2013年12月01日 07:38
來源：大眾證券報(bào)

人參與條評(píng)論

根據(jù)證監(jiān)會(huì)30日下午發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》稿，今后的新股審核和發(fā)行都將堅(jiān)持市場化、法制化取向，突出以信息披露為中心的監(jiān)管理念，加大信息公開力度，審核標(biāo)準(zhǔn)更加透明，審核進(jìn)度同步公開，通過提高新股發(fā)行各層面、各環(huán)節(jié)的透明度，努力實(shí)現(xiàn)公眾的全過程監(jiān)督。

一位有10多年股票投資經(jīng)歷的李姓投資者認(rèn)為，新的《意見》有利于市場主體各盡其責(zé)，共同對股民負(fù)責(zé)，對市場運(yùn)行負(fù)責(zé)，期待下一步注冊制的發(fā)展。

而一位投行人士分析，證監(jiān)會(huì)對新股發(fā)行的審核重在合規(guī)性審查，企業(yè)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)由投資者和市場自主判斷。經(jīng)審核后，新股何時(shí)發(fā)、怎么發(fā)，將由市場自我約束、自主決定，發(fā)行價(jià)格將更加真實(shí)地反映供求關(guān)系。此次這種表態(tài)和前期證監(jiān)會(huì)主席肖鋼講話保持一致，這是一個(gè)態(tài)度和方向上的轉(zhuǎn)變，值得期待。

一位證券維權(quán)律師認(rèn)為，《意見》以保護(hù)中小投資者合法權(quán)益為宗旨，著力保護(hù)中小投資者的知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)。調(diào)整新股配售機(jī)制，更加尊重中小投資者申購意愿。約束發(fā)行人定高價(jià)，抑制投資者報(bào)高價(jià)，遏制股票上市后“炒新”行為。

據(jù)了解，除上述內(nèi)容外，剛頒布的《意見》進(jìn)一步明確了發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估師等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及人員在發(fā)行過程中的獨(dú)立主體責(zé)任，規(guī)定發(fā)行人信息披露存在重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)必須依法賠償投資者損失。對中介機(jī)構(gòu)的誠信記錄、執(zhí)業(yè)情況將按規(guī)定予以公示。

深圳一位不愿具名的券商副總裁表示，新股發(fā)行體制改革并不意味著監(jiān)管放松，而是在完善事前審核的同時(shí)，更加突出事中加強(qiáng)監(jiān)管、事后嚴(yán)格執(zhí)法。對發(fā)行人、股東方、中介機(jī)構(gòu)等，一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索，將及時(shí)采取中止審核、立案稽查、移交司法機(jī)關(guān)等措施，強(qiáng)化責(zé)任追究，加大處罰力度，切實(shí)維護(hù)市場公開、公平、公正。

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