2013年12月14日 01:31
來源：21世紀經(jīng)濟報道 作者：劉振盛 王芳艷

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“未來設(shè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的支行，將重點做離岸業(yè)務，暫時不做零售業(yè)務。”近日，澳新銀行中國區(qū)（下稱：澳新中國）首席執(zhí)行官兼行長李權(quán)接受21世紀經(jīng)濟報道記者專訪時表示，自貿(mào)區(qū)的發(fā)展有助于澳新銀行“超級區(qū)域銀行戰(zhàn)略”在中國的深入展開。

近日，央行也下發(fā)了《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的意見》（下稱“意見”），對自貿(mào)區(qū)的跨境投資和貿(mào)易的金融支持政策進行規(guī)定。比如，促進企業(yè)跨境直接投資便利化和促進對外融資便利化等。

對此，“借助自貿(mào)區(qū)的政策支持，未來在農(nóng)業(yè)、礦業(yè)和大宗商品領(lǐng)域，澳新中國的優(yōu)勢都會比較明顯，通過利用海外網(wǎng)絡、資金的優(yōu)勢，幫助上述領(lǐng)域的企業(yè)更好地開展跨境貿(mào)易業(yè)務以及‘走出去’的戰(zhàn)略?！崩顧?quán)說。

大宗商品機遇先行

記者了解到，目前澳新中國位于外高橋保稅區(qū)的自貿(mào)區(qū)支行正在緊鑼密鼓的籌建中，預計在2014年正式開業(yè)。目前澳新中國在北京、上海、廣州、重慶和杭州5個城市設(shè)立了5家分行和3家支行。

新的自貿(mào)區(qū)支行將經(jīng)營外匯和人民幣業(yè)務，為自貿(mào)區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供包括貿(mào)易、外匯、大宗商品交易、貸款和現(xiàn)金管理等金融業(yè)務?！霸诎男轮袊目蛻糁?，與貿(mào)易類相關(guān)的受益會更明顯，并且大宗商品類業(yè)務預計進展會更快。”李權(quán)向記者分析稱。

目前全球?qū)I(yè)的貴重物品物流承運商--瑪卡亞米全球物流準備在自貿(mào)區(qū)中建容納2000噸黃金的金庫。上海國際能源交易中心也落戶自貿(mào)區(qū)，將主推國際原油期貨平臺。李權(quán)表示，內(nèi)地在這些領(lǐng)域有非常強的實體經(jīng)濟需求作為基礎(chǔ)，如果在自貿(mào)區(qū)里與國際市場進行接軌，就能創(chuàng)造出在亞洲市場上的優(yōu)勢，也會給進駐的銀行帶來業(yè)務上的新機遇。

以黃金業(yè)務為例，澳新銀行與全球第五大黃金精煉廠珀斯建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，承銷該公司實物黃金，借以掌握黃金的重要供應渠道。珀斯鑄幣廠是澳大利亞最大的黃金精煉廠，它還持有全球最大黃金精煉廠之一的AGR Matthey 公司40%的股份。

在李權(quán)看來，最初銀行可以在自貿(mào)區(qū)里為大宗商品等業(yè)務提供人民幣信用證等貿(mào)易融資的基礎(chǔ)服務。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的優(yōu)勢在于貨物到岸后，不用立刻支付關(guān)稅等，減少國際交易的成本，進而帶動轉(zhuǎn)口貿(mào)易當中的倉儲、航運、保險等相關(guān)服務發(fā)展。

更長遠的意義在于，可在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將大宗商品變成人民幣為計價貨幣的交易，進而促進相關(guān)金融市場、產(chǎn)品的發(fā)展，海外人民幣也可借機在自貿(mào)區(qū)內(nèi)投資人民幣的資產(chǎn)。

澳新中國就曾為一家國內(nèi)領(lǐng)先的零售珠寶商設(shè)計金價波動風險的管理方案。這家企業(yè)之前選擇的是倫敦金遠期合約產(chǎn)品，但澳新中國詳細分析其業(yè)務結(jié)構(gòu)后發(fā)現(xiàn)，為其設(shè)計一款人民幣遠期黃金合約更能符合國內(nèi)市場的狀況，幫助其有效地控制價格風險。

央行的上述意見也提出，區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)，可根據(jù)市場需求，探索在區(qū)內(nèi)開展國際金融資產(chǎn)交易等。另外支持銀行開展面向境內(nèi)客戶的大宗商品衍生品的柜臺交易。

鐵礦石也是如此，其從澳大利亞運輸?shù)阶再Q(mào)區(qū)，因為尚未報關(guān)，到岸后算上運費成本，就是屬于離岸市場價格。該價格與國內(nèi)市場的價格肯定不會一致，它更靠近國際市場的行情?！敖窈蟮陌l(fā)展目標，就是讓這個價格能成為亞洲其他市場鐵礦石的定價基準。從金融市場建設(shè)看，實現(xiàn)這點也是很成功的事情?！崩顧?quán)說，這個價格如何與國內(nèi)市場價進行聯(lián)動，關(guān)鍵在于自貿(mào)區(qū)與境內(nèi)區(qū)外的“口子”能開多大。

