2010年09月17日 11:31鳳凰網(wǎng)財經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 由中歐國際工商學院和《財經(jīng)》雜志舉辦的2010年第四屆中國銀行[3.24 0.31%]家高峰論壇9月17日在上海舉行，鳳凰網(wǎng)進行圖文直播。在論壇的第一階段，安永亞太區(qū)金融服務主管合伙人Keith Pogson、渣打銀行集團首席經(jīng)濟學家、全球研究部主管李籟思與中歐國際工商學院金融學教授兼副教務長張春，就“2011：全球銀行業(yè)展望”的主題，進行了討論。

以下為四位嘉賓的發(fā)言實錄：

張春：謝謝。下面進行討論階段，有請Keith Pogson先生和李籟思先生上臺進行討論。我們只有兩個人，我們就講英文。

我先問一個問題，如果說你看未來2-3年或者是3-5年的話，你覺得在全球銀行業(yè)誰會扮演主要的角色，他們的競爭優(yōu)勢在哪里？而且你覺得未來的銀行以他們的業(yè)務模式應該是怎么樣的？

Keith Pogson：非常感謝你的問題，如同我的演講一樣，在3-5年的時間之后，我們會看到，市場會有越來越多的參與者進來，比如拉丁美洲、中國、印度，他們可能會有非常大的一些當?shù)劂y行業(yè)。另外全球性的銀行，他們從危機當中幸存下來，我覺得并不一定非要將銀行的規(guī)模降低見效，我覺得復雜性是一個問題，他們要有比較深的銀行關系，比如要有商業(yè)銀行或者說個人銀行的業(yè)務，并不是關注投行的業(yè)務。比如中國、印度、巴西當?shù)氐你y行，它可能會做得不錯，他們因為本身的盈利模式并不是那么的復雜，但是它的傳統(tǒng)業(yè)務做得非常好，這種業(yè)務比較有優(yōu)勢。

李籟思：我想提幾點，從三角度來看，一個是宏觀經(jīng)濟，它顯然是很重要的，的確信息市場是說，對于銀行來說是發(fā)展最好的沃土，除了經(jīng)濟，那么到2014年我們做了一個計算，除了日本以外的亞洲，它對于全球經(jīng)濟的貢獻還要大，的確亞洲這些地方的銀行會做的非常好，但是競爭會非常的激烈。中國和亞洲的國家在未來幾年要避免泡沫，它要避免非常寬松的貨幣政策，那么要有宏觀的謹慎管理。另外一點在危機當中做得不錯的銀行，可能未來也會做得不錯，比如流動性、資本，你必須要對客戶有明確的戰(zhàn)略。第三點在渣打銀行幾周以前我們有14個高管，另外我們也請了美國大學的一些教授過來跟大家談公司戰(zhàn)略，非常有意思的一點，你看環(huán)球在許多的行業(yè)當中，有些人他們做得不錯，但是其實別人并沒有感覺他們可以做得非常好，人們感覺目前的意外，而且整個銀行業(yè)好像也是人們對他喪失了信心，我也不知道未來會發(fā)生什么。那么大家很有可能會相信一些大公司，他們會相信一些比較高檔的商業(yè)，如果說你看看整個宏觀經(jīng)濟，金融危機，我們系可以得出一些想法，但是我們也會應該看一看技術，公司能夠應用技術，或者他們有這種現(xiàn)金資源的地方。

張春：因為我們現(xiàn)在正在收集問題，我可以問另外一個問題，在未來幾年，在全球監(jiān)管標準方面會有更多的合作，在中國其實銀行業(yè)受到很大的監(jiān)管，你覺得中國的監(jiān)管標準怎么樣？剛才Keith Pogson也說了，監(jiān)管是有成本的，但是李籟思說，既然我們得到一些好的教訓，我們要繼續(xù)做下去。而中國的監(jiān)管者認為，我們已經(jīng)采取一些比較好的監(jiān)管方法，那你們覺得中國的監(jiān)管方法會發(fā)生變化嗎？如果發(fā)生變化會怎樣變化呢？

