一場(chǎng)力度前所未有的“捉鼠行動(dòng)”正在證券業(yè)內(nèi)廣泛展開(kāi)(圖片來(lái)源：南方日?qǐng)?bào))

“最近風(fēng)聲很緊，廣州這邊的同行用什么炒計(jì)可以炒股又避過(guò)監(jiān)管風(fēng)頭？”“最近MSN上不要聊股票了”……一位上海證券公司自營(yíng)投資經(jīng)理在電話里向記者訴說(shuō)著近期上海證券業(yè)的“捕鼠風(fēng)暴”。

從基金公司到證券公司，一場(chǎng)力度前所未有的“捉鼠行動(dòng)”正在證券業(yè)內(nèi)廣泛展開(kāi)。繼深圳證監(jiān)局在突擊檢查中，捉到3位有“老鼠倉(cāng)”嫌疑的基金經(jīng)理后，而上海也開(kāi)始了行動(dòng)，但重點(diǎn)放在了券商，近日有多家上海券商被現(xiàn)場(chǎng)檢查。

盡管“風(fēng)聲”大作，讓券商和基金從業(yè)人士放棄炒股帶來(lái)的財(cái)富誘惑仍是難事。而對(duì)于屢禁不止的老鼠倉(cāng)事件，專家們也建議應(yīng)該“疏堵結(jié)合”。

“貓”：捉鼠———突襲查電腦

“說(shuō)人心惶惶一點(diǎn)都不為過(guò)”，不少券商內(nèi)部人士如是形容當(dāng)前監(jiān)管當(dāng)局的行動(dòng)。

此前，監(jiān)管部門對(duì)基金公司和證券公司每年都有例行檢查，但是一般都會(huì)提前通知，而且以檢查風(fēng)控制度和監(jiān)控系統(tǒng)等，但今年8月起的現(xiàn)場(chǎng)檢查，顯然是有備而來(lái)，要?jiǎng)诱娓瘛?/p>

8月19日和20日，深圳證監(jiān)局突擊檢查了轄區(qū)內(nèi)14家基金公司，和此前例行檢查調(diào)看公司監(jiān)控系統(tǒng)不同的是，這次檢查重點(diǎn)是各基金公司基金經(jīng)理和投研人員的個(gè)人電腦。

而正是如此，鼠跡得以顯現(xiàn)———景順長(zhǎng)城原基金經(jīng)理涂強(qiáng)，長(zhǎng)城基金原基金經(jīng)理韓剛、劉海的筆記本電腦存在券商交易行情軟件，同時(shí)在交易界面上保存資金賬號(hào)。鑒于案件線索明顯，深圳證監(jiān)局檢查人員當(dāng)場(chǎng)對(duì)其相關(guān)證據(jù)進(jìn)行了留存，并于兩天后立即啟動(dòng)稽查提前介入程序。目前初步查明，涉嫌賬戶金額從幾十萬(wàn)元至幾百萬(wàn)元不等。現(xiàn)正在進(jìn)一步稽查之中。

而近期，上海部分基金公司和證券公司也開(kāi)始陸續(xù)被現(xiàn)場(chǎng)檢查，和深圳一樣，檢查重點(diǎn)在于電腦硬盤。而從監(jiān)管部門的行動(dòng)來(lái)看，顯然也有重點(diǎn)目標(biāo)，研究、自營(yíng)、資產(chǎn)管理，是主要檢查對(duì)象。

對(duì)于突然升溫的監(jiān)管風(fēng)暴，財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀表示這并不偶然，“資本市場(chǎng)打黑，是政府部門在全行業(yè)挽救社會(huì)信任危機(jī)的縮影，老鼠倉(cāng)已經(jīng)是嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)商業(yè)信用的頑疾”，她認(rèn)為，凈化市場(chǎng)環(huán)境，也是證券市場(chǎng)開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)的先決條件。據(jù)某網(wǎng)站調(diào)查，有超過(guò)96%的投資者對(duì)涉嫌老鼠倉(cāng)的金融機(jī)構(gòu)投了不信任票。

