A股三大指數(shù)今日集體回調(diào)，截止收盤，滬指跌1.33%，深證成指跌1.80%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.76%。滬指收盤失守3200點(diǎn)，滬深兩市成交額超1.1萬億元，較昨日小幅放量。
行業(yè)板塊罕見全線下跌，商業(yè)百貨、文化傳媒、光伏設(shè)備、通信服務(wù)、家電行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、包裝材料、工程咨詢服務(wù)板塊跌幅居前。
【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】
中信建投：短線格局大概率還是維持震蕩的基本走勢
中信建投表示，短線來看，指數(shù)在此位置上下兩難，向下面臨大資金的積極動(dòng)作，向上又缺乏足夠的動(dòng)力，所以短線格局大概率還是維持震蕩的基本走勢，3100-3200點(diǎn)區(qū)域會形成明顯的支撐，可作為短線波段逢低介入的區(qū)間，后市的變盤節(jié)點(diǎn)可能需要等待央行降準(zhǔn)降息的落地和兩會的政策基調(diào)。盤面表現(xiàn)上，板塊和熱點(diǎn)的高輪動(dòng)性預(yù)計(jì)仍將維持。
中信證券：Optimus量產(chǎn)元年 有望為人形機(jī)器人板塊注入強(qiáng)信心
中信證券研報(bào)表示，近期多方信息表明特斯拉的Optimus項(xiàng)目有望在近期迎來重要版本更新，并在2025年進(jìn)入正式量產(chǎn)，并在此后兩年維持每年10倍速度爆發(fā)式增長。此外，北美人工智能巨頭也表態(tài)將機(jī)器人置于下一步戰(zhàn)略中心。以上信息有望為人形機(jī)器人板塊注入強(qiáng)信心，同時(shí)也意味著投資節(jié)點(diǎn)越來越清晰，重點(diǎn)推薦特斯拉機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，建議重點(diǎn)關(guān)注：1）總成；2）減速器；3）絲杠；4）靈巧手。建議關(guān)注其他重要環(huán)節(jié)玩家。
華泰證券：以舊換新范圍擴(kuò)大，關(guān)注新車周期強(qiáng)勢車企
華泰證券指出，在以舊換新政策下，2024年汽車報(bào)廢/置換分別超290/370萬輛，帶動(dòng)汽車銷售額超9200億元。而2025年1月初的通知實(shí)現(xiàn)“加力擴(kuò)圍”，在刺激春節(jié)前購車需求釋放的同時(shí)，有望進(jìn)一步助力國產(chǎn)新能源搶占合資燃油份額，頭部車系銷量繼續(xù)走強(qiáng)，或帶動(dòng)2025年乘用車零售銷量同比+2%。展望2025年，重點(diǎn)推薦有強(qiáng)產(chǎn)品周期的整車企業(yè)，彈性標(biāo)的。同時(shí)，當(dāng)前重卡龍頭的PE估值仍較低，且維持了良好分紅習(xí)慣，建議加大穩(wěn)健配置。
中泰證券：當(dāng)前時(shí)點(diǎn)可逢低布局低位央國企+硬科技產(chǎn)業(yè)鏈
中泰證券研報(bào)表示，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)可逢低布局低位央國企+硬科技產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)前市場利率持續(xù)下探，使得央國企整體風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升。紅利類資產(chǎn)當(dāng)前估值具備較高的長期投資性價(jià)比。風(fēng)險(xiǎn)方面，未來險(xiǎn)資等長線資本持續(xù)入市，且國資基金容錯(cuò)率提高，均會帶來長線投資資金的流入。這其中符合財(cái)政防風(fēng)險(xiǎn)、安全方向的低位銀行股，公用事業(yè)等板塊值得關(guān)注。當(dāng)前中美地緣風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)，“硬科技”或是財(cái)政政策的主要投入方向之一。這其中，以軍工、無人機(jī)、機(jī)器人、商業(yè)航天為代表的“硬科技”方向或?qū)⑹?5年起彈性最大的全球產(chǎn)業(yè)方向。
