2010年04月22日 09:24新聞晨報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

晨報(bào)記者 李銳

誰(shuí)說(shuō)銀行股遭遇冷落？誰(shuí)說(shuō)地產(chǎn)股成為基金棄兒？這一次，王亞偉逆勢(shì)增持銀行股、地產(chǎn)股，著實(shí)又讓市場(chǎng)“大吃一驚”。面對(duì)調(diào)控政策的持續(xù)出臺(tái)，地產(chǎn)股乃至銀行股都感受到了“山雨欲來(lái)”的味道，而從目前已經(jīng)披露一季報(bào)的基金來(lái)看，很多基金都已經(jīng)開始選擇減持地產(chǎn)股。不過(guò)，與大多數(shù)基金經(jīng)理不同，素有“市場(chǎng)最賺錢基金經(jīng)理”之稱的王亞偉，卻是逆勢(shì)增持銀行股和地產(chǎn)股，這本身就讓人感到驚奇。

兩基金增持銀行股

目前，作為兩只基金的掌門人，王亞偉同時(shí)兼任華夏大盤、華夏策略兩只基金的基金經(jīng)理。然而，就在剛剛過(guò)去的一季度，王亞偉掌管的上述兩只基金，同時(shí)占據(jù)混合型基金業(yè)績(jī)排行榜的前三甲。考慮到之前華夏大盤連續(xù)三年排名前三甲的優(yōu)異業(yè)績(jī)，王亞偉“最賺錢基金經(jīng)理”的稱號(hào)并不是虛名。

而最新公布的一季報(bào)，讓王亞偉再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，主要原因就是盡管股票倉(cāng)位出現(xiàn)下調(diào)，但增持了銀行股。其中，華夏大盤股票倉(cāng)位從去年底的93.01%下降到一季度末的88.62%，而華夏策略最新股票倉(cāng)位僅為70.95%，相比去年底也降低了大約4個(gè)百分點(diǎn)。

其中，華夏大盤的前十大重倉(cāng)股中出現(xiàn)了3只銀行股，即工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行，當(dāng)期持股量分別為1.28億股、1.1億股、0.278億股，而與去年末相比，工商銀行加倉(cāng)1500萬(wàn)股、建設(shè)銀行加倉(cāng)1135萬(wàn)股、交通銀行加倉(cāng)678萬(wàn)股。同樣，華夏策略前十大重倉(cāng)股中也出現(xiàn)了工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行三家銀行股，相比去年底分別對(duì)工商銀行加倉(cāng)600萬(wàn)股，建設(shè)銀行加倉(cāng)409萬(wàn)股。

從這一點(diǎn)可以看出，盡管銀行股出現(xiàn)持續(xù)調(diào)整，但王亞偉并未放棄，而是持續(xù)加倉(cāng)。

地產(chǎn)股加倉(cāng)大約5%

對(duì)于地產(chǎn)股，王亞偉選擇加倉(cāng)的做法，更是備受市場(chǎng)爭(zhēng)議。

同樣是根據(jù)一季報(bào)，華夏大盤的前十大重倉(cāng)股中，廣匯股份、中恒集團(tuán)、東湖高新、云南城投等四家公司赫然在列，上述公司都多少涉足房地產(chǎn)業(yè)，其中廣匯股份還是華夏大盤的第一大重倉(cāng)股。從倉(cāng)位配置來(lái)看，華夏大盤的房地產(chǎn)行業(yè)占比達(dá)到15.7%，相比去年底的占比11.8%，倉(cāng)位提高了3.9個(gè)百分點(diǎn)，而華夏策略的房地產(chǎn)板塊最新占比為14.62%，相比去年底的9.34%的占比，也大幅上升了5.28個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，近期接連出臺(tái)的地產(chǎn)調(diào)控新政，可以說(shuō)讓市場(chǎng)措手不及。昨日，盡管地產(chǎn)板塊出現(xiàn)普漲，但自4月1日以來(lái)，整個(gè)地產(chǎn)板塊的跌幅已經(jīng)達(dá)到12.68%，這樣的表現(xiàn)已經(jīng)很難用理性來(lái)分析，不過(guò)對(duì)于王亞偉來(lái)說(shuō)，一季度加倉(cāng)地產(chǎn)股面臨的考驗(yàn)無(wú)疑將是非常嚴(yán)峻。

此外，從減倉(cāng)的板塊來(lái)看，華夏大盤、華夏策略兩只基金同時(shí)對(duì)食品飲料、生物醫(yī)藥以及批發(fā)零售等非周期性行業(yè)進(jìn)行減倉(cāng)。此外，交通運(yùn)輸行業(yè)被減持的比例也較大。

后市繼續(xù)挖掘個(gè)股機(jī)會(huì)

而從后市判斷來(lái)看，王亞偉的語(yǔ)氣還是比較謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)宏觀刺激政策的退出還會(huì)繼續(xù)，管理層將綜合考慮國(guó)內(nèi)投資、出口、物價(jià)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等因素，繼續(xù)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、利率、匯率等多種手段進(jìn)行靈活調(diào)控，但調(diào)控的力度會(huì)比較溫和。此外，股指期貨的推出會(huì)加劇股市的波動(dòng)幅度，但指數(shù)整體上仍將維持震蕩整理的格局，而中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和股市內(nèi)部股價(jià)結(jié)構(gòu)的調(diào)整將成為下一階段超額收益和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，將繼續(xù)從“自下而上”的角度挖掘個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，由于銀行通過(guò)可轉(zhuǎn)債融資導(dǎo)致供應(yīng)量急劇擴(kuò)大，王亞偉對(duì)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

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