過(guò)去埋下的雷，貴陽(yáng)銀行還在為之買(mǎi)單。

10月28日晚間，貴陽(yáng)銀行發(fā)布的2024年三季度財(cái)報(bào)顯示：2024年前三季度，其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收109.37億元，同比下降4.42%；歸母凈利潤(rùn)39.70億元，同比下降6.81%。

又是一份營(yíng)收凈利雙降成績(jī)單。這已經(jīng)連續(xù)上演了6個(gè)報(bào)告期。

正經(jīng)社分析師注意到，109億元的營(yíng)收，其實(shí)已經(jīng)跌回5年前；39億元的凈利潤(rùn)，更是遠(yuǎn)低于5年前同期的43億元。

與此同時(shí)，今年以來(lái)，貴陽(yáng)銀行似乎還成為國(guó)家監(jiān)管部門(mén)處罰榜上的“罰單?？汀?。

2月份，貴陽(yáng)銀行遵義分行由于“虛增存貸款”被罰款35萬(wàn)元，該分行行長(zhǎng)助理同時(shí)被罰款5萬(wàn)元；

8月份，該分行又因“未履行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施”等三項(xiàng)違規(guī)，被罰47萬(wàn)元，兩位相關(guān)責(zé)任人受到處罰；

9月份，情況似乎更糟糕。

先是9月18日一口氣“攬獲”5張罰單，其中2張涉及貴陽(yáng)銀行旗下兩家分行，3張罰單涉及相關(guān)人員，原因都是因?yàn)閮?nèi)部管理薄弱、貸款管理不到位。

緊接著才過(guò)了6天，在9月24日，竟然因?yàn)轭?lèi)似的問(wèn)題再被罰款50萬(wàn)元。

正經(jīng)社分析師認(rèn)為，作為中西部首家上市的城商行，貴陽(yáng)銀行頻頻失速的業(yè)績(jī)和應(yīng)接不暇的罰單只是表象，過(guò)去埋下的三個(gè)大雷才是它最大的麻煩。

1

高度依賴(lài)?yán)钍杖?，業(yè)績(jī)連續(xù)下降

從一些傳播資訊來(lái)看，貴陽(yáng)銀行2024年三季度的成績(jī)單甚為不錯(cuò)。

比如，將“營(yíng)收同比下降4.42%，歸母凈利潤(rùn)同比下降6.81%”稱(chēng)為總體平穩(wěn)；

資產(chǎn)總額7196億元，比年初增加4.58%，強(qiáng)調(diào)自己“繼續(xù)保持省內(nèi)第一大法人金融機(jī)構(gòu)的地位”；

對(duì)于一系列監(jiān)管指標(biāo)的變化，也是作出穩(wěn)中向好的解讀：

不良貸款率1.57%，比年初減少0.02個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線(xiàn)的5%；撥備覆蓋率262.53%，比年初減少18.03個(gè)百分點(diǎn)；核心一級(jí)資本充足率12.43%，比監(jiān)管指標(biāo)7.5%高出1.93個(gè)百分點(diǎn)......

然而，正經(jīng)社分析師注意到，如果把近年的財(cái)報(bào)連起來(lái)看，就會(huì)發(fā)現(xiàn)其間的“報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)”色彩。

在近6個(gè)報(bào)告期里，貴陽(yáng)銀行的營(yíng)收同比增速分別為-3.12%、-5.18%、-3.50%、-2.51%、-4.00%和-4.42%，同期的歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為-2.29%、-2.93%、-8.92%、-3.65%、-7.08%和-6.81%。

營(yíng)收和凈利如此長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)下滑，這在A股的城商行里是很少見(jiàn)的。

如果把時(shí)間再拉長(zhǎng)點(diǎn)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)從2022年一季報(bào)開(kāi)始，貴陽(yáng)銀行的扣非凈利潤(rùn)就已經(jīng)顯現(xiàn)增長(zhǎng)疲態(tài)，在2022年中報(bào)甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，只不過(guò)到了2023年和2024年，這種疲態(tài)更加明顯而已。

這跟貴陽(yáng)銀行業(yè)務(wù)單一、高度依賴(lài)?yán)钍杖朊摬涣烁上怠?/strong>

銀行營(yíng)收的大頭是來(lái)自利差，通過(guò)給儲(chǔ)戶(hù)支付相對(duì)低的利率吸納存款，再把這些存款以相對(duì)高的利率放貸出去，兩種利率的差額就是利差。