“鼠”：“躲”招迭出———換硬盤、換電腦、手機(jī)下單

由于監(jiān)管部門的重點(diǎn)在于電腦硬盤，記者采訪獲悉，為了掩蓋問(wèn)題，換硬盤、換電腦之風(fēng)也開(kāi)始在證券業(yè)內(nèi)興起。

而據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士證實(shí)，多家基金公司的IT部門近期正在為公司投研部門更換硬盤甚至整部電腦?！俺杀镜忘c(diǎn)就格式化或者換掉硬盤，錢多的干脆整臺(tái)電腦都換掉”，有基金公司相關(guān)人士告訴本報(bào)記者。

而據(jù)某理財(cái)類周報(bào)報(bào)道，上海一位基金經(jīng)理在遭遇臨時(shí)檢查時(shí)，甚至抱著筆記本電腦奪門而出，至今沒(méi)有音信。

監(jiān)管風(fēng)暴之下，各大基金公司和證券公司普遍加強(qiáng)了內(nèi)控的力度。除了在交易時(shí)間對(duì)投研人員手機(jī)集中保管、禁止無(wú)線上網(wǎng)、禁止使用無(wú)法監(jiān)控留痕的即時(shí)通訊軟件、屏蔽券商交易網(wǎng)站等物理隔離手段外，還采取了更嚴(yán)格的監(jiān)控措施，如“一直對(duì)能看到實(shí)時(shí)交易信息的人員的電腦每5秒鐘截屏一次”。

而之前普遍被用于業(yè)內(nèi)人員溝通的QQ和MSN等即時(shí)聊天工具也開(kāi)始被多家機(jī)構(gòu)禁用。不少?gòu)臉I(yè)人士即使使用也在名稱中署名“監(jiān)控中”字樣以示風(fēng)險(xiǎn)。

但是，記者采訪獲悉，“如何安全地繼續(xù)炒股”才是圈子里最熱的話題?！坝门_(tái)式電腦炒股會(huì)被鎖定IP,無(wú)線網(wǎng)卡上網(wǎng)安全度更高；用手機(jī)下單雖然慢但是安全，但手機(jī)開(kāi)戶不要用自己和直系親屬的名字”……斗智斗勇的“貓鼠大戰(zhàn)”，顯然遠(yuǎn)未結(jié)束。

鏈接

何為“老鼠倉(cāng)”

近年來(lái)，一些證券公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員，利用其職務(wù)便利知悉的法定內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)的經(jīng)營(yíng)信息，違反規(guī)定從事相關(guān)交易活動(dòng)，牟取非法利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。由于作案隱秘，因而被形象地稱為“老鼠倉(cāng)”。

“老鼠倉(cāng)”行為嚴(yán)重危害金融市場(chǎng)秩序，為此，《刑法修正案(七)》將“老鼠倉(cāng)”行為規(guī)定為犯罪。罪名補(bǔ)充規(guī)定(四)將該罪確定為利用未公開(kāi)信息交易罪，最高可處10年以上有期徒刑。

專家說(shuō)法

嚴(yán)打派 老鼠倉(cāng)屢禁不止是因?yàn)橥亓Σ蛔?/strong>

股市觀察家皮海洲昨日在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，老鼠倉(cāng)屢禁不止是因?yàn)橹暗牟樘庯@然震懾力不足。因此，嚴(yán)厲打擊“老鼠倉(cāng)”，有必要采取新的手段，讓“老鼠倉(cāng)”無(wú)處可逃，無(wú)藏身之所。

他對(duì)“打鼠”提出了三點(diǎn)建議：第一，要加大對(duì)“老鼠倉(cāng)”當(dāng)事人的罰款力度，同時(shí)對(duì)“老鼠倉(cāng)”當(dāng)事人，要追究刑事責(zé)任；第二，對(duì)所在公司實(shí)行“連坐”制。監(jiān)管層曾表態(tài)，對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的公司，不僅要嚴(yán)厲懲處當(dāng)事人，而且要實(shí)行“連坐”，追究公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等主要領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任，對(duì)公司也要給予相應(yīng)處罰。應(yīng)該用制度將懲罰固定下來(lái)；第三，引入公安部門來(lái)查處基金和券商“老鼠倉(cāng)”。不少基金和券商的高管以前就是證監(jiān)會(huì)的干部，不利于對(duì)“老鼠倉(cāng)”的進(jìn)一步挖掘。在這個(gè)問(wèn)題上，不妨借鑒當(dāng)前足壇掃黑的做法，引入公安部門來(lái)查“老鼠倉(cāng)”。

