2010年01月18日 10:14理財(cái)周報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

挑戰(zhàn)是，保險(xiǎn)公司成為基金渠道還需政策批準(zhǔn)，此外，保險(xiǎn)代理人的基金業(yè)務(wù)培訓(xùn)可能需花大力氣

2009年的最后一天，新黃浦(600638)公告稱，其參股的子公司中泰信托擬將手中所持有的48%大成基金管理公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司。

如能成事，人保集團(tuán)將直接控股大成基金。保險(xiǎn)公司強(qiáng)大的渠道是否會(huì)使大成基金更有爆發(fā)力？保險(xiǎn)系基金能否在2010年形成格局？

大成基金“晉升”

2009年12月31日，上市公司新黃浦發(fā)布的公告顯示，在近日中泰信托股東會(huì)上，通過(guò)了向人保集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持有的48%大成基金公司股權(quán)相關(guān)事宜，根據(jù)2009年3月31日為基準(zhǔn)日的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，大成基金的評(píng)估價(jià)值為13.989億元，該議案還需報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)通過(guò)生效。

在大成基金正式進(jìn)入“人保系”之前，人保集團(tuán)即有意積極推進(jìn)各分屬公司與大成基金的業(yè)務(wù)合作。

但由于人保集團(tuán)為大國(guó)企，而大成基金并不是直屬子公司，不可避免會(huì)造成很多程序及協(xié)調(diào)上的問(wèn)題。

據(jù)了解，早在2008年6月，中國(guó)人保集團(tuán)就通過(guò)子公司人保投資控股有限公司整合存續(xù)資產(chǎn)，以8.62億元拿下了華聞控股55%的股權(quán)，間接成為上市公司新黃浦的實(shí)際掌控者。

而彼時(shí)的新黃浦已經(jīng)廣泛涉足信托、期貨、證券、基金等金融領(lǐng)域，并且是中泰信托第二大股東，持有其29.97%的股權(quán)。而中泰信托又是大成基金的第一大股東，掌握著其48%的股權(quán)。

同年11月，大成基金公告稱，董事長(zhǎng)將由中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司副總裁張樹忠接任，同時(shí)聘任原大成基金副總經(jīng)理王顥擔(dān)任公司總經(jīng)理。

“此前‘人保集團(tuán)—人保投控—華聞控股—新黃浦—中泰信托—大成基金’的股權(quán)鏈條實(shí)在太長(zhǎng)，基金牌照在人保集團(tuán)的金控平臺(tái)中沒(méi)能發(fā)揮應(yīng)有的作用?！比吮＜瘓F(tuán)一位曾參與集團(tuán)上市籌備工作的人士對(duì)理財(cái)周報(bào)記者說(shuō)，“此次人保集團(tuán)將大成基金變?yōu)樽庸?，正是出于?duì)大成基金業(yè)務(wù)的重視和對(duì)資源整合的考慮。”

過(guò)去兩年，人保集團(tuán)的保費(fèi)收入、資產(chǎn)規(guī)模、管理總資產(chǎn)皆翻了一番多，跨入全球非壽險(xiǎn)業(yè)前十大公司行列，同時(shí)也培育了國(guó)內(nèi)發(fā)展速度最快的壽險(xiǎn)公司。這家中國(guó)歷史最久的保險(xiǎn)公司的上市進(jìn)程也日益加快。

人保集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁吳焰在去年底曾表示：“人保集團(tuán)2010年將實(shí)現(xiàn)從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)盈利為主，向財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理、信托基金等多元盈利格局的轉(zhuǎn)變?！?