以前人們傾向于貸款做投資時(shí)，貸款利率水漲船高，銀行躺著賺錢(qián)；現(xiàn)在由于人們更傾向于存款，不愿隨意貸款，銀行只能盡可能地犧牲利差來(lái)吸引客戶(hù)。

貴陽(yáng)銀行遇到的情況當(dāng)然也不例外，只不過(guò)它降得有點(diǎn)厲害。

2024年前三季度，貴陽(yáng)銀行的凈息差為1.8%，去年同期為2.14%，下降了0.34%，遠(yuǎn)超平均水平的0.2%。

貴陽(yáng)銀行的利息凈收入，在同期營(yíng)收的比重基本都保持在80%以上，到了2024年，雖然占比有所下滑，但前三季度依然高達(dá)79.28%。

非息收入方面，2024年前三季度，投資收益占比從2023年年底的7.34%上升至14.9%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也從1.86%上升至2.47%，但顯然整體比重還是偏低。

作為對(duì)比，城商行里排位靠前的幾大城商行的非息收入占比均在30%以上。

所以?xún)粝⒉畹某掷m(xù)走低最終也拖累了貴陽(yáng)銀行的營(yíng)收和凈利。

正經(jīng)社分析師認(rèn)為，貴陽(yáng)銀行如果不能盡快轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)單一、高度依賴(lài)?yán)钍杖氲倪@顆大雷可能很難完全拆掉。

2

不良貸款率倒數(shù)第4，逾期貸款占比倒數(shù)第3

更重要的是，除了業(yè)務(wù)過(guò)于單一拖累增長(zhǎng)之外，貴陽(yáng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量其實(shí)也隱藏著一顆不小的雷。

2024年前三季度，貴陽(yáng)銀行不良貸款率為1.57%，較2023年年底下降了0.02%。

不過(guò)，正經(jīng)社分析師梳理獲悉，三季度17家城商行的不良貸款率基本處于0.66%～1.86%之間，貴陽(yáng)銀行的1.57%高居第4，僅次于鄭州銀行、蘭州銀行和西安銀行。

從貸款五級(jí)分類(lèi)情況來(lái)看，2024年前三季度，次級(jí)類(lèi)和損失類(lèi)貸款金額分別由2023年年底的23.37億元、22.16億元下降至12.63億元、17.83億元，兩種貸款的占比也小幅下滑。

不好的是，關(guān)注類(lèi)和可疑類(lèi)貸款金額卻出現(xiàn)上升的跡象，由92.64億元、6.11億元分別增加到133.31億元、17.83億元，相應(yīng)的，占比也分別提升了1.01%、0.5%。

這里解釋一下，在貸款的五級(jí)分類(lèi)里面，除了正常類(lèi)和關(guān)注類(lèi)之外，余下的三類(lèi)都屬于不良資產(chǎn)。根據(jù)2023年7月起施行的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》，關(guān)注類(lèi)貸款其實(shí)已經(jīng)產(chǎn)生一些不利的影響，只不過(guò)還無(wú)傷大雅。

也就是說(shuō)，貴陽(yáng)銀行的五類(lèi)貸款里，最讓人擔(dān)心的其實(shí)是可疑類(lèi)貸款的突然增加，畢竟能被劃分到這一類(lèi)，說(shuō)明這類(lèi)貸款的債務(wù)人的還錢(qián)能力很可能出現(xiàn)了問(wèn)題，對(duì)貴陽(yáng)銀行來(lái)說(shuō)，多了一筆壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，雖然三季報(bào)沒(méi)有披露詳細(xì)的貸款結(jié)構(gòu)情況，但從半年報(bào)來(lái)看，貴陽(yáng)銀行偏好向建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的公司貸款，這類(lèi)貸款在貸款總額的占比接近40%。

具體來(lái)看，2024年上半年，建筑業(yè)貸款余額為644.25億元，占貸款總額的18.98%；房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為417.13億元，占貸款總額的12.29%；批發(fā)和零售業(yè)貸款余額402.92億元，占貸款總額的11.87%。

但由于各種因素的影響，建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的不良率都挺高的，分別為2.23%、4.65%。

一般來(lái)說(shuō)，貸款的不良率高與逾期貸款規(guī)模是高度相關(guān)的。

從數(shù)據(jù)來(lái)看也確實(shí)如此，截至2024年上半年，貴陽(yáng)銀行逾期貸款金額高達(dá)100.75億元，較2023年年底增長(zhǎng)了23.5%，在貸款總額的占比接近3%，僅次于西安銀行和鄭州銀行。

