鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 2005年伊始，中國工商銀行聯(lián)合6家基金管理公司，于全國范圍內(nèi)啟動了基金定投活動，投資者可以在每月固定期限內(nèi)任選一天作為投資日，由銀行自動扣款投資基金產(chǎn)品，使普通投資者得以分享國內(nèi)資本市場發(fā)展的成果。

這種省時省力、積少成多的投資方法迅速被廣大投資者所接受，各家銀行與基金公司也紛紛把發(fā)展基金定投作為服務客戶的重要方式。目前，僅工行基金定投參與人數(shù)就達到了數(shù)百萬戶；而首批參與的廣發(fā)基金定投客戶數(shù)也已超過了200萬。

如何讓這種理財工具發(fā)揮效用的最大化，為投資者帶來實實在在的收益，各家機構(gòu)都提出了較好的解決方案，從基金定投的外延與內(nèi)涵兩方面不斷推陳出新，極大提升了基金定投的價值。

外延式創(chuàng)新

在傳統(tǒng)獲取收益的目標職能之外，各家機構(gòu)通過不斷創(chuàng)新，不僅定投產(chǎn)品線極大豐富，同時也賦予基金定投更多的功能，以滿足投資者多樣化的理財需求。

以2008年10月正式開通的廣發(fā)基金“錢袋子”為例，該業(yè)務通過挖掘貨幣基金的新功能，為投資者提供了一個現(xiàn)金管理和投資理財賬戶：投資者可以定期從“錢袋子”轉(zhuǎn)入一定的份額到股票基金，實現(xiàn)基金定投的目標，以達到“分批買入、攤低成本”的效果；投資者還可以一次性從“錢袋子”轉(zhuǎn)到股票基金，實現(xiàn)基金轉(zhuǎn)換功能，可以極大降低交易成本，申購與贖回也更加快捷。

“錢袋子”業(yè)務為投資者的閑置資金提供了較好的解決方案，也巧妙地賦予了基金定投更大的業(yè)務空間，在第十屆中國優(yōu)秀財經(jīng)證券網(wǎng)站頒獎典禮上，該項目榮獲“2009年度金融機構(gòu)十大IT創(chuàng)新案例”獎。

類似的創(chuàng)新舉措還出現(xiàn)在工商銀行基金定投中，2006年，工行推出了與銀行儲蓄產(chǎn)品相結(jié)合的基金定投組合理財產(chǎn)品，分別稱為"安心基金定投計劃"和"保本基金定投計劃"，即基金定投的衍生品。前者是指客戶以在銀行開立的3年期或5年期的定期儲蓄為投資基礎，用其定期儲蓄月度利息或月度倍數(shù)利息(利息加其他資金)，每期申購開放式基金；而后者是指客戶在銀行按照存本取息儲蓄的規(guī)定存入一定本金，用每月產(chǎn)生的利息(也可外加一部分其他資金)申購某只基金。

內(nèi)涵式創(chuàng)新

最初的基金定投只有一種投資方式，即每月定期扣款，投資選定的基金產(chǎn)品，被動獲取收益。但經(jīng)過5年的發(fā)展，基金定投已經(jīng)發(fā)生了極大的演變，投資者可根據(jù)自身的風險偏好、現(xiàn)金流情況以及對市場判斷等方面自行決定投資方式。

集諸多優(yōu)勢于一身的“贏定投”就較好地實現(xiàn)了這些功能，該業(yè)務是廣發(fā)基金于定投五周年之際開展的，可以自動按照客戶指定的日期、指數(shù)、均線按照一定比例的金額進行每月定投申購。

據(jù)了解，廣發(fā)基金“贏定投”參照的均線包括180日均線、250日均線、500日均線等反映市場長期走勢的均線；參照的指數(shù)包括上證綜指、深證成指、滬深300指數(shù)以及中證500指數(shù)等；設定的級差種類包括10%、20%與30%三種；投資方式則分為周定投與月定投兩種?？蛻艨筛鶕?jù)自身財務狀況自行決定組合投資的方式。

比如針對均線投資法，當短期的行情線在“贏定投”所選取的長期行情線的上方之時，則表示風險在累積，投資者要開始減少投入；反之則表示行情在醞釀，應加大籌碼收集力度。這種根據(jù)市場變化而做出的定期不定額的投資方式，有助于平均基金定投的中長期成本，獲取更加穩(wěn)健的收益。

此外，廣發(fā)基金還將“錢袋子”業(yè)務注入“贏定投”，投資者不僅可享受定投費率的四折優(yōu)惠，還可享受“錢袋子”服務的所有便利措施。

2009年，工商銀行聯(lián)合46家合作基金管理有限公司旗下的261只基金，推出“基智定投”的投資方式，即按照客戶指定的日期，系統(tǒng)自行根據(jù)前一交易日證券市場指數(shù)與該指數(shù)180日均線進行比較，再根據(jù)比較結(jié)果來決定增加或減少當月的實際扣款金額。實際上也是對基金定投在實際操作上的一種創(chuàng)新。

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