助力農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易、投資

除了大宗商品外，澳新中國的另一項優(yōu)勢業(yè)務——農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易、投資，也將受益于自貿(mào)區(qū)所帶來的商機，比如在自貿(mào)區(qū)建立進口農(nóng)產(chǎn)品的倉庫。在與李權(quán)的交流中，本報記者了解到，澳大利亞的農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)人士正在探討，在自貿(mào)區(qū)建立新鮮水產(chǎn)品——澳大利亞龍蝦的倉庫，到岸后先入庫以保證其存活，然后再辦理通關(guān)手續(xù)，可以在最大程度上保證龍蝦的存活率。銀行在其中就可以提供相關(guān)金融服務。

另外，央行在公布的意見中表示，要促進企業(yè)跨境直接投資便利化。即在試驗區(qū)跨境直接投資，可按上海市有關(guān)規(guī)定與前置核準脫鉤，直接向銀行辦理所涉及的跨境收付、兌換業(yè)務。比如將直接投資項下外匯登記及變更登記下放銀行辦理，加強事后監(jiān)管。

目前不少中資企業(yè)選擇到澳大利亞投資農(nóng)業(yè)項目，未來也有望受益于自貿(mào)區(qū)的政策便利，并且區(qū)內(nèi)的中外資銀行都可進一步合作?！斑@些項目的資金需求較大，項目本身的復雜程度、風險都很高。澳新銀行對當?shù)厥袌龊芰私猓梢蕴峁╉椖客顿Y目標、方式、結(jié)構(gòu)等方面的建議，當實際融資發(fā)生時，中外資銀行可共同參與?！崩顧?quán)表示。

事實上，在澳大利亞，澳新銀行為65%的糧食出口公司和95%的蔗糖出口公司提供金融服務，其棉花行業(yè)客戶出口量占全澳大利亞棉花出口總量的80%。

為順應國內(nèi)企業(yè)到澳大利亞投資農(nóng)業(yè)的趨勢，澳新中國也組建了農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)團隊，幫助企業(yè)進行跨區(qū)域供應鏈管理、提供貿(mào)易和資本投資等多種金融支持。最近，伊利股份（600887.SH）就公告稱，其全資子公司香港金港商貿(mào)控股公司在澳新銀行新加坡分行獲得1.15億美元（約合7.0955億元人民幣）項目貸款。

伊利股份為該筆貸款提供為期36個月的全額不可撤消的連帶責任擔保。貸款將注入全資子公司旗下的控股子公司新西蘭大洋洲乳業(yè)有限公司，用于生產(chǎn)線建設(shè)投資。“現(xiàn)在很多澳大利亞的企業(yè)都向澳新中國了解自貿(mào)區(qū)的情況?！崩顧?quán)向記者透露。但目前還沒有大量的外資企業(yè)開始注冊，以內(nèi)地企業(yè)、港資企業(yè)居多。

引入資金“活水”

不過，目前自貿(mào)區(qū)的沉淀資金不多，必須先解決資金流動性問題。首先隨著貿(mào)易的發(fā)展，會導致境外的人民幣向自貿(mào)區(qū)流動，然后存入自貿(mào)區(qū)的銀行機構(gòu)，因為它的存款利率都會比海外市場要高，銀行再將資金以貿(mào)易融資、流動資金貸款等方式借給企業(yè)客戶，從而解決流動性問題。

其次除了海外人民幣資金回流外，還需要國內(nèi)的資金更多流向自貿(mào)區(qū)，這就涉及到自貿(mào)區(qū)的分支行與總行的資金拆借如何管理。在央行公布的意見中就提到，試驗區(qū)分賬核算單元業(yè)務計入其法人行的資本充足率核算，流動性管理以自求平衡為原則，必要時可由其上級行提供。

“我們預計在起初可能會有額度限制，但不應在價格上再做出限制?！崩顧?quán)表示。央行的意見也表示，經(jīng)批準試驗區(qū)分賬核算單元可在一定額度內(nèi)進入境內(nèi)銀行間市場開展拆借或回購交易。

再者如果自貿(mào)區(qū)的分支行能參與國際市場除人民幣以外的貨幣資金拆借，就能更好地在自貿(mào)區(qū)內(nèi)支持美元計價的貿(mào)易。

如此一來，就能在距離在岸市場較近的地方，形成人民幣利率與美元匯率價格體系的標桿性作用。并且因為這個市場會比香港的人民幣市場更大，到達一定規(guī)模后，它就會與國內(nèi)的市場價格發(fā)生互動。（編輯馬春園王芳艷）

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