正經(jīng)社分析師認(rèn)為，如此高比例的逾期貸款規(guī)模，真讓人不得不對(duì)貴陽(yáng)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生擔(dān)憂(yōu)。

如果再?gòu)目蛻?hù)集中度來(lái)看，這種擔(dān)憂(yōu)或許又會(huì)增添幾分。

2024年三季度，貴陽(yáng)銀行的單一大客戶(hù)貸款比率為5.69%，與2023年年底、2022年年底相比，分別增加0.46%、0.09%；最大十家客戶(hù)貸款比率為38.35%，與2023年年底、2022年年底相比，分別增加2.69%、4.83%。

愈發(fā)走高的大客戶(hù)貸款比率，使得貴陽(yáng)銀行又在17家城商行里“名列前茅”，僅次于西安銀行和蘭州銀行。

只是，把雞蛋都放在一個(gè)籃子里，就真的是好事嗎？

3

6年換3任行長(zhǎng)，風(fēng)控問(wèn)題歷時(shí)已久

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量等業(yè)務(wù)問(wèn)題背后，是人事動(dòng)蕩。

一方面，自2018年以來(lái)，貴陽(yáng)銀行已經(jīng)送走了三任行長(zhǎng)：

先是2018年11月份，推動(dòng)貴陽(yáng)銀行在2016年完成上市的行長(zhǎng)李忠祥，被調(diào)任貴陽(yáng)農(nóng)商行董事長(zhǎng)；

然后就是2018年12月接任行長(zhǎng)的羅佳玲，由于任職資格問(wèn)題不到一年就提出辭職；

再就是2019年從外部空降過(guò)來(lái)的夏玉琳，只是同樣的劇情又上演了，2021年，任職一年多的夏行長(zhǎng)又由于各種原因離職了。

目前貴陽(yáng)銀行在任的是2018年以來(lái)的第四任行長(zhǎng)——盛軍。

正經(jīng)社分析師認(rèn)為，一把手作為一家企業(yè)的“掌舵者”，頻繁的變動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理的失序，影響業(yè)務(wù)連續(xù)性和風(fēng)控連續(xù)性，從而影響企業(yè)的業(yè)績(jī)。

另一方面，拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，除了前述的罰單之外，有不少例子說(shuō)明，一直以來(lái)貴陽(yáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)可能都相對(duì)薄弱。

在2005年，貴陽(yáng)銀行第一任行長(zhǎng)李隆中就因?yàn)檫`規(guī)發(fā)放貸款，導(dǎo)致嚴(yán)重壞賬，由此鋃鐺入獄；

在2008年，李隆中接任者王紹文也是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)薄弱，違法簽批6000萬(wàn)元的假貸款擔(dān)保，造成銀行重大損失，被免去行長(zhǎng)職務(wù)。

行長(zhǎng)作為銀行的一把手，不僅是掌舵者，同時(shí)也應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)把控的第一人，但如果連他們的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)都如此薄弱，頻頻踩雷，那整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，就比較難提高。

這也就難怪在上市的8年里，貴陽(yáng)銀行先后踩雷正威、恒大、中天金融等暴雷企業(yè)，涉案?jìng)鶛?quán)超過(guò)36億元。

不過(guò)，從2021年算起，新任行長(zhǎng)盛軍（1970年2月出生，貴州思南人）算是暫時(shí)“坐穩(wěn)”了，業(yè)務(wù)連續(xù)性應(yīng)該會(huì)有所好轉(zhuǎn)，而且從他的履歷來(lái)看，之前主要是在工商銀行貴州省分行里負(fù)責(zé)信貸和投資管理業(yè)務(wù)，算是風(fēng)險(xiǎn)管控的專(zhuān)業(yè)人士。

只是從數(shù)據(jù)來(lái)看，貴陽(yáng)銀行最近幾年的風(fēng)險(xiǎn)管控似乎還沒(méi)有真的得到解決。

至于盛軍這位風(fēng)險(xiǎn)管控的“專(zhuān)業(yè)”行長(zhǎng)，到底能不能拆掉貴陽(yáng)銀行過(guò)去多年埋下的三個(gè)大雷，我們還需要繼續(xù)跟蹤觀察。