補(bǔ)缺派 制度缺陷和激勵(lì)不足是根本原因

經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石表示，對(duì)于證券從業(yè)人員是否能夠自設(shè)投資賬戶進(jìn)行股票買賣是有過(guò)辯論的，最后的結(jié)論是不允許。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上對(duì)多數(shù)證券從業(yè)人士而言，雖然禁止投資，他們也會(huì)想出各種辦法來(lái)應(yīng)對(duì)，“堵”很難從根本上解決問(wèn)題。

“守著米倉(cāng)，想讓老鼠不偷吃，那是不可能的”，財(cái)經(jīng)評(píng)論員葉檀女士在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)的“暴富效應(yīng)”以及巨額利益的誘惑，使“老鼠倉(cāng)”在證券業(yè)很難被完全禁止?！袄鲜髠}(cāng)”頻繁出現(xiàn)，迫切需要對(duì)制度本身是否存在漏洞做出反思。她建議，基金公司應(yīng)考慮盡快引入股權(quán)激勵(lì)制度，使得基金投研人員可以分享管理資產(chǎn)增值的收益?；鸱ㄆ鸩莨ぷ鹘M首任組長(zhǎng)王連洲曾向本報(bào)記者表示，應(yīng)該疏堵結(jié)合，不宜剝奪基金經(jīng)理買賣股票的權(quán)利，而是對(duì)其證券買賣行為進(jìn)行一定的規(guī)定和限制，諸如證券買賣的數(shù)量、時(shí)間、價(jià)格以及其他需要披露的事項(xiàng)等。

他山之石

美國(guó)：金融從業(yè)人員炒股要報(bào)備

美國(guó)的《證券法》并沒(méi)有禁止證券從業(yè)人員炒股，而是把制定相關(guān)規(guī)則的權(quán)利交給了公司，統(tǒng)一的原則有以下3條：第一，金融業(yè)的從業(yè)人員開(kāi)立證券投資賬戶必須書(shū)面披露，此類賬戶的交易確認(rèn)書(shū)必須是雙份，本人一份，所屬公司的稽核部一份；第二，從業(yè)人員的任何交易都必須遵守客戶優(yōu)先的原則，由于很難界定交易時(shí)間的先后，有的公司就明確規(guī)定當(dāng)日同種證券的成交價(jià)格客戶從優(yōu)；第三，有重大信息披露的前后，內(nèi)部人不得交易。(南方日?qǐng)?bào) 記者 賈肖明)

調(diào)查

基金經(jīng)理涉嫌老鼠倉(cāng)事件調(diào)查

1.您認(rèn)為老鼠倉(cāng)事件是否僅僅是個(gè)人行為：
		是，完全屬于個(gè)人職業(yè)操守問(wèn)題
		不是，暴露相關(guān)公司機(jī)制不完善
		不確定

2.您認(rèn)為涉案其中的基金公司應(yīng)該(多選)：
		及時(shí)披露相關(guān)信息
		向投資者鄭重道歉
		賠償投資者損失
		健全完善內(nèi)部機(jī)制
		加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控管理
		接受整改和處罰
		其他

3.投資者利益受到損害，誰(shuí)應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)(多選)：
		自認(rèn)倒霉
		涉案人員
		基金公司
		監(jiān)管機(jī)構(gòu)
		其他

相關(guān)專題：

證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打基金老鼠倉(cāng)

股權(quán)激勵(lì)

免責(zé)聲明：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與鳳凰網(wǎng)無(wú)關(guān)。其原創(chuàng)性以及文中陳述文字和內(nèi)容未經(jīng)本站證實(shí)，對(duì)本文以及其中全部或者部分內(nèi)容、文字的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。

敬請(qǐng)關(guān)注鳳凰網(wǎng)汽車【2009廣州車展】專題報(bào)道

歡迎訂閱鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)電子雜志《股市晚報(bào)》