2010年09月17日 15:52鳳凰網(wǎng)財經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

Matthew S.hosford：有的時候我們作為管理者這個問題確實是非常的重要，我們要有一個公平的競爭環(huán)境，讓我們能夠來做并購，我們非常的同意。我們要有一個公平的環(huán)境來做并購，資本、人才自由的流動，會讓整個世界變得更好，讓合適的人才來管理人才的流動，這么說了之后，我們要意識到不能夠說直接跳到一個市場里面，當(dāng)然要小心，要做一定的準(zhǔn)備工作，要做好風(fēng)險的管理，有人認(rèn)為這個風(fēng)險管理是一些中歐非常年輕的人，高管要考慮一下我們的業(yè)務(wù)模式怎么樣，我們要高層來決定，我們是不是在一個地方能夠適用我們的業(yè)務(wù)模式。在有些地方市場，有些機(jī)會，但是有些市場我們不去投資，因為我們在這個市場當(dāng)中業(yè)務(wù)機(jī)會不適合我們，有些人確實在這個市場賺了根德的錢，但是它不符合我們的銀行政策我們就不去。這回到剛才講的問題，公平的競爭環(huán)境，這樣當(dāng)?shù)氐恼撸?dāng)?shù)氐馁Y本管理我們希望將來是全球統(tǒng)一的。

歐兆倫：從我們的角度來講，從穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，我是在銀行工作20多年，在公平競爭的情況下，在穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，我們是支持市場的開放。從收購業(yè)務(wù)來講，你可以從不同的層面來講，第一，從收購的角度來講，花旗在很多不同的國家也做了不同的收購，在中國有兩家銀行，我們是最早的一家銀行，在02年的時候，我們跟浦東發(fā)展銀行有一個合作，同一時候，我們也入股投資5%。幾年以后，我們現(xiàn)在是另外一家銀行是廣東發(fā)展銀行，我們有20%的股權(quán)，那整個過程里面，對于我們來講，當(dāng)然中國是一個很重要的市場，可是對于浦東發(fā)展銀行來講，對廣東發(fā)展銀行來講，我們的入股是一個雙贏的情況，不但是花旗銀行有好處，我們認(rèn)為本地的銀行也有好處，所以整體來講，在穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，有穩(wěn)健的財政能力的基礎(chǔ)上，我們非常支持從一個國家去另外一個國家，當(dāng)然中間有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)說，你們有沒有這個經(jīng)驗，有沒有這個能力，這個也是要考慮的，很多的時候，對于一些銀行，比如花旗銀行來講，我們在超過100個國家地區(qū)有分支機(jī)構(gòu)，我們本地已經(jīng)有，我們有管理銀行的能力，我們通過入股、合作、收購這個模式，來增加我們在本地市場的份額，同一個時間，對本地的市場也有貢獻(xiàn)。從中資銀行走出去的角度來看，我剛才發(fā)言也說了，這是不可避免的，另外客戶要國際化，銀行也要跟客戶一起國際化，通過不同的模式，成立分支機(jī)構(gòu)，比如剛才我提到工行在南非入股了，這以是一個方案，中間要銀行自己來判斷還有跟監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通有沒有這個能力、管理的經(jīng)驗，去做海外的收購。謝謝。

朱天：謝謝四位嘉賓的回答，因為時間的關(guān)系，現(xiàn)在我們進(jìn)入問答階段，這里收到一些問題，第一個問題有請吳曉靈教授來回答，有人問近期銀監(jiān)會批準(zhǔn)了臺灣銀行來大陸經(jīng)營，目前臺灣在大陸設(shè)立機(jī)構(gòu)在監(jiān)管層取得一致，有沒有日程安排？第二個問題，您對中國房地產(chǎn)投資RIES的推出有什么看法？