李籟思：我覺得中國的官員都做得挺好的，包括宏觀經(jīng)濟發(fā)展還有銀行業(yè)都是一樣，劉明康也是非常明確整個政策要怎么走，而且跟大家有非常好的溝通，這是非常積極的方面。但是談到宏觀經(jīng)濟政策，去年信貸是飆升，達到10萬億，可以說是比前年要翻倍。今年信貸可能是達到7.5萬億，但是仍然是比兩年前多，那么他們能夠確保所有的這些信貸都是能夠有利可圖的嗎？可以確定他們不會成為呆帳嗎？所以這些和宏觀經(jīng)濟都是相關的，我們可能應該在期待一些已經(jīng)宣布的政策，之外的一些政策，但是比較好的一點是說，中國的政府他的財政政策是做得比較好的，所以就算市場有問題，也可以很好的吸收。當然銀行業(yè)要更加透明一點，不如不良貸款還是要不斷的關注。

Keith Pogson：我再加上幾句，我覺得中國本來就沒有生病，為什么非要喝藥，前面也談到，不管是在中國還是在歐洲，中國的挑戰(zhàn)之一就是要平衡，中國的貸款增長。

張春：剛剛談到西方政府要加強對經(jīng)濟的控制，你覺得中國的監(jiān)管機構對于金融機構的控制是怎么樣的？你對于中國政府有什么建議呢？

Keith Pogson：這個問題很難，我覺得這個問題真的很難，退后一步，從大背景來看，我覺得不管是監(jiān)管還是正在制定方面都是要專業(yè)人士來做，因為整個不管是宏觀政策制定還是銀行監(jiān)管都需要很多的專業(yè)知識，我們一定要去平衡各個目標，這是我的建議，這個問題非常難回答。

李籟思：如果讓我很簡單的回答，我覺得溫家寶總理在去年達沃斯論壇上面提到，在危機之后有人置疑中國的政策，他不知道為什么西方國家，大家只談亞當斯密隱形的手或者是市場的角色，為什么其他的人不談亞當斯密談的可見的手，因為我們都知道亞當斯密談到了可見的手，比如對于道德標準的要求，這個問題是我們考慮的，在渣打銀行我們非常注重道德和價值和文化，我記得有一些其他機構的同事說，如果要是公司出問題的時候，會喪失文化的感覺，所以不管是在策略方面，在財務方面，在過去的兩年我們有技術方面和政治方面的考慮，技術方面就是要建立很好的系統(tǒng)，而政治方面的考慮就是保證資金規(guī)模要得到控制，我們一定要保證說在整個行業(yè)，整個金融行業(yè)有很好的道德和誠信的標準。

張春：最后一個問題給李博士。你覺得渣打銀行在哪個領域在中國市場是要做深還是做廣？

李籟思：我會談兩點，不管是加深還是拓寬市場，在去年巴黎的會議上面，是討論了金融危機，在亞行的總裁說，第一要有全球的網(wǎng)絡。第二支持中小企業(yè)的財務和金融需求。第三要發(fā)展債券市場，發(fā)展資本市場。中小企業(yè)或者是大企業(yè)都可以去到資本市場獲得資金，在中國公司的儲蓄率非常高，對于渣打銀行來說，我們在這里很早進入中國，我們主要關注客戶的需求，關注客戶想要做什么，以及他們未來的打算是什么，很多銀行到現(xiàn)在他們的策略和他們的客戶有可能不太一樣，他們是為了去獲得新的客戶，一般來說，外國銀行會帶來最佳實踐，增加競爭。在公司層面，我們和競爭者同樣，我們會有一個國際全球的網(wǎng)絡，我記得去年說過，中國制造，但是未來肯定是中國創(chuàng)造，這是我的觀點。

張春：最后一個問題，在MNA方面，全球在未來幾年里面，你覺得趨勢大概是怎樣的？李博士也說過，中國的金融機構在全球的并購中能扮演什么樣的角色呢？

Keith Pogson：我們會繼續(xù)看到很多的并購，尤其是在發(fā)展中國家，我的演講材料也談到這個，我們考慮中國經(jīng)濟的發(fā)展，有很多的由讓我們確定在中國的金融機構會有很多的并購活動，我們除了在中國還有在韓國或者是印度也會看到大量的并購活動。首先是會在地區(qū)里面進行并購，未來還會去在整個全球領域進行并購。

李籟思：并購很少有真正成功的，我記得當時蘇格蘭銀行有這樣的并購，在金融領域并購很少能夠成功。我們要清楚的是說，并購除了會讓投資銀行賺很多錢，是不會帶來很多的好處的。中國銀行要與國際銀行處理好關系，在亞洲內(nèi)部的貿(mào)易，亞洲、非洲、拉丁美洲等眾多的貿(mào)易不斷的發(fā)展，中國可以在這些市場上開展業(yè)務，而且可以做得很好，不管結果怎么樣，他們還是要服務他們的客戶，所以中國銀行要關注他們的客戶，然后去與其他的有國際網(wǎng)絡的銀行更好的合作。謝謝。

