2010年06月25日 10:17北京日?qǐng)?bào)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

本報(bào)訊(記者竇紅梅)昨天，備受矚目的農(nóng)行H股國(guó)際發(fā)售開(kāi)始在香港進(jìn)行路演。之前各界紛紛猜測(cè)的農(nóng)行A股IPO定價(jià)區(qū)間也即將揭曉。據(jù)接近農(nóng)行的消息人士透露，農(nóng)行A股發(fā)行獲得機(jī)構(gòu)踴躍認(rèn)購(gòu)，報(bào)價(jià)中樞達(dá)到2.70元。雖然一些研究員此前對(duì)目前銀行業(yè)估值水平存有疑慮，但還是有很多的機(jī)構(gòu)在初步詢價(jià)時(shí)給出了3.5元以上的價(jià)格。

有消息人士透露，截至A股初步詢價(jià)結(jié)束時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于農(nóng)行的認(rèn)購(gòu)股數(shù)已超過(guò)700億股，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)已高達(dá)16倍。據(jù)了解，從目前A股市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者結(jié)構(gòu)來(lái)看，保險(xiǎn)公司與基金公司占據(jù)了詢價(jià)投資者的大部分份額。國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于農(nóng)行H股首日路演反映熱烈，農(nóng)行的國(guó)際配售部分已獲得了超過(guò)5倍的認(rèn)購(gòu)。

“農(nóng)行是四大行中最后一家上市的銀行，有廣泛的網(wǎng)絡(luò)分布、龐大的零售客戶基礎(chǔ)以及在中國(guó)未來(lái)城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)?！币患一鸸居嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示，部分機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于農(nóng)行的投資亮點(diǎn)表示充分認(rèn)可。

據(jù)某中資基金經(jīng)理透露，農(nóng)行H股預(yù)計(jì)約有5%向香港公眾發(fā)售，其余95%為國(guó)際配售，而直接配售給基石投資者比例可能達(dá)到總量的40%。農(nóng)行國(guó)際配售部分已在之前遴選基石投資者和預(yù)路演的過(guò)程中獲得足額認(rèn)購(gòu)，其中包括新加坡淡馬錫、荷蘭合作銀行、渣打集團(tuán)、卡塔爾投資局等國(guó)際知名投資大鱷，紛紛承諾入股且金額巨大。

本次農(nóng)行發(fā)行H股價(jià)格可能不低于A股。據(jù)接近農(nóng)行承銷團(tuán)的人士介紹，農(nóng)行此次采用A、H股同步發(fā)行的形式，與以往工行發(fā)行不同，本次農(nóng)行發(fā)行A股和H股實(shí)際上是可以區(qū)別定價(jià)的。根據(jù)農(nóng)行披露的《A股發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》，A股的定價(jià)將經(jīng)歷兩個(gè)過(guò)程：根據(jù)初步詢價(jià)確定價(jià)格區(qū)間，以及在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過(guò)向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格；而H股的發(fā)行定價(jià)慣例，往往是通過(guò)分析師預(yù)路演確定價(jià)格區(qū)間，再根據(jù)管理層路演和投資者的下單情況確定發(fā)行價(jià)格。

根據(jù)農(nóng)行的發(fā)行安排，農(nóng)行將于6月29日公告價(jià)格區(qū)間，并于7月7日最終確定發(fā)行價(jià)格。RJ046

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