非常確定的是，在控股方強(qiáng)大的實(shí)力和決心保障下，成立已11年的大成基金無(wú)疑將迎來(lái)更廣闊的平臺(tái)和更大的機(jī)遇。

受益保險(xiǎn)渠道

目前，銀行、券商等渠道的壟斷和擁堵現(xiàn)狀正在引起越來(lái)越多基金公司的不滿，引進(jìn)新的渠道競(jìng)爭(zhēng)者幾乎成為各家基金公司的共識(shí)。

據(jù)了解，大成基金總經(jīng)理王顥在2008年新上任時(shí)就向中國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交了一份關(guān)于拓寬基金公司銷售渠道的申請(qǐng)報(bào)告，報(bào)告主要強(qiáng)調(diào)了保險(xiǎn)公司在基金渠道方面的潛在優(yōu)勢(shì)。

在王顥看來(lái)，基金創(chuàng)新不僅要涉及基金管理人，基金托管人、銷售渠道等其他方面也應(yīng)開展創(chuàng)新，基金公司不僅在產(chǎn)品上可以和保險(xiǎn)公司開展多方面合作，同時(shí)也可以在渠道方面利用保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)來(lái)開展交叉營(yíng)銷。

據(jù)某大型商業(yè)銀行銷售人士透露，銀行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和基金業(yè)務(wù)沖突比較厲害，尤其在每年年底時(shí)更為明顯。相對(duì)于此，保險(xiǎn)公司和基金公司業(yè)務(wù)重疊的部分不多。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，若批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司成為基金渠道商，基金公司將明顯受益。這是因?yàn)?，一方面能給基金公司節(jié)省大量銷售成本，另一方面，基金公司有望在產(chǎn)品推介和高端客戶資源上獲得保險(xiǎn)公司強(qiáng)大渠道的支持。

不過(guò)，某大型國(guó)有保險(xiǎn)公司市場(chǎng)部總經(jīng)理對(duì)理財(cái)周報(bào)記者表示，“對(duì)于具有保險(xiǎn)公司股東背景的基金公司來(lái)說(shuō)，探索保險(xiǎn)、基金交叉銷售或許存在一定可能性，但就目前來(lái)看，基金公司想要借助保險(xiǎn)公司的銷售力量還存在困難，對(duì)保險(xiǎn)公司的銷售主力保險(xiǎn)代理人的基金業(yè)務(wù)培訓(xùn)可能需要花大力氣。”

保險(xiǎn)系基金春潮

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2009年11月底，在3.56萬(wàn)億元保險(xiǎn)投資中，投資基金規(guī)模約占7.05%，持有金額超過(guò)2500億元，同期國(guó)內(nèi)公募基金的總資產(chǎn)規(guī)模約為2.3萬(wàn)億元，保險(xiǎn)公司作為投資基金規(guī)模最大的一類機(jī)構(gòu)，占到了公募基金資產(chǎn)規(guī)模的接近11%。

2009年1月，證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議首次提出了“開展保險(xiǎn)公司設(shè)立基金公司試點(diǎn)”，這被視為是2005年銀行設(shè)立基金公司試點(diǎn)以來(lái)基金業(yè)的又一重要變革。

目前，由于新《保險(xiǎn)公司設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)辦法》至今尚未出臺(tái)，因而各家保險(xiǎn)巨頭投資設(shè)立基金公司還面臨一些政策上的障礙。

但由于保險(xiǎn)公司一直以來(lái)都是基金公司重要的機(jī)構(gòu)持有人，也擁有巨額的資金需要投資，因此保險(xiǎn)公司在基金公司設(shè)立層面的“逐鹿”實(shí)際上早就已經(jīng)展開。

據(jù)了解，平安擬與新加坡第二大銀行大華銀行合資籌建基金公司，由平安持股75%，大華銀行持股25%，目前申請(qǐng)已經(jīng)提交監(jiān)管部門。

中國(guó)人壽(601628)與澳洲人壽保險(xiǎn)商AMP旗下的投資管理公司正在籌劃，希望通過(guò)成立合資企業(yè)來(lái)打開基金市場(chǎng)。

對(duì)于中國(guó)人保而言，除了控股大成基金，中國(guó)人保還是嘉實(shí)基金的實(shí)際控制人。

2008年10月，財(cái)政部將其持有的嘉實(shí)基金第一大股東中誠(chéng)信托32.35%的國(guó)有股權(quán)，以增加國(guó)家出資的形式全部劃撥給中國(guó)人保，人保集團(tuán)正式成為嘉實(shí)基金的實(shí)際控制人。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著政策信號(hào)的釋放和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的需求，保險(xiǎn)巨頭們的爭(zhēng)奪也日趨激烈，保險(xiǎn)系基金公司有望在2010年集中出現(xiàn)。

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