2013年09月07日 02:02
來源：華夏時報

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本報記者楊中華北京報道

同業(yè)業(yè)務(wù)的高速增長已引起監(jiān)管的重視，9月5日，央行副行長胡曉煉談及央行牽頭的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制在接下來應(yīng)該履行的職責時，強調(diào)應(yīng)該加強貨幣政策和金融監(jiān)管政策之間的協(xié)調(diào)。并嚴厲地指出，“同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債期限錯配的問題在一些機構(gòu)也是比較突出的，也是造成流動性風險的一個隱患。從這個例子中可以看到，貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)是十分重要的?！?/p>

針對一些銀行監(jiān)管弊端，全國人大財經(jīng)委副主任吳曉靈也表示，歷史時期設(shè)定的存貸比，已經(jīng)在一些方面沒有實質(zhì)作用。建議修訂《商業(yè)銀行法》，用流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例來代替存貸比。

新指標替代存貸比

“我們基層員工身上都有存款指標，同時這些存款指標還連接著自身的工資考核等，而存款的爭奪一方面也為了銀行存貸比考核。”一位中部股份制銀行基層工作人員告訴記者。

“上個世紀90年代，銀行貸款方便實行計劃指令管理，監(jiān)管層設(shè)定75%的存貸比管理，是希望能按照這個比例來實現(xiàn)有彈性的貸款規(guī)模。目前在行政管制和追逐市場排名背景下，商業(yè)銀行用扭曲的市場行為應(yīng)對監(jiān)管的行政控制，應(yīng)對存款考核，出現(xiàn)買存款現(xiàn)象?！眳菚造`在出席第二屆金融街論壇時提道。

在剛剛公布2013年中報的上市銀行中，交通銀行的存貸比已經(jīng)達到了74.44%，臨近75%的監(jiān)管紅線。而根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行存貸比72.43%，而一季度末僅為64.68%。

吳曉靈認為，商業(yè)銀行法存貸款75%比例的規(guī)定，是特定歷史條件對商業(yè)銀行控制的手段。

而近些年隨著商業(yè)銀行不斷發(fā)展以及監(jiān)管環(huán)境不斷的變化，取消存貸比的市場呼聲也越來越大。

一位接近銀監(jiān)會的人士告訴記者，在銀監(jiān)會的工作會議中，尚福林要求深入研究當前市場條件下的存貸比監(jiān)管方式，改進商業(yè)銀行存貸比考核辦法，結(jié)合實際評價其適用性和有效性，及時調(diào)整修訂。

“上個世紀90年代頒布的《商業(yè)銀行法》中規(guī)定了存貸比指標，如果要取消存貸比的話，那么就需要修改現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》。但是，修改法律文件，過程比較繁瑣，不是一朝一夕能夠完成?！币晃粐写笮腥耸扛嬖V記者。

從年初，隨著新的資本監(jiān)管協(xié)議的實施，在流動性管理中，監(jiān)管層從巴Ⅲ協(xié)議中引入流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個新指標，用來檢測商業(yè)銀行短期以及中長期的流動性。

吳曉靈直言道，存貸比的硬性規(guī)定，無論從貨幣創(chuàng)造上還是流動性上都沒有特別實質(zhì)性的作用。建議修訂《商業(yè)銀行法》第39條，貸款余額與存款余額的比例不得超過75%，用流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例替代75%的存貸比。

“修法是一個過程，可以先發(fā)行同業(yè)的大額可轉(zhuǎn)讓存單，把這些存單的資金計入一般存款，并交納存款準備金，允許商業(yè)銀行用這樣得來的資金去放貸款。要以緊頭寸控制商業(yè)銀行資產(chǎn)，取消貸款規(guī)?？刂?。最好就是能夠完成修法，把這個管理方式做一定的改善?！眳菚造`認為。

上述國有大行人士認為，存貸比是控制商業(yè)銀行信用擴張的一個屏障，在目前國內(nèi)的金融環(huán)境和文化下，不應(yīng)全面取消。應(yīng)該在日常監(jiān)管中有所淡化，不把存貸比作為嚴格的監(jiān)管指標，而使其成為日常監(jiān)測觀察指標。

同業(yè)業(yè)務(wù)迎嚴管

6月份發(fā)生的“錢荒”仍歷歷在目，銀行間交易市場中的拆借利率呈現(xiàn)脈沖式，不斷創(chuàng)新高點，跌宕起伏。“錢荒”劍指的正是商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是指以金融同業(yè)客戶為服務(wù)與合作對象，以同業(yè)資金融通為核心的各項業(yè)務(wù)。

吳曉靈講道，同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展基于存款分布的不均衡。之前，基礎(chǔ)貨幣通過外匯占款吐出來，大銀行結(jié)匯比較多，而中小銀行存款較少，通過同業(yè)吸收存款則是中小銀行重要的資金來源。

華寶證券認為，縱觀同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的背景，驅(qū)動因素主要是規(guī)避政策和尋求套利空間，商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)存在資金融通需求客觀上極大促進了同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

面對同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避政策，央行副行長胡曉煉則指出，有的機構(gòu)借助同業(yè)業(yè)務(wù)來轉(zhuǎn)移表內(nèi)的貸款，同時規(guī)避對信貸總量和信貸投向的一些管理要求。還有的機構(gòu)借助同業(yè)業(yè)務(wù)做大表內(nèi)存款，應(yīng)對存貸比的考核以及內(nèi)部考核的要求。這就加劇了在特定時點存款市場的波動，并且也對廣義貨幣量M2的數(shù)據(jù)產(chǎn)生了擾動。

同時在金融街論壇中，央行副行長胡曉煉透露，2010年6月到2013年6月的4年間，金融機構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)余額年均增長是32.7%，比同期貸款余額年均增速快了17.6%。

華寶證券測算到，中國銀行業(yè)中同業(yè)資產(chǎn)的整體規(guī)模接近20萬億。

早在6月末，銀監(jiān)會主席尚福林面對錢荒曾指出，“我們也看到一些商業(yè)銀行流動性管理和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面存在缺陷，應(yīng)該引起高度重視，需要銀行業(yè)加大風險管理、結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的力度。”

在金融街論壇中，胡曉煉強調(diào)，同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債期限錯配的問題在一些機構(gòu)也是比較突出的，也是造成流動性風險的一個隱患。

同時，胡曉煉指出，“鑒于我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制已經(jīng)正式設(shè)立，這一機制將在一些方面履行職責，第一個則是加強貨幣政策和金融監(jiān)管政策之間的協(xié)調(diào)。”

一位與會人士認為，在胡曉煉談及金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的第一個方面則是以同業(yè)業(yè)務(wù)為樣本，闡述了同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管以及干擾貨幣政策實施等，而之前銀監(jiān)會主席尚福林也曾提及業(yè)務(wù)調(diào)整。作為牽頭協(xié)調(diào)監(jiān)管的央行以及日常監(jiān)管的銀監(jiān)會，都對同業(yè)業(yè)務(wù)進行評價。在未來金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制下，同業(yè)業(yè)務(wù)或?qū)⒁齺肀容^嚴厲的監(jiān)管。

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