2010年03月02日 13:26投資與理財(cái)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

文/《投資與理財(cái)》記者 葉輝

盧女士是北京一家合資公司的會(huì)計(jì)。她每月要還4000元的房貸，兒子上幼兒園一年開(kāi)支也需要2萬(wàn)元，讓一家人平時(shí)手頭挺緊的。春節(jié)過(guò)后，盧女士手里有了一筆閑錢(qián)，那是她和老公的1.5萬(wàn)元年終獎(jiǎng)。盧女士想，存銀行利息太低，想對(duì)這筆錢(qián)進(jìn)行投資。不過(guò)，買(mǎi)什么理財(cái)產(chǎn)品，她卻犯了難：買(mǎi)股票吧，自己不懂，也沒(méi)時(shí)間折騰；買(mǎi)外匯什么的吧，不專(zhuān)業(yè)也不行。思來(lái)想去，她決定買(mǎi)基金，讓基金經(jīng)理來(lái)幫自己投資，總比瞎折騰要強(qiáng)。另外，兒子春節(jié)期間收了3500元壓歲錢(qián)，盧女士也想一起給投資了。

春節(jié)過(guò)后，不少人手里多出了一筆“閑錢(qián)”：就是計(jì)劃外得到的錢(qián)，有年終獎(jiǎng)、親人饋贈(zèng)等。當(dāng)然，孩子手里少不了又有了壓歲錢(qián)。不少人會(huì)將錢(qián)買(mǎi)基金。如果投資基金，本刊教你三招，效果非常靈。

第一招 “老?；弊钪档眯刨?lài)

目前市場(chǎng)上有那么多基金，如何才能找到?；兀哭k法只有一個(gè)，看基金的“長(zhǎng)跑能力”。

投資基金沒(méi)有幾個(gè)人做短線，既然如此，這個(gè)投資就像長(zhǎng)跑運(yùn)動(dòng)一樣，不是在某個(gè)階段領(lǐng)跑就能奪得好名次，而是看誰(shuí)能堅(jiān)持到最后。從國(guó)際成熟市場(chǎng)看，對(duì)于基金的選擇需要基于一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)間段來(lái)考察，而不能基于短期收益的波動(dòng)，持續(xù)回報(bào)能力是判斷一只基金是否優(yōu)秀的重要參數(shù)。

如果一只基金某一年成績(jī)很好，那可能是偶然現(xiàn)象，如果每一年業(yè)績(jī)都很好，那還是偶然的嗎？只能說(shuō)明該基金的管理團(tuán)隊(duì)很強(qiáng)，買(mǎi)了這樣的基金很放心。

那么，哪些基金的“長(zhǎng)跑能力”比較強(qiáng)呢？

尋找?；霓k法之一，是統(tǒng)計(jì)法。查看基金收益情況可以發(fā)現(xiàn)，截至2月24日，有16只開(kāi)放式基金成立以來(lái)的收益率超過(guò)400%，其中，排名第一的華夏大盤(pán)精選收益率高達(dá)1098.16%，最后一名國(guó)泰金鷹增長(zhǎng)的收益率也達(dá)到409.55%。當(dāng)然，由于它們成立的時(shí)間有先后，單看總收益去判基金好壞不是太科學(xué)。長(zhǎng)期業(yè)績(jī)有了，再考察近兩年的表現(xiàn)，在這16只基金中，有9只基金這兩年的表現(xiàn)非常不錯(cuò)，都實(shí)現(xiàn)了正收益，它們分別是華夏大盤(pán)精選、興業(yè)趨勢(shì)、華夏紅利、中信紅利精選、嘉實(shí)增長(zhǎng)、銀華優(yōu)選股票、華夏回報(bào)、大摩資源優(yōu)選和寶康消費(fèi)品。很顯然，這種方法能選出?；?/p>

當(dāng)然，本刊春節(jié)期間推薦的“虎虎十基金”都非常不錯(cuò)。這些基金各有特點(diǎn)——攻守平衡型：易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、華夏藍(lán)籌、興業(yè)趨勢(shì)；守中帶攻型：博時(shí)平衡配置、泰達(dá)荷銀預(yù)算、海富通海外；進(jìn)攻型：易方達(dá)深100ETF、國(guó)富滬深300增強(qiáng)、銀華優(yōu)選；防守型：工銀強(qiáng)債。(推薦理由見(jiàn)本刊2010年1月16日刊)

盧女士完全可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，從中選幾只自己感興趣的基金。

第二招 震蕩市新基金適當(dāng)配置

春節(jié)前后，市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，指數(shù)在3000點(diǎn)關(guān)口展開(kāi)了爭(zhēng)奪戰(zhàn)。指數(shù)究竟將向上，還是向下？無(wú)人能斷言。既然如此，購(gòu)買(mǎi)正在發(fā)行的新基金，也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。因?yàn)槔匣鸨旧砭陀幸欢ǖ某謧}(cāng)規(guī)模，尤其是股票型基金最低60%的倉(cāng)位要求，使其在面對(duì)調(diào)整時(shí)比較被動(dòng)。相比較之下，新基金在6個(gè)月的建倉(cāng)期內(nèi)更易掉頭，操作靈活度更高，可以趁機(jī)在調(diào)整中買(mǎi)入的優(yōu)質(zhì)的股票。

