2010年02月22日 07:10北京日報(bào)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

本報(bào)記者 竇紅梅

股指期貨推進(jìn)的每一步都備受關(guān)注。節(jié)前，各大期貨公司咨詢股指期貨開戶的投資者數(shù)量已經(jīng)翻倍增長。而從今天9時(shí)起，各大期貨公司開始正式受理股指期貨開戶。記者了解到，盡管昨天許多期貨公司仍在放假，但經(jīng)過三年多不間斷的仿真交易，以及人員培訓(xùn)、系統(tǒng)搭建、軟硬件配置、全方位的模擬測試等，中國金融期貨交易所及各大期貨公司已對正式開戶及開通交易胸有成竹。

15個(gè)檢查組昨起赴現(xiàn)場督查

今天，投資者在辦理股指期貨開戶時(shí)可能會(huì)遇到中金所的督查人員。記者獲悉，中金所昨天派出15個(gè)檢查小組陸續(xù)奔赴各地開展現(xiàn)場督導(dǎo)檢查，中金所嚴(yán)令期貨公司須嚴(yán)格落實(shí)“投資者適當(dāng)性制度”。中金所表示，將投入大量監(jiān)管資源，深入開戶一線，全方位、大面積、深入持久地開展適當(dāng)性制度督導(dǎo)檢查，檢查范圍將覆蓋全部會(huì)員的大部分營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

記者了解到，自然人開戶需要攜帶本人身份證、銀行卡、由人民銀行征信中心出具的個(gè)人信用報(bào)告，并親赴網(wǎng)點(diǎn)。投資者還須具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。按照有關(guān)要求，投資者將被留下個(gè)人影像資料，包括現(xiàn)場拍照等，還須完成兩份測試：一是對股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)的測試，應(yīng)達(dá)到80分以上；另一份是投資者基本情況的評估，應(yīng)在70分以上。開戶的步驟還包括在《風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明書》上簽字，簽訂《客戶經(jīng)紀(jì)合同書》，填寫客戶資信情況登記表和確定交易手續(xù)費(fèi)等。

最快2個(gè)工作日拿到交易編碼

北京中期的工作人員昨天告訴記者，在完成必要的審核后，確認(rèn)投資者賬戶中有50萬元以上資金，期貨經(jīng)紀(jì)公司就可向中金所申請交易編碼。如果順利通過中金所審核，一般1到2個(gè)工作日就可申請到交易編碼。投資者拿到交易編碼和期貨公司為其提供的專門賬戶，就算開戶完成了。從投資者上門申請開戶到開戶完成，最快也需2個(gè)工作日?！爸薪鹚慕灰拙幋a相當(dāng)于從事股指期貨交易的身份證，每名投資者只有一個(gè)，即使改變期貨經(jīng)紀(jì)公司，交易編碼也不用變。”

一家不愿意透露姓名的期貨公司工作人員透露，上述看似嚴(yán)格的開戶要求由于缺乏“執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)”，實(shí)際上嚴(yán)格制約投資者的只有50萬元資金門檻一項(xiàng)。比如個(gè)人信用報(bào)告，要求是“不存在嚴(yán)重不良誠信記錄”，目前信用記錄一般包括房貸及信用卡等銀行業(yè)務(wù)信息，但什么樣才是嚴(yán)重不良誠信并沒有標(biāo)準(zhǔn)。如果投資者曾幾次忘記還貸或還款，恐怕很難算作嚴(yán)重不誠信。此外，基礎(chǔ)知識(shí)測試不合格，可以馬上“培訓(xùn)”過關(guān)。創(chuàng)業(yè)板開戶初期，就曾傳出個(gè)別小券商幫助投資者完成測試的消息。“對個(gè)人情況評估不合格卻堅(jiān)持開戶的，公司原則上也不會(huì)拒絕?！币幻谪浌竟ぷ魅藛T說。

專家建議嚴(yán)格篩選合格投資者

據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)對股票市場中投資者資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)規(guī)模在10萬元以下的投資者占95%。股指期貨投資者適當(dāng)性制度將投資者的資金要求設(shè)立在50萬元，以及需要相關(guān)專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)等條件，對于廣大中小投資者來說，無疑將被限制直接參與股指期貨的投資。一些投資者對此“高門檻”表示了不滿，而業(yè)內(nèi)專家卻認(rèn)為，對投資者進(jìn)行篩選非常必要。

“從股指期貨成熟市場看，股指期貨推出之前進(jìn)行合格投資者的調(diào)查篩選是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的通行做法?！卑残牌谪浻嘘P(guān)專家分析，股指期貨被廣泛認(rèn)為是專業(yè)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，而不是普通投資者進(jìn)行投機(jī)炒作的產(chǎn)品。如果不加限制地讓所有投資者參與其中，雖然看似大家擁有公平的參與機(jī)會(huì)，實(shí)際上卻是漠視投資者利益的不負(fù)責(zé)任的行為。中國政法大學(xué)教授劉紀(jì)鵬表示，投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)“從高到低，從嚴(yán)到松，逐步調(diào)整”。

北京工商大學(xué)證券期貨研究所胡俞越認(rèn)為，考慮到我國資本市場發(fā)展時(shí)間尚短，與成熟市場相比，新興加轉(zhuǎn)軌特點(diǎn)還比較明顯。為切實(shí)保護(hù)投資者利益，充分發(fā)揮股指期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本功能，建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度非常必要。中金所昨天表示，已下發(fā)通知，明確“會(huì)員總經(jīng)理是本單位實(shí)施適當(dāng)性制度的第一責(zé)任人；會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)對報(bào)備的實(shí)施方案和相關(guān)工作制度進(jìn)行審核”，要求各期貨經(jīng)紀(jì)公司嚴(yán)把開戶關(guān)，為股指期貨平穩(wěn)推出、安全運(yùn)行奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。RJ046

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超五成股民看好“開門紅”

本報(bào)訊(記者竇紅梅)“央行再次上調(diào)準(zhǔn)備金率使加息預(yù)期落空，這對股市反而是利好?！苯裉焓谴汗?jié)長假后的首個(gè)交易日，眾多投資者對虎年開門紅行情表示樂觀。多個(gè)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的在線調(diào)查顯示，預(yù)期首個(gè)交易日上漲的投資者超過5成。

Wind的統(tǒng)計(jì)顯示，在1991年到2009年中，春節(jié)后上漲的年份有13年，下跌的年份只有6年，歷史數(shù)據(jù)顯示節(jié)后上漲的可能性更大，這也讓投資者對虎年開門紅充滿了期望。

春節(jié)長假期間，美股連續(xù)上漲，在美聯(lián)儲(chǔ)宣布上調(diào)貼現(xiàn)率后，投資者仍然不為所動(dòng)。樂觀的投資者表示這一決定說明美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為金融系統(tǒng)已經(jīng)企穩(wěn)，而銀行也不再需要更多的支持。另一個(gè)重要消息是，央行一個(gè)多月時(shí)間兩次調(diào)高準(zhǔn)備金率，令投資者對貨幣政策緊縮的預(yù)期迅速升溫。這或?qū)⒊蔀橛绊懝?jié)后股市表現(xiàn)的又一大負(fù)面因素。

股指期貨開戶的消息，多數(shù)專家和投資者認(rèn)為是對股市的“利好”。業(yè)內(nèi)人士分析，證監(jiān)會(huì)選擇在股市休市期間正式批復(fù)股指期貨合約和業(yè)務(wù)細(xì)則，這將抵消節(jié)前存款準(zhǔn)備金率上調(diào)所帶來的利空影響。RJ046

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