吳曉靈：臺灣金融機(jī)構(gòu)可以到大陸來設(shè)立機(jī)構(gòu)，大陸的銀行也可以到臺灣去，這已經(jīng)達(dá)成了共識，只是時間的問題，兩個監(jiān)管層在研究。關(guān)于RIES，我支持這個產(chǎn)品的推出，因為我不在位，不能說進(jìn)程，但是從理論來說，我認(rèn)為應(yīng)該給市場，特別是房地產(chǎn)商以多種的融資渠道，我覺得這是一個市場的行為，至于說我們國家現(xiàn)在房價這么高，我認(rèn)為最主要的問題，不在于房地產(chǎn)商的融資渠道，而是在兩個問題上，一個是我們的住房制度和我們的財政制度，這兩個問題影響到了我們的房價，到底我們政府在住房市場上責(zé)任的邊界是什么，把政府該承擔(dān)的責(zé)任明確了，把中低收入人群住房問題解決了，房價的問題應(yīng)該是一個市場化的問題，為了控制市場，主要是控制貸款按揭的乘數(shù)，這個杠桿率不能太高，要控制這個。不能過多堵截房地產(chǎn)商的融資渠道，你把貸款要管住，其他的股本融資、債務(wù)融資，RIES是一種債務(wù)融資，是一種公開上市的債券，它是收益憑證，這些融資的渠道不改去堵，否則一個市場主體就沒有活路了。房價的問題，主要是要弄清楚政府和市場的責(zé)任在什么地方，對于市場主體來說，控制的是銀行的杠桿率，而不應(yīng)該是控制市場主體的所有的融資渠道。

朱天：下面一個問題是問陳德霖先生的。香港過去一段時間房價上漲比較快，你對香港樓市能不能做一些預(yù)測，尤其是香港近期也出臺一系列評議房價的政策，比如收緊貸款的乘數(shù)等等，這是關(guān)于香港樓市的問題。第二個關(guān)于在香港人民幣業(yè)務(wù)的問題，在人民幣業(yè)務(wù)方面，香港和內(nèi)地還會展開哪些合作？

陳德霖：第一個是關(guān)于樓市的問題，其實樓市過不過熱有沒有泡沫是很難界定的。在美國有一段時間有主流意見認(rèn)為是第一不能預(yù)先界定什么是泡沫，第二個就是界定也不能破它，等它自己爆破再去碰，我是不認(rèn)同的。關(guān)于樓市方面的經(jīng)驗我們比較多，每次樓市泡沫爆裂破壞力很大，我們比較的關(guān)注。其實樓價的上漲，上漲得太快，尤其是跟一般人的收入脫節(jié)，這個現(xiàn)象其實是很復(fù)雜的因素造成的，但是歸納來講，是人們對樓價往后的變化預(yù)期的心理造成很多反應(yīng)。但是很多方面，他們對于房子供應(yīng)的看法，如果他認(rèn)為供應(yīng)是跟不上，他覺得樓價會上去，所以很多的時候，不光是信貸的問題，供應(yīng)還是銷售市場，透明度也是一個影響。但是在我來講，我們是監(jiān)管銀行，也有責(zé)任保持銀行體系的穩(wěn)定，來保持金融穩(wěn)定，我們把關(guān)的任務(wù)是比較的集中，銀行體系風(fēng)險的一個把關(guān)。假如看到樓價上漲比較快，按揭貸款政府增長太快，我們感覺銀行的風(fēng)險就會增加，增加以后，我們有一些監(jiān)管的措施要出臺，8月中旬出臺幾招，剛才你說過第一是按揭的乘數(shù)最高，從一般付3成-4成。第二，他們還債全部債項加起來每個月還款跟收入的比例，一般最高上限是5-6成，現(xiàn)在都到5成，現(xiàn)在還加了一個壓力測試，假如利率比現(xiàn)在上升200%，還款跟收入的比例也不能超過6成，這兩個加起來才能批貸款。我們在觀察，看起來按揭信貸的增長應(yīng)該是有助于降溫的。

第二個問題是人民幣業(yè)務(wù)合作空間，其實香港是在境外人民幣業(yè)務(wù)的平臺，有些人說是離岸的人民幣業(yè)務(wù)，但是基本上離岸跟在岸基本是在目前來講，在中國來講是資本帳有管制底下，在人民幣不能完全自由兌換底下產(chǎn)生的一個情況。但是離岸的市場肯定要跟在岸市場聯(lián)起來，沒有在岸市場的資金人民幣流到香港，人民幣資金流在香港，沒有一個管道回流到內(nèi)地，香港的人民幣資金池是不能活的，所以這個問題，這個合作空間很大，這是在政策允許的下面，在有管理可控的情況下面，香港開展人民幣離岸業(yè)務(wù)，但是在很多方面，比如在對話，我們香港居民個人開戶，非居民不能開戶有限制，要兌換人民幣，每天、每人每天2萬，匯款8萬人民幣，還是有限制，所以說這些限制，以后看實際環(huán)境怎么去修改、擴(kuò)大，但是基本上跟人民銀行內(nèi)地有關(guān)的部委在商討，根據(jù)實際經(jīng)驗在改進(jìn)，在岸和離岸兩地的管道，我們不斷的要去打通、開闊、改善，這個合作空間是很大的。