目前市場(chǎng)上正在發(fā)行的新基金有5只，分別是中海上證50、農(nóng)銀中小盤(pán)、長(zhǎng)信中證央企100、易方達(dá)上證中盤(pán)ETF及聯(lián)接基金、南方策略。在這幾只基金中，易方達(dá)上證中盤(pán)ETF、中海上證50和南方策略都比較值得關(guān)注。

易方達(dá)上證中盤(pán)ETF是今年上海證券交易所大力推動(dòng)的重要產(chǎn)品之一。易方達(dá)基金公司管理指數(shù)基金的經(jīng)驗(yàn)非常豐富，2009年易方達(dá)深100ETF基金長(zhǎng)期領(lǐng)跑，上證中盤(pán)ETF及聯(lián)接基金的發(fā)行，意味著易方達(dá)已在國(guó)內(nèi)率先完成旗下基金全面覆蓋大、中、小盤(pán)指數(shù)的布局。上證中盤(pán)指數(shù)由上證180指數(shù)成分股中去掉排名前50只股票即上證50成分股后剩余的130只股票構(gòu)成。銀河證券基金研究總監(jiān)王群航評(píng)價(jià)，上證中盤(pán)指數(shù)樣本股是滬市各行業(yè)“中堅(jiān)企業(yè)”的代表，它們具有三個(gè)共同特點(diǎn)：有估值底線，核心競(jìng)爭(zhēng)力突出，成長(zhǎng)價(jià)值特征明顯。

中海上證50是一只增強(qiáng)型指數(shù)基金，以戰(zhàn)勝基準(zhǔn)指數(shù)為目標(biāo)。上證50指數(shù)被譽(yù)為其他大盤(pán)藍(lán)籌系列指數(shù)的核心，其成分股由上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好、較具代表性的50只股票組成，具有高度的市場(chǎng)影響力和優(yōu)異的盈利能力。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著股指期貨時(shí)代的到來(lái)，上證50指數(shù)及其指數(shù)基金的表現(xiàn)值得期待。

南方策略基金是由南方基金開(kāi)發(fā)的首只量化投資產(chǎn)品，也是今年獲批的首只量化基金產(chǎn)品。針對(duì)南方策略?xún)?yōu)化基金的投資，南方基金開(kāi)發(fā)了“南方量化行業(yè)配置模型”，在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上，也原創(chuàng)了“南方多因子量化選股模型”。來(lái)自華爾街的量化投資專(zhuān)家劉治平將擔(dān)任該基金的基金經(jīng)理。因此，該基金也非常值得關(guān)注。

理財(cái)專(zhuān)家提醒，在目前震蕩的市場(chǎng)環(huán)境下，如果入市，將三分之一的資金配置新基金，可以減少風(fēng)險(xiǎn)。

第三招 定投不失為上策

市場(chǎng)波動(dòng)很大，有些人擔(dān)心如果一下子買(mǎi)入基金，會(huì)不會(huì)買(mǎi)在高位？其實(shí)，完全可以采用定投的辦法，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

基金定投無(wú)需選時(shí)，不怕凈值下跌。定投因?yàn)槊扛粢欢喂潭〞r(shí)間，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買(mǎi)入固定金額的基金。當(dāng)基金價(jià)格走高時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的單位數(shù)較少；而在基金價(jià)格走低時(shí)，買(mǎi)進(jìn)的單位數(shù)較多，長(zhǎng)期累積下來(lái)，成本及風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)攤低。

有些人擔(dān)心定投會(huì)降低收益，其實(shí)大可不必。復(fù)利的魅力很大，采用定投的辦法，無(wú)形中自己的資產(chǎn)能不斷增加。當(dāng)市場(chǎng)一路上漲時(shí)，定投的回報(bào)率比一次性投資略差。當(dāng)市場(chǎng)一路下跌，定投的回報(bào)率一定比一次性投資好。當(dāng)市場(chǎng)先跌后升，定投的回報(bào)率大大高于一次性投資。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)頻繁，定投的回報(bào)率也可能比一次性投資高。也就是說(shuō)，在多數(shù)情況下，定投的回報(bào)率要超過(guò)一次性投資。

股票市場(chǎng)漲跌變化快速，既然一般大眾或投資新手可能沒(méi)有足夠的時(shí)間每日觀盤(pán)，更沒(méi)有足夠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)來(lái)分析判斷市場(chǎng)高點(diǎn)低點(diǎn)，那不如選擇定投。

目前有很多基金公司都推出了定投服務(wù)，且各有特色。比如，大成基金“慧生活•HUI定投”品牌推出的“金貝貝”定投，就致力于在用定投為投資人資產(chǎn)增值的同時(shí)，鼓勵(lì)和推出系列兒童財(cái)商教育、情商教育等服務(wù)。匯添富基金公司就還針對(duì)年終獎(jiǎng)推出“添富現(xiàn)金寶”理財(cái)，基金享受貨幣基金收益，資金進(jìn)出都很方便。

盧女士完全可以選定一兩只基金，只要與辦理基金定投的銀行簽訂定期扣款協(xié)議，就可以采用定投的方式每月扣款，每月投資兩三千元，分幾個(gè)月把資金投入，無(wú)須擔(dān)憂(yōu)股市的漲跌。如果市場(chǎng)跌了，就可以攤低成本，一旦市場(chǎng)反彈馬上能贏利；如果市場(chǎng)漲了，也沒(méi)什么，無(wú)非是少賺點(diǎn)錢(qián)而已，反正已買(mǎi)的基金也已經(jīng)賺得一定收益。

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