第8期
2011.10.11
導(dǎo)語: 進入2011年,隨著國內(nèi)外資本市場的跌宕起伏,居國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模第三位的嘉實基金業(yè)績也走過了一波過山車的行情。告別了去年業(yè)績?nèi)骖I(lǐng)先的局面,今年旗下各只基金排名紛紛跌落谷底,投資者的資金也在不斷的縮水。在市場不斷惡化的情況下,基金波動本屬正常,但嘉實基金的投研團隊屢次犯錯,基金持有者是“假死”(通“嘉實”)還是真死還未可知。[網(wǎng)友評論]
第8期
2011.10.11
導(dǎo)語: 進入2011年,隨著國內(nèi)外資本市場的跌宕起伏,居國內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模第三位的嘉實基金業(yè)績也走過了一波過山車的行情。告別了去年業(yè)績?nèi)骖I(lǐng)先的局面,今年旗下各只基金排名紛紛跌落谷底,投資者的資金也在不斷的縮水。在市場不斷惡化的情況下,基金波動本屬正常,但嘉實基金的投研團隊屢次犯錯,基金持有者是“假死”(通“嘉實”)還是真死還未可知。[網(wǎng)友評論]
嘉實基金自去年推出的十只新品中,截至目前有九只虧損,幾乎全軍覆沒。 嘉實的十只新基金覆蓋了普通股票型、被動指數(shù)型基金、混合債基金以及QDII四種類型。來自巨靈的數(shù)據(jù)顯示,損失最慘重的是嘉實H股基金,截至9月29日,該基金自成立以來虧損了35.09%。 截至9月底,投資A股方向的基金中,損失最重的為嘉實主題新動力,由于專注新興成長行業(yè),其凈值虧損達到了18.2%。 [詳細]
嘉實基金旗下遭遇“高點魔咒”的三只QDII,再次遭遇海外市場的黑色洗禮。嘉實海外中國股票基金的凈值,已經(jīng)在五毛關(guān)口搖搖欲墜。
QDII出海近四年,目前僅有5只賺錢,占比僅一成。在目前已出海的19家基金公司中,嘉實基金旗下的QDII最令投資者黯然傷神。 截至今年上半年,嘉實海外中國股票基金的管理費已高達10.85億元,這與投資者仍高達45%的虧損形成鮮明對比;去年推出的新品嘉實H股基金,近一年就損失了30.78%的凈值;今年推出的黃金主題QDII一開放申購贖回,基金就進入虧損狀態(tài)。 [詳細]
2007年10月12日,嘉實海外中國股票基金成立,成為首批出海的四只QDII之一。 當日,香港恒生指數(shù)收于28838.37點。而此時,恒生指數(shù)距離31985點的歷史高點,還有11個交易日。隨后,由于港股市場的見頂回調(diào),嘉實海外中國股票基金尚在建倉期,凈值就出現(xiàn)了虧損。伴隨著港股市場的一路下跌,2008年1月11日,嘉實海外中國股票基金開放日常申購時,單位凈值只有0.859元,虧損了14%,將投資者套在了其中。 [詳細]
如果將嘉實海外的出海遇挫,歸咎為金融海嘯的突然來襲,那么嘉實H股的“山頂建倉”,則完全是投研策略的失誤。而當嘉實H股基金加快建倉腳步時,恒生中國企業(yè)指數(shù)已接近當時反彈高點。11月8日,恒生中國企業(yè)指數(shù)達到了14219.48點,創(chuàng)下了近一年來的新高。而由于錯過的了較好的時機,嘉實H股基金也將倉位搭建在了山頂上。此后,恒生中國企業(yè)指數(shù)一直表現(xiàn)不佳,嘉實H股基金的凈值也同樣跌跌不休。 [詳細]
第三次,嘉實黃金基金成立不久,就碰上了黃金1923美元/盎司的近期高點。目前又回落到1700美元/盎司下方。這種局面這對于尚在建倉期的嘉實黃金基金又是一次考驗。截至9月20日,嘉實黃金的凈值為0.997元,封閉期累積的微弱浮盈又在開放后消失。 [詳細]
自2010年以來,嘉實基金旗下又匯聚了10只新品,首發(fā)總募集金額達到了264億元,平均新基金首發(fā)份額為26.4億元。 就吸金能力而言,上述嘉實新基金總計募集264億元,僅次于銀行系基金公司工銀瑞信同期募集的303億元規(guī)模。而被業(yè)內(nèi)公認擁有強大股東支持的農(nóng)銀匯理,同期的募集資金的也只有262億元。