張春：中國的銀行如何為世界經(jīng)濟客戶服務的，你有什么建議？

Keith Pogson：最近有調查，我們和很多亞太地區(qū)的客戶進行交流，包括中國的客戶，我們得到的研究結果讓人害怕，但是并不是讓我們吃驚，因為大部分的客戶對于金融領域比較不滿意，客戶的忠誠度也不高。另外我們發(fā)現(xiàn)有很多的悲觀情緒，他們會不會把自己的銀行介紹給別人，一般大家都會回答說不會，所以這是一個很有意義的話題，客戶會不會換銀行，很少有客戶說會換銀行。那他們需要什么樣的服務呢？我想比較重要的是效率、速度，他們也談到說，銀行要離自己住地方或者是工作的地方近。我提一個簡單的建議，對于客戶來說要提高運營效益，更好的為客戶服務，這就是我的肝移。

張春：最后一個問題是給李博士的。日本的財長說過中國現(xiàn)在正在購買日本的債券，你的想法是什么？

李籟思：關于這個問題我想說的是，我們看到其他國家需要把你的貨幣儲備多樣化，我們現(xiàn)在出現(xiàn)被動的多樣化，中國沒有積極的跟美國進行交易，但是不能這么做，某些帶來危機，所以他們?nèi)ベI其他的貨幣，所謂被動多樣化，如果你買美元以外的貨幣，當然一般會選日元，所以不管對于中國的中央央行還是政府，他們會考慮采購更多的其他的儲備貨幣，采購你和他有貿(mào)易伙伴的國家貨幣，比如日元、新元等等其他的貨幣，如果別人買你的債券應該是感謝他，所以背后是有政治的問題。

張春：在7月末你說到全球經(jīng)濟可能會有二次觸底的風險，你覺得現(xiàn)在這個風險是在上升還是在下降呢？而且你覺得全球經(jīng)濟新的增長點是什么？

李籟思：沒有人知道未來是怎么樣，所以我們只能猜測，現(xiàn)在我們是做了預測，4年前，美國利率是降低到1%，當時有很多人不信，美國經(jīng)濟增長率降低到1%，那么我覺得二次探底并不是不可避免的，如果在1-3個條件下可能發(fā)生的，一個是有政策失誤，尤其是央行要提高利率那么就出現(xiàn)二次探底，在西方大家都擔心政府政策失誤。第二個方面，如果再次出現(xiàn)沖擊，在西方政策失靈，但是政府的影響還是比較小的，但是市場如果是說有震蕩，比如油價或者是伊朗、以色列的沖突加緊，就會出現(xiàn)市場的震蕩。第三種情況就是失去信心，也可能會出現(xiàn)二次探底，這個信心是取決于基本面、政策和信心，在西方基本面、政策不好，所以信心非常的關鍵，尤其是美國的信心。我偉大的擔心是說，現(xiàn)在在美國有很多的經(jīng)濟學家，他們認為在今年美國的經(jīng)濟不會放緩，那么現(xiàn)在美國的經(jīng)濟如果說它的刺激政策消失，政治肯定會放緩。那么現(xiàn)在你即使有了收入，還是會失去信心，所以二次探底有剛剛我講的三個原因。那么二次探底，美國的經(jīng)濟可能是只有1%，那么這是一個很大的挑戰(zhàn)，在中國也不能夠忽視二次探底的可能性。參議院昨天請我去作證，美國、中國都要求貨幣要互相的升值，美國發(fā)現(xiàn)他們的經(jīng)濟復蘇很弱，失業(yè)率非常的高，這樣的環(huán)境當中，很難讓人民幣去升值，因為中國不想讓人民幣升值，那么我覺得中國的經(jīng)濟應該是升值，但是要緩慢的升值，朱民博士剛剛講到全球要進行協(xié)調，我們不能忘記全球的政策制定者在過去幾年做得非常不錯，中國的監(jiān)管者、美國的監(jiān)管者都做了很多的努力，所以在過去一年半當中，我們希望雙方要進一步的協(xié)調，繼續(xù)的合作。

張春：現(xiàn)在我們準時結束，現(xiàn)在茶歇，我們再次感謝兩位嘉賓。

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