光大銀行8月18日上市 機構(gòu)平均目標價3.17元
光大銀行(601818)將于本周三(8月18日)登陸上交所上市交易。全景網(wǎng)統(tǒng)計的14家A級券商預(yù)測平均價為3.17元,其中銀河證券給出了3.95元的預(yù)測上限,長江證券給出了2.6元的預(yù)測下限。
光大銀行是一家全國性股份制商業(yè)銀行,擁有較為全面的資金業(yè)務(wù)資格,客戶主要集中于大中型的行業(yè)龍頭企業(yè)、資質(zhì)優(yōu)良的中小企業(yè)、財政、政府機構(gòu)客戶及同業(yè)客戶。
銀河證券認為公司未來個人銀行業(yè)務(wù)盈利能力尚有較大改善空間,IPO后資本充足率顯著提高,資產(chǎn)擴張潛力將逐年釋放,凈息差仍有提升空間,中間業(yè)務(wù)收入也有望保持快速增長,因此預(yù)計公司2010-2012年公司每股收益為0.27元、0.33元和0.39元,合理價格區(qū)間為3.21元-3.95元。
長江證券認為公司中間業(yè)務(wù)居于股份制行業(yè)領(lǐng)先水平,手續(xù)費收入占比僅次于招行,列股份制銀行第2名??紤]光大銀行的ROA、ROE水平均處于行業(yè)較低水平,同時未來盈利潛力略好于股份制銀行,以及上市后自由流通股本較小等因素,公司合理估值區(qū)間應(yīng)為2.60-3.15元。
光大銀行發(fā)行價為3.10元/股。公司本次公開發(fā)行61億股(未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán)),若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權(quán),發(fā)行股份數(shù)為70億股。
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hanfn
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