2009年11月14日 03:32第一財經(jīng)日報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

黃婷

“我從去年四季度開始關(guān)注低碳?！鄙虾Ｉ醒磐顿Y管理有限公司總經(jīng)理石波對CBN記者表示。在私募群體中，石波管理的尚雅3期在今年以來提前挖掘了新能源的投資機(jī)會，打了一場極為漂亮的翻身仗。

而在公募基金中，金鷹中小盤無疑是最早布局低碳經(jīng)濟(jì)板塊的基金之一。金鷹中小盤在2009年一季度就已經(jīng)將新能源、新技術(shù)類股票作為重點(diǎn)配置的對象，該基金2009年凈值率從最低位翻番、最終摘得一季度同類產(chǎn)品凈值增長率冠軍。

CBN記者近日專訪了石波和金鷹基金投資部副總監(jiān)彭培祥，了解他們對低碳主題的布局。

CBN：你從什么時候開始關(guān)注低碳經(jīng)濟(jì)的投資機(jī)會？

石波：去年四季度。當(dāng)時看到美國大選中奧巴馬大力倡導(dǎo)低碳產(chǎn)業(yè)，覺得低碳產(chǎn)業(yè)將會主導(dǎo)下一輪經(jīng)濟(jì)高潮。

彭培祥：去年四季度的時候。當(dāng)時我們認(rèn)為應(yīng)布局那些在結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中政策鼓勵大力發(fā)展的行業(yè)。從去年四季度，金鷹中小盤基金就已經(jīng)對低碳經(jīng)濟(jì)板塊進(jìn)行建倉和配置。

CBN：看好低碳經(jīng)濟(jì)板塊的原因是什么？

石波：低碳產(chǎn)業(yè)必將會成為第四次產(chǎn)業(yè)革命的核心產(chǎn)業(yè)。資源、能源高消耗，環(huán)境污染日趨嚴(yán)重，這種模式絕對是不可持續(xù)的。再想想2008年初石油、有色金屬等資源的超高價格，哪個國家能夠承受得了?所以，唯一的選擇就是發(fā)展低碳產(chǎn)業(yè)，走節(jié)能環(huán)保的路。我認(rèn)為，低碳產(chǎn)業(yè)將有30年的投資機(jī)會。

彭培祥：我們認(rèn)為，新產(chǎn)業(yè)、新經(jīng)濟(jì)方向才是接下來發(fā)展的重點(diǎn)。12月哥本哈根的全球氣候大會，將重新討論和界定各國的碳減排義務(wù)、減排量指標(biāo)等條件。我國也在下半年的國務(wù)院常務(wù)會議上表達(dá)了對發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的支持，我們感覺到國家對于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)越來越迫切。

CBN：奧巴馬的訪華以及哥本哈根全球氣候大會的召開是否會將低碳經(jīng)濟(jì)板塊推上高潮？

彭培祥：我認(rèn)為高潮不在現(xiàn)在。但也有部分市場資金是看到了這些事件對于低碳經(jīng)濟(jì)板塊的拉動作用，認(rèn)為目前存在交易性機(jī)會。我們認(rèn)為這些事件對低碳經(jīng)濟(jì)板塊的影響是長遠(yuǎn)的，目前的一些投資標(biāo)的實(shí)質(zhì)上并無太大變化，真正發(fā)展還是一個長遠(yuǎn)的逐步改善過程。

CBN：低碳經(jīng)濟(jì)概念中你看好哪些板塊或者上市公司？

石波：最看好儲能這一塊。隨著能源來源發(fā)生重大變化，輸出方式也發(fā)生變化，儲能電池的突破是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的核心。電池是各種新能源和電網(wǎng)的儲能工具，也是給傳統(tǒng)的汽車換心臟的過程，電池取代燃油發(fā)動機(jī)被稱為第五次工業(yè)革命。我國是世界第二大電池生產(chǎn)國，又有鋰礦資源，新能源電動車、客車和轎車的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，必將拉動整個電池鏈?zhǔn)端俣葦U(kuò)張。如果2012年中國制造100萬輛新能源汽車，那至少新增3萬噸碳酸鋰需求、10萬噸電解液需求。

彭培祥：首先是新能源，目前來看，新能源中的核能和新能源汽車更適合作為配置的重點(diǎn)，而風(fēng)電和光伏發(fā)電在近兩年中發(fā)展中已經(jīng)遇到了發(fā)展瓶頸，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)回避。除此之外，節(jié)能減排、環(huán)保是接下來大為可為的方向，其中出現(xiàn)的一些新技術(shù)、新材料將會是低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個很重要的方向。

另外，國務(wù)院在國慶后公布了發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)鼓勵的項(xiàng)目，如新能源、智能電網(wǎng)、新醫(yī)藥、新農(nóng)業(yè)、節(jié)能減排、新材料、新一代互聯(lián)網(wǎng)等，作為新經(jīng)濟(jì)的7大方向，我們認(rèn)為是值得關(guān)注的。

CBN：接下來會如何把握低碳經(jīng)濟(jì)板塊的投資機(jī)會？

石波：我們長期看好低碳板塊的投資機(jī)會，在接下來的配置中也會將低碳相關(guān)公司繼續(xù)作為投資重點(diǎn)。

彭培祥：低碳經(jīng)濟(jì)板塊的四季度行情已經(jīng)啟動。從策略上講，我們會重視低碳經(jīng)濟(jì)板塊的投資機(jī)會，從長期的投資價值角度選擇投資標(biāo)的。但是，市場往往會提前有預(yù)期行情，如果出現(xiàn)預(yù)期過大的情況，我們也有可能會提前兌現(xiàn)收益。目前，金鷹基金會重點(diǎn)投資低碳經(jīng)濟(jì)主體板塊，其中金鷹行業(yè)優(yōu)勢會對新經(jīng)濟(jì)的方向有所側(cè)重，低碳經(jīng)濟(jì)公司很多更吻合金鷹中小盤的投資風(fēng)格，會成為金鷹中小盤配置的重點(diǎn)。

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