朱天：下面一個問題，有請歐兆倫先生來回答。你認(rèn)為上海如果成為國際金融中心的話與香港、東京、倫敦有什么不同，除了人民幣國際化外，上海還需要在哪些方面做出努力？

歐兆倫：這個大的問題因為應(yīng)該陳總或者是吳曉靈教授。從上海往后國際金融中心的發(fā)展，也還是要注意一點，像是倫敦跟紐約一樣，現(xiàn)在很多時候，很多海外的機(jī)構(gòu)要貸款美元，他們不會去紐約，很多都是去倫敦的，中間也比較微妙一點，上海往后的發(fā)展從整個營運(yùn)的環(huán)境，我們在跨國企業(yè)的角度來講，外資銀行的角度來講，我們最重要一個字不是金融中心這個字，而是國際化這個字，所以我覺得往后上海要發(fā)展成國際化的中心，人民幣的國際化很重要，這是一個。第二個就是整個配套，比如你的環(huán)境、國際學(xué)校有沒有，你的稅率有沒有競爭力，讓國際化的人才在上海定居工作稅收很重要，現(xiàn)在的稅率比較高一點，往后要跟新加坡、其他地區(qū)金融中心競爭有沒有這個優(yōu)勢，所以簡單來講，我們還是比較樂觀，2020年我們認(rèn)為上海要變成國際金融中心是非常有可能的，但是中間這個過程有不同的挑戰(zhàn)。

朱天：最后一個問題有請Matthew S.hosford先生來回答。中國銀行要走出去，如何進(jìn)行屬地化管理？中國銀行國際化以后，如何管理它在世界各地的分支機(jī)構(gòu)？

Matthew S.hosford：這個管理過程有兩個部分，第一個就是找到合適的國家建立一個當(dāng)?shù)氐年犖?，開始做國際化的時候是15年前，比如在拉丁美洲我們運(yùn)行30年，我們了解市場，我們花了很長時間找當(dāng)?shù)氐暮献骰锇椤?4年我們?nèi)チ擞徺I了那里的商業(yè)銀行，我們跟他們的銀行有25年的合作關(guān)系然后才去收購，所以海外一定要小心。如果中國銀行要到海外去，比如20%標(biāo)準(zhǔn)銀行收購，你一定要對南非有很多的了解以后再來收購，比如說像是工商銀行，我們跟工商銀行在馬德里，跟中國建設(shè)銀行，跟中國很多銀行進(jìn)行合作，首先你要了解這個市場，一開始的投資是可控的，所以我覺得中國公司做得非常好，對于中國的企業(yè)服務(wù)特別好，中國的銀行對中國企業(yè)服務(wù)特別好，中國的企業(yè)到海外也是希望在國內(nèi)的關(guān)鍵銀行能夠隨著他們到海外去，所以首先中國銀行要小心謹(jǐn)慎的到海外去投資可以控制。第二個就是強(qiáng)調(diào)自己的核心競爭力。

朱天：因為時間的關(guān)系，我們第三場的討論就到這里結(jié)束。最后以熱烈的掌聲感謝四位嘉賓。

相關(guān)專題：

2010第四屆中國銀行家高峰論壇

【獨家稿件聲明】凡注明“鳳凰網(wǎng)財經(jīng)”來源之作品（文字、圖片、圖表或音視頻），未經(jīng)授權(quán)，任何媒體和個人不得全部或者部分轉(zhuǎn)載。如需轉(zhuǎn)載，請與鳳凰網(wǎng)財經(jīng)頻道（010-84458352）聯(lián)系；經(jīng)許可后轉(zhuǎn)載務(wù)必請注明出處，違者本網(wǎng)將依法追究。

>>  熱點推薦：

村民送“最不作為”獎 強(qiáng)生再爆大規(guī)模召回 黑作坊茅房里造茅臺 澳第三城市遭洪水吞噬