題，盡管相對影響較小，卻令公司處境雪上加霜。光大已被暫停申請任何新業(yè)務。

在美國《邁阿密先驅報》看來，這次處罰前所未有的嚴厲，在某種程度上是對此前批評家們抱怨的回應。這些批評意見稱，針對這類行為的處罰不痛不癢，相對于美國和其他成熟市場的監(jiān)管而言，對這類行為的震懾力度不夠。彭博社援引中國證券研究分析師的話稱，中國證監(jiān)會試圖釋放“不再容忍任何市場違規(guī)行為”的強烈信號，但整頓市場違規(guī)將是個漫長過程，系統(tǒng)風險也不會因這次處罰而徹底消除。

德國新聞電視臺30日寫道，中國證券市場監(jiān)管部門的重拳，是希望以此避免“類似的問題”再發(fā)生。分析稱，中國金融業(yè)的問題嚴重威脅中國經濟的持續(xù)發(fā)展，甚至可能引發(fā)一場金融地震，導致中國經濟進入低谷，并影響世界經濟，未來中國政府很可能出臺更嚴格的規(guī)則。

華中科技大學經濟學院院長徐長生30日對《環(huán)球時報》表示，對光大證券的懲罰是合理與正當?shù)?，主要是為了警示后人，不要再犯這樣的低級錯誤。至于數(shù)目的多少，這個意義不是最大的。不過，可以肯定的是，巨額罰款沒有讓光大證券“傷筋動骨”，也沒有讓光大“垮掉”。他表示，至于因為這次“烏龍指”事件而受到經濟損失的受害者，理論上來說，應當有適當賠償，但操作起來很困難，因為沒有足夠完善的交易記錄，而且因為該事件而賺錢的那些人也很難把“老天恩惠”的收益吐出來。北京市問天律師事務所主任合伙人張遠忠對《環(huán)球時報》也認為，證監(jiān)會的決定定性準確，處罰得當，但投資人很難獲得賠償。威諾律師事務所楊兆全律師對《環(huán)球時報》表示，關于內幕交易，法律規(guī)定應該承擔民事賠償責任，但司法解釋還沒有出來，相關案例有一些，但判勝訴的不多，過去案例中損失和內幕交易行為的因果關系是否充分是一個考查點，現(xiàn)在能否勝訴還要看進展?！经h(huán)球時報駐德國、法國特約記者青木楊明環(huán)球時報記者魏萊陳旸芮曉煜王曉雄】