2010年02月01日 02:16中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

⊙記者 馬婧妤

融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)第三次全網(wǎng)測(cè)試1月30日順利結(jié)束，與前兩次全網(wǎng)測(cè)試相比，最大亮點(diǎn)是50只新上市的創(chuàng)業(yè)板股票入選可沖抵保證金證券清單。而由于測(cè)試擔(dān)保物引入創(chuàng)業(yè)板股票，信用賬戶(hù)如何與創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理規(guī)定對(duì)接就成為一個(gè)實(shí)際問(wèn)題。

記者從參與測(cè)試的證券公司處了解到，第三次全網(wǎng)測(cè)試融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的標(biāo)的股票共有150只，包括100只滬市股票和50只深市股票，滬市標(biāo)的股票均為滬深300指數(shù)成份股。

標(biāo)的股票中，滬市股票均可融資買(mǎi)入也可融券賣(mài)出；深市股票中有40只同時(shí)為融資和融券的標(biāo)的證券，中興通訊、北方國(guó)際、長(zhǎng)城電腦、賽格三星、華僑城A等五只只可融券賣(mài)出不可融資買(mǎi)入，同時(shí)特發(fā)信息、海王生物、鹽田港、深圳機(jī)場(chǎng)、深天健等五只股票只可融資買(mǎi)入不可融券賣(mài)出。不過(guò)，一家券商融資融券部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，測(cè)試標(biāo)的證券并不一定是最終確定的標(biāo)的證券品種。

此次測(cè)試可沖抵保證金證券總數(shù)達(dá)2000多只，其中新增了50只新上市的創(chuàng)業(yè)板股票。

《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，擔(dān)保品為上證180指數(shù)成份股的，折算率不超過(guò)70%；其他股票折算率不超過(guò)65%。記者注意到，測(cè)試中創(chuàng)業(yè)板股票折算率確定為65%的上限。但有券商融資融券部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，實(shí)際操作中可能對(duì)創(chuàng)業(yè)板股票作擔(dān)保品制定更低的折算比率。

“由于擔(dān)保品中引入創(chuàng)業(yè)板股票，投資者融資融券信用賬戶(hù)如何與創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理規(guī)定進(jìn)行對(duì)接，就成為一個(gè)待解決問(wèn)題。”這位負(fù)責(zé)人表示，投資者以創(chuàng)業(yè)板股票沖抵保證金或在信用賬戶(hù)中進(jìn)行作為擔(dān)保品的創(chuàng)業(yè)板股票的買(mǎi)賣(mài)時(shí)，也必須符合創(chuàng)業(yè)板對(duì)投資者的資質(zhì)要求。

據(jù)了解，第三次全網(wǎng)測(cè)試中除了將創(chuàng)業(yè)板股票納入擔(dān)保品清單并按指定折算率進(jìn)行測(cè)試，還涉及限制未履行創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理程序的信用賬戶(hù)交易創(chuàng)業(yè)板股票等內(nèi)容。

按照創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理規(guī)定要求，個(gè)人投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易需具有2年以上交易經(jīng)驗(yàn)，不足2年經(jīng)驗(yàn)但仍需開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易的應(yīng)履行更復(fù)雜的開(kāi)戶(hù)程序，包括完成測(cè)試、簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)等。

“能夠跨過(guò)融資融券交易門(mén)檻的投資者，可能絕大部分都能符合創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理規(guī)定，但為合理控制風(fēng)險(xiǎn)，不僅對(duì)于普通賬戶(hù)，對(duì)于融資融券信用賬戶(hù)，也應(yīng)在履行創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理規(guī)定程序后才準(zhǔn)許交易?！睒I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

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