毋庸置疑,盡管新基金成立的數(shù)量并不是最多的,和不少基金公司相比,嘉實基金依然處于領(lǐng)先地位。 [詳細]
在新基金接連虧損的同時,嘉實管理費則是照收不誤。根據(jù)公開披露的信息顯示,僅僅是嘉實價值優(yōu)勢、嘉實穩(wěn)固收益、嘉實恒生中國企業(yè)、嘉實主題新動力和嘉實多利分級基金,在今年上半年提取的管理費總計達到了8842.64萬元,其成立以來提取的管理費累計超過了1.25億元。 [詳細]
嘉實基金2010年以來新成立基金業(yè)績一覽 | ||
基金名稱 | 成立時間 | 設(shè)立以來凈值 |
嘉實領(lǐng)先成長 | 2011年5月 | -6.00% |
嘉實深證120ETF | 2011年8月 | -7.73% |
嘉實深證基本面120ETF | 2011年8月 | -4.42% |
嘉實多利進取 | 2011年3月 | 2.73% |
嘉實多利優(yōu)先 | 2011年3月 | -18.20% |
嘉實多利分級債券 | 2011年3月 | -2.78% |
嘉實主題新動力 | 2010年12月 | -18.50% |
嘉實穩(wěn)固收益 | 2010年9月 | -1.60% |
嘉實價值優(yōu)勢 | 2010年6月 | -3.15% |
嘉實H股指數(shù) | 2010年9月 | -37.46 |
在任期即將滿2年之際,帶著任期內(nèi)虧損18%的業(yè)績,嘉實海外中國股票基金的基金經(jīng)理江隆隆黯然離開,回爐研究員崗位。
江隆隆曾任德意志銀行(紐約)股票分析員,瑞銀證券(紐約)首席股票分析員。此后于2008年3月加盟嘉實基金,擔任投資經(jīng)理。江隆隆在國外投資工作中,并沒有實際管理基金的經(jīng)驗。 在上任嘉實海外中國股票掌門人之前,僅有的實戰(zhàn)經(jīng)驗來自于在嘉實擔任投資經(jīng)理一年多時間的累積。值得注意的是,江隆隆海外工作地都是紐約,而并非嘉實海外重倉股所在地——香港。 [詳細]
2009年二季度以來,嘉實打造“2.0版”投研模式——全天候、多策略的投研業(yè)務(wù)新模式,意在適應(yīng)不同市場。而嘉實旗下基金多以成長風(fēng)格為主打,面對市場風(fēng)云突變,顯然難以翻身。新投研模式發(fā)揮作用仍需時日。
幾乎集體押寶高成長性股的嘉實基金,在2010年取得了輝煌的戰(zhàn)績。步入2011年,市場風(fēng)格突變,成長性股遭遇大規(guī)模的估值調(diào)整,持續(xù)萎靡,這自然讓仍然以成長風(fēng)格為主導(dǎo),調(diào)整不及時的多只嘉實基金難以逃避業(yè)績大幅滑落的命運。在業(yè)內(nèi)人士看來,在現(xiàn)有產(chǎn)品多以成長風(fēng)格為主導(dǎo)的嘉實基金,要想適應(yīng)市場多種風(fēng)格,恐怕仍需要時間。 [詳細]
嘉實旗下部分基金今年以來業(yè)績變化 | |
基金名稱 | 今年以來凈值增長率 |
嘉實策略 | -21.3823% |
嘉實回報 | -20.95% |
嘉實量化 | -26.02% |
嘉實成長收益 | -11.7037% |
嘉實增長 | -16.44% |
基金豐和 | -22.1152% |
嘉實主題精選 | -13.5989% |
嘉實研究精選 | -18.56% |
嘉實優(yōu)質(zhì) | -14.51% |
嘉實服務(wù)增值 | -17.7338% |
嘉實量化阿爾法 | -26.02% |
雖然基金業(yè)績波動屬于常態(tài),但嘉實基金業(yè)績的不斷下滑考驗的不僅是嘉實的自己投研團隊,同樣也考驗著投資者的耐心和信心。
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編輯:李磊 李冰